股指期货操作学

出版时间：2007-7  出版社：郑州大学出版社  作者：李中强  页数：286  

内容概要

本书的主要内容本书以大盘指数为研究对象，对大盘指数的运行规律进行了系统的研究，并提出相应的操作策略，是股票投资和股指期货投资的专业著作。全书分牛市行情、熊市行情、波段行情三篇，每篇以各类行情的上涨、见顶、下跌、见底四个操作点为章，进行专题论述。投资者可以根据股市运行的阶段，选择相应的章节阅读研究，相信能够对投资者进行大盘走势判断发挥积极的作用。
股指期货操作教程股指期货投资的是股指，投资者必须掌握股指的运行规律和基本操作策略，才可能准确判断股指走势，进行正确的买卖操作，获得理想的投资收益。股指期货操作的实质是，在股指上涨时买进多单、见顶平仓，获取股指上涨的收益；下跌时卖出空单，见底平仓，获取股指下跌的收益。股指上涨、见顶、下跌、见底的判断，是操作成败的根本。本书以牛市行情、熊市行情、波段行情为研究对象，分别揭示了各类行情上涨、见顶、下跌、见底的基本规律与操作策略，对投资者增强理论基础，提高实战能力具有重要意义。
股票投资必备经典股市是波浪式运行的，大幅度上涨见顶后，必然要展开大幅度下跌行情。这就要求投资者研究大盘走势，能够在大盘见顶后清仓离场，见底后再进场操作。本书研究的是大盘指数的运行规律，对于投资者判断牛市见顶、下跌、见底、上涨具有重要参考意义，是一本股票投资者必读的重要著作。

作者简介

李中强，长期从事经济研究与管理工作，先后担任中原石油勘探局经济研究所所长，中国石油天然气总公司(原石油工业部)政策法规局调研处处长，中国石化股份有限公司中原油田分公司正处级咨询员、高级经济师。20岁起通读《资本论》等世界经济、哲学名著，具有扎实的理论基础和研究实力。
1996年进入股票市场，2001年进入期货市场，根据实际操作需要，对股市、期货运行规律进行系统的研究。写作规律性认识一千余万字，绘制图片三万余幅，形成股市、期货、股指期货三大理论体系。实验用股票实盘账户、股指期货仿真交易账户取得骄人业绩，从实践上证明了理论的先进性和实用性。

