财务管理

出版时间：2008-7  出版社：北京航空航天大学出版社  作者：成凤艳 编  页数：346  

前言

　　为了适应社会主义市场经济的发展，满足院校教学、上岗培训和技术职称考试的需要，我们组织编写了本书。　　财务管理学是一门以提高经济效益为目的，以运筹资金为对象，阐明财务管理的基本理论和基本方法的应用性经济管理学科。本书以企业资金运动为中心内容，以资金的筹集、投放、耗费、收入和分配为框架，阐述财务管理的基本概念、管理原则、管理制度等理论问题，以及预测、决策、计划、控制和分析等业务方法。　　本书根据最新颁布的《企业会计制度》及各项财务管理制度，全面、系统、科学地阐述了企业财务管理的基本理论、基本内容和基本方法。在编写过程中，我们紧密结合学校教学及职称考试的要求，着重阐述企业筹资、投资、分配、财务预算、财务控制及财务分析等方面的管理理论，力求体现教材的科学性和实用性。　　本书1、3、4章的编写工作及全书统稿工作由辽宁科技学院成凤艳老师完成，第2、8章由黑龙江八一农垦大学孙伟老师编写，第5、11章由四川师范大学文理学院陈欣老师编写，第6章由徐州建筑职业技术学院王书明老师编写，第7章由兰州商学院长青学院苏强老师编写，第9章由辽宁科技大学李云宏老师编写，第10章由江西工业工程职业技术学院饶河清老师编写，同时感谢长春市宽城区教育局计财科高琪老师、李春影老师以及张雷、范斌、王琳、王冠珠、刘新柱、张耀宇、李东、魏天路、刘建军等在成书过程中所作的工作。本书主审工作由鸡西大学侯荣新老师完成。　　本书可作为普通院校、成人院校和职业技术院校相关专业的教材，也可作为经济、财会工作者及各类管理人员自学和提高业务水平的普通读物

内容概要

　　根据财务管理制度的最新要求，全面、系统、科学地阐述了企业财务管理的基本理论、基本方法和基本内容。《21世纪应用型经管系列规划教材：财务管理》紧密结合学校教学及职称考试的要求，立足于我国财务管理实际业务的现实操作，着重阐述了企业筹资、投资、财务预算、财务控制及财务分析等方面的管理理论，具有科学性、启发性和实用性。　　《21世纪应用型经管系列规划教材：财务管理》可作为高等院校、高等职业院校和成人教育院校等的教科书，也可作为经济、财会工作者及各类管理人员的自学读物。

