私募股权基金法律实务大全

出版时间：2011-3  出版社：上海社会科学院出版社有限公司  作者：赵东升  页数：430  字数：490000  
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内容概要

　　私募股权基金对未上市企业的投资，不仅可以为企业提供其发展所急需的资金，而且还可以为企业带来先进的管理技术和人才，为企业提供增值服务，帮助企业完善企业法人治理结构，规范企业经营，并使企业财务更加透明。从而使私募股权基金在企业进入盈利期后可以通过上市、股权转让或者转卖给行业中的战略投资者而退出所投资的目标企业。
　　本书根据“私募股权基金募集，企业融资，提供增值服务，退出目标企业”的线索展开，从中国中小型企业融资难的角度出发，论述了中小型企业引进私募股权基金投资的必要性和可能性，并着重介绍了私募股权基金不同组织形式的设立和运作，接着介绍了私募股权基金和目标企业之间如何成功地进行投融资，并在私募股权基金进入目标企业后如何对目标企业进行改造，最后分析了私募股权基金通过资本市场的上市、管理层或者大股东收购、企业之间的并购及清算退出目标企业以达到获取投资利益的整个投资活动过程。希望本书的出版能够为广大的私募股权基金从业者提供力所能及的帮助。
　　本书实务性较强，可以作为下列人群的参考用书：1．企业公司的董事长、总经理、投融资项目负责人等中高层管理者；2．私募股权基金公司的项目负责人及执行经理；3．投资咨询公司的中高级管理人员；4．律师事务所的律师及会计师事务所高级管理人员；5．银行、保险公司及投资银行等金融机构的高级管理人员；6．主管产业投资基金的相关政府部门负责人；7．其他有志于从事私募股权基金工作的各界人士等。

作者简介

赵东升，高级合伙人律师，法学学士，工商管理硕士，国际金融理财师，中华全国律师协会会员，上海市律师协会并购研究委员会委员，具独立董事任职资格。赵东升律师长期专注于资本运作方面的法律研究和实践，在企业境内外上市、私募股权基金的设立和运作、企业融资、股权转让、资产重组和并购、企业公司化改制、法人治理结构建设，公司激励机制方案的设计等法律业务方面具有丰富的实践经验和理论基础，是国内法律界少有的既拥有法律专业知识又懂得企业管理理论的专家型律师之一。

书籍目录

序
自序
第一篇　引言
　第一章　中国企业融资概述
　　第一节　中国企业融资现状
　　　一、中国企业融资渠道和现状
　　　二、中国企业特别是中小型企业的融资困境
　　第二节　解决中国中小型企业融资难的方法
　　　一、私募股权基金融资
　　　二、创业板上市
第二篇　募集一一私募股权基金之设立
　第一章　私募股权基金概述
　　第一节　私募股权基金的概念
　　　一、什么是私募股权基金
　　　二、私募股权基金的特征
　　第二节　私募股权基金和其他基金的联系与区别
　　　一、私募股权基金和私募证券基金
　　　二、私募股权基金(PE)与风险投资基金(VC)
　　　三、私募股权基金和产业投资基金
　第二章　境内外私募股权基金的发展历史
　　第一节　境外私募股权基金的过去和现在
　　　一、美国私募股权基金的产生和发展
　　　二、欧洲私募股权基金的产生和发展
　　　三、日本私募股权基金的产生和发展
　　第二节　私募股权基金在中国的发展
　　　一、境外私募股权基金在中国的发展
　　　二、本土私募股权基金的发展现状
　　　三、中国私募股权基金必将迎来美丽的春天
　　　四、发展中国私募股权基金注意事项
　第三章　私募股权基金设立
　　第一节　私募股权基金资金
　　　一、私募股权基金资金概述
　　　二、私募股权基金资金的来源
　　第二节　公司制私募股权基金
　　　一、公司制私募股权基金的起源
　　　二、《公司法》关于私募股权基金采用公司制的有关规定
　　　三、公司制私募股权基金之创业投资企业
　　　四、公司制私募股权基金之外商创业投资企业
　　　五、公司制私募股权基金的内部治理结构
　　第三节　契约制私募股权基金
　　　一、契约制私募股权基金
　　　二、信托制私募股权基金
　　第四节　有限合伙制私募股权基金
　　　一、有限合伙制私募股权基金的概念和特点
　　　二、在《合伙企业法》下的有限合伙协议的主要条款
　　　三、有限合伙制私募股权基金设立登记程序
　　第五节　非法人型私募股权基金之外商创业投资企业
　　　一、设立非法人型外商创投企业的条件
　　　二、审批程序
　　　三、申报资料
　　　四、向登记机关申请设立非法人型外商创投企业应当报送的文件
　　　五、非法人型外商创投企业的经营范围
　　　……
　第四章　境外资金在境内设立人民私募股权基金
第三篇　融资——私募股权基金之进入企业
第四篇　企业改造——私募股权基金之增值服务
第五篇　上市——私募股权基金之退出机制
附录一：私募股权基金实务中涉及的法律文书
附录二：私募股权基金相关法律法规
参考资料