书籍目录

第一章  总论
  第一节  股指期货的基本概念
    一、股指期货概述
    二、世界股指期货的发展状况
    三、我国股指期货的特点
    四、股指期货的机会与风险
  第二节  股指运行的波浪周期
    一、长期行情的波浪周期
    二、牛市行情的波浪周期
    三、熊市行情的波浪周期
    四、波段行情的波浪周期
  第三节  股指期货的操作策略
    一、分类行情的操作策略
    二、建仓与平仓操作策略
    三、股指期货的操作原则
第二章  止损法则
  第一节  止损的意义
    一、期货操作正确率低必须严格止损
    二、累加投资操作特点要求严格止损
    三、国际期货大师普遍把止损放在第一位
  第二节  基本面止损
    一、基本面止损的概念与意义
    二、基本面判断错误的止损法则
    三、基本面发生逆转的止损法则
  第三节  技术面止损
    一、技术面止损的概念与意义
    二、技术形态向上突破的止损法则
    三、技术形态向下突破的止损法则
  第四节  刚性止损
    一、刚性止损的概念与意义
    二、百分比止损法则
    三、成本价止损法则
上篇  牛市行情
  第三章  牛市行情的预测
    第一节  牛市行情概述
    一、牛市行情的基本特征与类型
    二、牛市行情的波浪类型
    三、牛市行情的运行阶段
    第二节  根据经济周期预测牛市行情形成
    一、经济周期与股市周期的联动关系
    二、预期经济增长引起的牛市行情预测
    三、经济增长周期引起的牛市行情预测
    四、经济持续增长产生的牛市行情预测
    第三节  根据股市周期预测牛市行情形成
    一、牛市与熊市的时间依存关系
    二、我国股市牛市与熊市的时间依存规律
    三、应用牛熊市时间依存规律预测牛市行情形成
  第四章  牛市上涨行情的操作
    第一节  牛市行情发动的前兆
    一、经济周期出现的发动前兆
    二、股市政策出现的发动前兆
    第二节  牛市行情发动的确认
    一、熊市箱体底部直接发动的确认
    二、熊市箱底破位下跌发动的确认
    第三节  牛市行情的升幅预测
    一、恢复性牛市行情升幅的预测
    二、创新高牛市行情升幅的预测
    三、多轮式大级别牛市行情升幅的预测
    四、一轮式大级别牛市行情升幅的预测
    第四节  牛市行情上涨的样式
    一、一轮式上涨样式
    二、两轮式上涨样式
  第五章  牛市见顶的操作
    第一节  牛市见顶的位置
    一、前期牛市顶部
    二、重要整数点位
    第二节  牛市见顶的前兆
    一、经济周期出现的见顶前兆
    二、政策调控出现的见顶前兆
    三、问题板块出现的见顶前兆
    第三节  牛市见顶的确认
    一、根据调控政策确认牛市见顶
    二、根据平均市盈率确认牛市见顶
    三、根据平均股价确认牛市见顶
  第六章  牛市下跌的操作
    第一节  牛市下跌的前兆
    一、经济面出现的牛市下跌前兆
    二、政策面出现的牛市下跌前兆
    第二节  牛市下跌的确认
    一、根据经济走势确认牛市下跌
    二、根据股市政策确认牛市下跌
    第三节  牛市行情的跌幅预测
    一、恢复性牛市行情跌幅的预测
    二、创新高牛市行情跌幅的预测
    三、大级别牛市行情跌幅的预测
    第四节  牛市下跌的样式
    一、一轮式下跌样式
    二、两轮式下跌样式
  第七章  牛市见底的操作
    第一节  牛市见底的位置
    二、前期低点
    二、前期箱体底部
    第二节  牛市见底的前兆
    一、经济面出现的见底前兆
    二、投资者彻底绝望见底前兆
    三、投资者持仓降低见底前兆
    四、开户数激增见底前兆
    第三节  牛市见底的确认
    一、根据政策面确认牛市见底
    二、根据平均市盈率确认牛市见底
    三、根据平均股价确认牛市见底
中篇  熊市行情
  第八章  反弹上涨行情的操作
    第一节  反弹行情发动的前兆
    一、政策面出现的发动前兆
    二、领涨板块出现的发动前兆
    第二节  反弹行情发动的确认
    一、V形反转发动的确认
    二、双底发动的确认
    第三节  反弹行情上涨的样式
    一、一轮式井喷行情
    二、台阶式上涨行情
    三、快转慢上涨行情
  第九章  反弹见顶的操作
    第一节  反弹行情见顶的位置
    一、前期成交密集区
    二、前期高点
    第二节  反弹行情见顶的前兆
    一、跳空高开见顶前兆
    二、高位放量见顶前兆
    三、长阴下跌见顶前兆
    第三节  反弹行情见顶的确认
    一、跳空高开见顶的确认
    二、高位放量见顶的确认
    三、长阴下跌见顶的确认
    第四节  反弹行情顶部的样式
    一、A形顶
    二、三角形顶
    三、头肩顶
  第十章  反弹下跌的操作
    第一节  反弹下跌的前兆
    一、A形顶下跌的前兆
    二、窄幅平顶下跌的前兆
    三、三角形顶下跌的前兆
    第二节  反弹下跌的确认
    一、A形顶下跌的确认
    二、窄幅平顶下跌的确认
    三、三角形顶下跌的确认
    第三节  反弹下跌的样式
    一、急跌的走势样式
    二、慢转急跌的走势样式
    三、阴跌的走势样式
  第十一章  反弹见底的操作
    第一节  反弹行情见底的位置
    一、前期成交密集区
    二、前期低点
    第二节  反弹行情见底的前兆
    一、政策面出现的见底前兆
    二、领涨板块出现的见底前兆
    第三节  反弹行情见底的确认
    一、跳空低开见底的确认
    二、长阴下跌见底的确认
    三、震荡加剧见底的确认
    第四节  反弹行情底部的样式
    一、V形底
    二、平底
下篇  波段行情
  第十二章  波段上涨的操作
    第一节  波段行情发动的前兆
    一、利好政策发动前兆
    二、板块联动发动前兆
    第二节  波段行情发动的确认
    一、平底发动的确认
    二、圆底发动的确认
    第三节  波段行情上涨的样式
    一、快速上涨行情
    二、慢转快上涨行情
    三、慢牛式上涨行情
  第十三章  波段见顶的操作
    第一节  波段行情见顶的位置
    一、前期成交密集区
    二、前期高点
    三、整数点位
    第二节  波段行情见顶的前兆
    一、利好政策出台见顶前兆
    二、散户空反多见顶前兆
    三、股评普遍看多见顶前兆
    第三节  波段行情见顶的确认
    一、跳空高开见顶的确认
    二、长阴下跌见顶的确认
    三、高位放量见顶的确认
    第四节  波段行情顶部的样式
    一、箱形顶
    二、半圆顶
  第十四章  波段下跌的操作
    第一节  波段行情下跌的前兆
    一、箱形顶下跌的前兆
    二、半圆顶下跌的前兆
    第二节  波段行情下跌的确认
    一、箱形顶下跌的确认
    二、半圆顶下跌的确认
    第三节  波段行情下跌的样式
    一、一轮式暴跌的走势样式
    二、多轮式急跌的走势样式
  第十五章  波段见底的操作
    第一节  波段行情见底的位置
    一、箱形顶的底部
    二、前期波段行情的顶部
    三、前期低点
    第二节  波段行情见底的前兆
    一、长上影线见底前兆
    二、阴线长度日益缩小见底前兆
    三、长阴长阳交错见底前兆
    第三节  波段行情见底的确认
    一、长上影线见底的确认
    二、阴线长度日益缩小见底的确认
    三、长阴长阳交错见底的确认
    第四节  波段行情底部的样式
    一、头肩底
    二、多重底
参考文献
后记