书籍目录

第1章 财务管理总论1.1 财务管理概述11.1.1 财务管理的含义和内容11.1.2 财务管理的环节51.2 企业目标及企业财务管理目标71.2.1 企业目标及其对理财的要求71.2.2 企业财务管理目标81.2.3 股东、经营者和债权人利益的冲突与协调91.3 财务管理环境121.3.1 经济环境131.3.2 财税环境141.3.3 金融市场环境15思考与练习18第2章 财务分析2.1 财务分析概述192.1.1 什么是财务分析192.1.2 财务分析的意义202.1.3 财务分析的内容212.1.4 财务分析的分类222.1.5 财务分析的程序232.1.6 财务分析的基本方法242.2 基本的财务比率分析272.2.1 短期偿债能力比率322.2.2 长期偿债能力比率372.2.3 资产管理比率392.2.4 盈利能力比率432.3 财务分析体系462.3.1 综合财务分析的含义与特点462.3.2 传统的财务分析体系472.3.3 改进的财务分析体系51思考与练习57第3章 财务估价3.1 资金的时间价值623.1.1 资金时间价值的概念623.1.2 资金时间价值的计算633.2 债券估价733.2.1 债券的概念743.2.2 债券的价值743.3 股票估价783.3.1 股票的有关概念783.3.2 股票的价值793.3.3 股票的收益率813.4 风险和报酬833.4.1 风险报酬的概念833.4.2 风险类别843.4.3 单项资产的风险报酬843.4.4 证券组合的风险报酬87思考与练习92第4章 项目投资4.1 项目投资概述974.1.1 项目投资的含义及类型974.1.2 项目投资的程序984.1.3 项目计算期的构成和项目投资内容994.2 现金流量测算1014.2.1 现金流量的含义1014.2.2 现金流量的构成1014.3 项目投资决策评价指标与应用1054.3.1 非贴现指标1054.3.2 贴现指标1084.3.3 评价指标之间的关系1134.4 项目投资实例1134.4.1 固定资产更新决策1134.4.2　资本限量决策1154.5 投资项目的风险处置1164.5.1 调整现金流量法1174.5.2 风险调整折现率法118思考与练习119第5章 证券投资5.1 证券投资的目的、特点与程序1215.1.1 证券及其种类1215.1.2 证券投资的目的与特征1225.1.3 证券投资的对象与种类1225.1.4 证券投资的基本程序1235.2 股票投资1245.2.1 股票投资的目的1245.2.2 股票投资的特点1245.2.3 股票投资的基本分析法1245.2.4 股票投资的技术分析法1255.3 债券投资1265.3.1 债券投资的特点1265.3.2 债券投资决策1275.3.3 债券组合策略1275.4 基金投资1275.4.1 投资基金的含义1275.4.2 投资基金的分类1285.4.3 投资基金的价值与报价1305.4.4 基金收益率1305.4.5 基金投资的优缺点1315.5 衍生金融资产投资1315.5.1 商品期货1315.5.2 金融期货1335.5.3 期权投资1345.5.4 认股权证、优先认股权、可转换债券134思考与练习137第6章 流动资产管理6.1 现金和有价证券管理1426.1.1 现金管理的目标1426.1.2 现金管理的有关规定1436.1.3 现金收支管理1446.1.4 最佳现金持有量1446.2 应收账款管理1486.2.1 应收账款管理的目标1486.2.2 应收账款的成本1496.2.3 企业的信用政策1506.2.4 信用政策的选择与制定1526.2.5 应收账款的收账1546.3 存货管理1566.3.1 存货管理的目标1566.3.2 储备存货的有关成本1566.3.3 存货决策1586.3.4 再订货点、订货提前期和保险储备1616.3.5 ABC分类管理164思考与练习166第7章 企业筹资方式7.1 企业筹资概述1707.1.1 企业筹资的动机与要求1707.1.2 筹资渠道与方式1717.1.3 企业筹资的基本要求 1727.2 资金需要量预测1737.2.1 定性预测法1737.2.2 比率预测法1737.2.3 资金习性预测法1757.3 发行股票筹资1787.3.1 股票的分类1787.3.2 股票的发行1797.3.3 股票上市1827.3.4 普通股融资的特点1837.3.5 发行优先股1837.4 发行债券筹资1847.4.1 债券的种类1847.4.2 债券的发行1857.4.3 债券筹资的优缺点1877.5 银行借款1877.5.1 银行借款的分类1877.5.2 长期借款筹资1887.5.3 短期借款筹资1907.6 融资租赁1937.6.1 租赁的种类1937.6.2 融资租赁的特点1947.6.3 融资租赁的程序1947.6.4 租金的确定1957.6.5 租赁融资的优缺点1957.7 商业信用1967.7.1 商业信用的含义和类型1967.7.2 商业信用的条件与资金成本1967.7.3 商业信用的优缺点197思考与练习198第8章 资本成本和资本结构8.1 资本成本2018.1.1 资本成本的含义2018.1.2 个别资本成本2028.1.3 加权平均资本成本2048.2 财务杠杆2058.2.1 杠杆效应的含义2058.2.2 成本习性、边际贡献与息税前利润2068.2.3 经营杠杆2088.2.4 财务杠杆2128.2.5 复合杠杆2178.3 资本结构2208.3.1 资本结构的含义2208.3.2 影响资本结构的因素2208.3.3 资本结构理论2218.3.4 资本结构优化决策224思考与练习231第9章 收益分配9.1 收益分配概述2359.1.1 收益分配的基本原则2359.1.2 确定收益分配政策时应考虑的因素2369.1.3 利润分配的顺序2399.2 股利政策2409.2.1 股利理论2409.2.2 股利政策2419.3 股利分配程序与方式2459.3.1 股利的发放2459.3.2 股利支付形式2469.4 股票股利和股票分割2469.4.1 股票股利2469.4.2 股票分割249思考与练习250第10章 财务预算10.1 财务预算体系介绍25410.1.1 财务预算的意义和作用25410.1.2 全面预算的内容25410.1.3 财务预算在全面预算体系中的地位与作用25510.2 财务预算的编制方法25510.2.1 固定预算方法与弹性预算方法25610.2.2 增量预算方法与零基预算方法26010.2.3 定期预算方法和滚动预算方法26210.3 日常业务预算和特种决算预算26410.3.1 日常业务预算26410.3.2 特种决策预算28610.4 现金预算与预计财务报表的编制28710.4.1 现金预算和财务费用预算的编制28710.4.2 现金预算的编制28810.4.3 预计财务报表的编制289思考与练习292第11章 财务成本控制11.1 内部控制概述29711.1.1 内部控制的基本概念29711.1.2 内部控制制度设计的原则29811.1.3 内部控制的一般方法29911.2 财务控制30011.2.1 财务控制概述30011.2.2 责任中心财务控制30211.3 成本控制31711.3.1 成本控制的含义31711.3.2 成本控制的类型和内容31811.3.3 成本控制的基本方法—标准成本控制31811.3.4 成本控制的其他方法328思考与练习333附录A 复利终值系数表（FVIF表）附录B 复利现值系数表（PVIF表）附录C 年金终值系数表（FVIFA表）附录D 年金现值系数表（PVIFA表）