章节摘录

版权页：插图：（八）目标企业的行业分析私募股权基金在确定投资之前，首先要把握的是目标企业所处的行业是否是具有广阔发展前景的朝阳产业。这样做的目的主要是：一是为了避免方向性的错误；二是为了寻找投资切人点。处在一个不景气的行业，或者受到政策调控的行业，即使企业花再多的努力，也不可能产生很好的经济效益和社会效益；相反，如果处在一个非常景气的行业或者有良好发展前景的行业，投资成功的概率自然会大许多。辨别行业的好与不好只是行业分析的起点，初步看好一个行业后我们应该对行业作深入的分析。只有把整个行业搞清楚了，才会发现其中的风险因素和机会点，在某种意义上讲，也就增加了投资成功的概率。对一个目标企业进行行业分析，必须搞清以下几个问题：第一，目标企业所处的行业市场容量是否非常大，且增长趋势明显，处在这样的行业中的企业获取利润就显得相对容易，原因在于市场大不可能仅通过几家企业就被消化掉。第二，目标企业所处行业是否符合国家产业政策导向，是否能够得到国家政策的扶持，如税收的减免、财政补贴等。能够获取利润的行业很多，但并不是任何能够获取利润的行业都值得投资。如：一些高污染或者过分依赖出口的行业，目前国家“节能减排”政策和出口退税政策对这类行业冲击很大，这些企业过去可能很赚钱，但未来盈利能力值得怀疑。第三，目标企业所处行业的毛利率（利润率）是否很高，毛利率高的企业即使生产规模不是很大，同样可以赚取高额利润。行业的毛利率高可能是因为产品的技术含量高，使得产品的附加值高；也可能是因为产品或企业的品牌效应，使得产品的附加值高。通过搜集资料，进行科学的分析，需要给私募股权基金投资的决策者一个明确的结论，这个结论里应该包含：（1）这个行业的未来成长性是否具有投资价值；（2）行业内的龙头企业是哪些；（3）需要取得超越竞争对手的关键因素是哪些；（4）行业内的企业是否能够走向资本市场或是否存在并购的机会。

用户评论 (总计44条)

•   对于想了解私募股权基金的人来说，可以作为一本入门读物。
•   纸张、印刷质量等书的硬性质量很达标，内容也很充实，对于初步接触私募，搞融资上市的法务工作人员，实用性很强，很有帮助，能够帮助快速成长起来
•   初步看了看，感觉这本书正是我要找的书。
  
  对于书，我的感觉是，不管它好不好，买了再说，书到用时方恨少。
  
  对于这本书，感觉它实务性强，毕竟是同行所写，适用我用，同时买了好几本类似书籍，感觉这本书买的值。
  
  其它方面，等仔细读完，再来细说。
•   初学者 希望会有帮助
•   内容比较细致；偏重实用性；没有太多的理论论述。
•   一直找了好久，终于在当当网上找到了，很满意，下次介绍朋友来买
•   买书当当货很全。活动价格实惠！
•   真心很不错的一本书，值得好好研习。
•   这本书内容全面，我已经买过好几本了，第一次买是去年6月份的时候吧，后来很多同事都看好了，陆续买过好多本。现在本书的内容我基本都看完了，受益匪浅。
•   以前都是大概看看，这本书还是有值得细读的地方
•   工作需要买回家，内容较全。当然，实践操作永远是第一位的。
•   hao 全面
•   还没细看 翻了一下 内容还不错
•   基础，普及
•   通俗易懂 实用
•   书本还不错，只是和我想的有点不一样而已
•   对我来说,还是蛮实用的
•   书还没有看，大致内容翻了一下，先研究吧!质量纸张都不错。
•   本书不错，特别适合刚入创投行业的人士，该书系统的讲解了PE的运作流程和相关要点，非常有学习的价值。
•   整个流程比较全面，涉及法律方面的文件
•   书很专业，收到后打开发现书的封皮有污渍，换货好麻烦，算了吧
•   类似的书籍一夜间突然冒出来了，此书转抓准了法律法务部分，还是很聪明的。值得推荐。
•   比较全面的一本相关法律书籍，值得收藏
•   主要是对这方面感兴趣家买了这本书看看，觉得还是蛮实用的，给个好评
•   也是粗略翻了一下，确实挺好
•   个人感受：通俗易懂，受益匪浅。
•   内容比较新，
•   该书贴近实际,可以作为工具书.
•   内容有枯燥 纸张还不错
•   比较实用，是本好工具书
•   还算可以吧。能学到一些东西。pe最近是热门，书倒是挺应季的。
•   ，质量还可以，内容比较充足
•   属于基础知识，可以对相关知识进行了解
•   有相当一部分是在说废话或是与法律无关的一些东西，但是作为入门读物还是相当不错的~~
•   上海律协组织编写的书，都是前沿实物经验总结，利于新手
•   专业，可操作性。
•   什么时候抽出时间好好看了，如果好的话，多多鼓励作者
•   书还不错。
  内容有点多。
  
  看起来有些催眠作用。
•   太笼统，不适合中国国情
•   文章基本来自网页和各类论文，基本对写论文需要原创性观点的同学来说并不适用，感觉纯粹是拼凑出来赚取稿费的敷衍了事之作，抑或只是为了所谓学者的名头吧……
•   便于实际操作，对流程表述的比较清楚。
•   附录中的协议范本不错！
•   比较便宜的正版书哦
•   私募法律实务方面的入门书