章节摘录

　　一、股指期货概述　　1．股票指数的基本特征股票指数或股票价格指数，简称股指，是一定股票市场的全部股票或一组股票价格变动的指标。股票指数具有标尺性作用，对于投资者把握全部股票或一组股票价格的走势具有重要意义。　　股票指数的计算方法通常在编制股票价格指数时，选取某年某月某日作为基期，把全部股票或选定的样本股票的平均价格作为100或1000；以后每日、周、月、年等计算期为即期，以即期的股票平均价格除以基期的股票平均价格，再乘100或1000所得出的数值，就是股票指数的当前点数。为了及时、准确地反映股票市场全部股票或各类股票的价格变动情况，所有的股票市场都在股票价格变动的同时，以连续的方式公布各类指数的变动数据，为投资者提供及时的价格变动信息。根据各类股票指数的特殊要求，通常采用算术平均法、加权平均法或几何平均法计算股票的平均价格。　　综合指数与成分股指数根据指数包含股票的范围不同，股票指数分为综合指数与成分股指数。综合指数包含一个股票市场的所有股票，综合指数的变动反映的是整个股票市场的价格变动。如上证指数是综合指数，它包含在上海证券交易所上市交易的全部股票，上证指数的变动反映的是上海证券交易所全部股票平均价格的变动。成分股指数包含一组特定的股票，成分股指数的变动，反映的是一组特定股票的价格变动。如我国的沪深300指数，主要选取各行业有代表性的大市值蓝筹股作为样本股，市值占到股票市场总市值的80％以上，既代表产业发展的方向，又反映股票价格的总体变动状况，为投资者把握股票价格总体走势提供参考依据。又如，工业指数、农林指数、IT指数等行业性股票指数，则是按照行业设立的成分股指数，反映的是相关行业股票价格的变动状况。再如中小板块指数、深圳成长指数、巨潮红利指数等，则是按照股票特色分类设立的成分股指数，反映的是具有相关概念的股票价格的变动状况。　　标尺性指数与交易性指数根据功能不同，股票指数又分为标尺性指数和交易性指数两类。标尺性指数主要反映全部股票或一组股票平均价格的变动状况，为投资者把握全部股票或一组股票的价格变动趋势提供参考。在股票投资过程中，投资者接触到的是一只只具体的股票，对于整个股票市场或一类股票的价格变动难以把握。有了股票指数，投资者就可以把握股市整体或特定类别股票的价格走势。交易性指数主要是作为标的物，为了进行交易开发的股票指数。各国股指期货选用的指数就是交易性指数。交易性指数虽然主要用于交易，但它所选用的样本股票在全部股票或行业、地区股票范围内具有很强的代表性，交易性指数的变动，仍然具有较高的标尺性作用，对投资者把握特定范围股票的总体走势具有参考意义。　　2．股指期货的基本特征股指期货是以股票指数作为标的物，以延期交割为基本特征的期货交易。股指期货实行保证金交易，可以做多，也可以做空。　　股指期货是期货交易股票市场是现货市场，投资者一手交钱，一手就拿到了相应的股票，进行的是现货交易。股指期货市场是期货交易，投资者支付一定数量的保证金，拿到的是相应的期货合约。期货合约约定买卖双方，在未来的某个时间、按照某个价格交易一定数量的股票指数。到期货合约规定的交割期，卖出股指期货的投资者，需要按照约定的价格（交割价）、数量，向买方清算自己持有的卖出合约头寸；买进股指期货的投资者，需要按照约定的价格（交割价）、数量，向卖方清算自己持有的买进合约头寸。股指期货合约约定的交割时间，一般是交易所规定的股指合约的最后交易时间。交割价是交易所规定的期货合约最后交易日特定时段股票指数的算术平均价。　　股指期货可以做多也可以做空在股票现货市场上，只有股票价格上涨才能赚钱，投资者只能做多，不能做空。在股指期货市场上，股指上涨时，投资者可以买进股指期货合约做多，赚取股指上涨的收益；股指下跌时，可以卖出股指期货合约做空，赚取股指下跌的收益。在交易过程中，投资者手中并没有用于交易的股票指数，卖出股指期货合约，就是交一定数量的保证金，承诺到期按照股指期货合约约定的价格、数量，交割股指期货标的物。股指期货合约到期后，买卖双方不需要实质性转移股指期货的标的物，只要按照约定的价格、数量进行现金清算就可以了。　　股指期货实行保证金交易在股指期货交易过程中，投资者买卖的只是一种合约，或者说买卖的只是一种承诺。投资者只要按照合约面值的一定比例，交纳一定数量的保证金，就可以完成合约面值的交易。我国初步确定股指的每一个点数的价格为300元，股指期货合约的保证金比例为10％。当沪深300指数在4000点时，一张股指期货合约的面值为120万元，按照面值的10％交纳保证金，保证金总额为12万元。也就是说，投资者只要交纳12万元的保证金，就可以进行面值为120万元的股指期货合约交易。股指期货到期交割时，买卖双方只要兑现进仓价与交割价的差价，就完成了交割，实现了用10％的保证金进行面值交易的全过程。　　……

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