章节摘录

　　第1章　财务管理总论　　1.3　财务管理环境　　1.3.2　财税环境　　财税环境就是指财税政策及其变动对企业财务管理的影响和制约关系。　　国家财政一方面以税收和上缴利润的形式对企业利润的相当份额予以征收；另一方面又以财政支出，包括公共支出、投资支出和补贴支出等形式将财政收入加以分配。这些分配的支出中很大一部分成了国有企业原始投资和技术改造拨款的来源，成了企业享受国家政策性补贴的来源。国家的财政状况及其相应的财税政策，对于企业的资金供应和税收负担乃至企业收入都有着重要的影响。当国家采取紧缩的财税政策时，一方面国家会增加税目、提高税率，以增加财政收入；另一方面国家会减少公共支出和国家投资。同时，国家会在公开市场中通过卖出业务收缩货币流通量。　　当国家采取扩张的财税政策时，一方面国家会减少税目、降低税率，以使更多的纯收入留归企业用于扩大再生产；另一方面，国家会增加公共支出和国家投资。同时，国家会在公开市场中通过买人业务扩张货币流通量。　　无论是收缩还是扩张的财税政策都会直接影响企业的财务活动，企业财务管理应当适应这种政策导向，合理地组织财务活动。大体上讲，财税环境会对企业财务管理产生以下影响：　　①国家采取收缩的财税政策时，会使企业纯收入留归企业的部分减少，企业现金流出增加，现金流入相对减少甚至绝对减少，增加企业的资金紧缺程度。与此相应，企业应控制投资规模，增收节支，约束自我积累，积极寻找新的资金来源，适当增加利润留存比重。　　②国家采取扩张的财税政策时，会使企业纯收入留归企业的部分增加，企业从国家获得投资和补贴的可能性增加。这必然会使企业的现金流人增加，现金流出相对减少甚至绝对减少，结果使企业资金出现盈余。与此相应，企业应积极寻找新的投资领域，扩大投资规模，减少对外筹资数量，适当扩大派利比重。　　③国家调整税收政策和财政支出政策时，企业应善于用好用足政策调整给企业带来的潜在好处，合理进行税收筹划和财政补贴筹划，以期获得最大的政策利益。　　④国家调整税收政策和财政支出政策时，企业应善于把握政策导向，如产业导向和生产力布局导向，及时调整投资方向，谋求最大投资收益。　　从以上分析可以看出，财税环境对企业财务管理的影响和制约是最为直接、有效的，它是与财务管理直接相关的环境因素。　　……