高级波段交易

出版时间：2008年  出版社：广东经济出版社  作者：(美)约翰·凯恩  页数：272  译者：3www  
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前言

　　不断扩充知识，完善现有理论，是人的天性。我在完成了《交易员手册：反转日现象》(Th Reversal Day Phenomenon)之后，就继续研究我的作用／反作用理论，以完善和充实我这独一无二的交易方法。也可以说是偶然吧，我发现了一套应用时间、价格和形态，来预期市场波动的全新方法。在本书中，我就要与大家分享这令人激动的新发现。　　本书所讲述的作用／反作用理论，是综合了市场价格、时机选择方法和确认形态三方因素，来增强对市场未来波动的可预测性。我会一步一步地讲述作用／反作用理论，解释市场是如何完成一个可以预测到的循环。我把它称作反作用循环。利用这项技术，交易员能够预测新趋势的起始点，还能推断出这个新趋势的时间和价格中心点，以及这个新趋势的结束。　　本书中，推断市场未来价格的方法是一项独特的技术。这种方法以前未见出版。利用反作用循环中的作用线和反作用线，我会讲述如何推断出主要趋势反转的时间和价格。反作用循环能告诉交易者，市场将要进行的是主要趋势的反转，还是仅仅对前期主要趋势的调整。　　读过本书前些章节后，读者最常产生的疑问之一，就是本书中讲述的方法是否适用股市？答案是：适用！本书的第15章专门讲述了反转时间在股市上的应用，同在期货市场上的应用一样有效。因为我的经验主要来自期货市场，所以本书的大多数例子均选自期货市场。可是，这并不意味着所讲的技术仅仅适用于期货市场。　　我的愿望是，本书的内容能增加你对真实市场行为的认识，并且在你自己对市场的分析中得到证实。

内容概要

　　在《高级波段交易》中，作为资深交易者，及“交易员网络”的共同创办人，作者约翰·凯恩论述了其作用／反应交易理论，用一种全新的方式，阐明如何利用时间、价格、形态要素，来预期、确认、和进行期货市场的波段交易。本书容纳了一位经验老道交易员的实践经验，实际市场的交易举例和简明清晰的价格图，全方位地解读了波段交易的艺术，使读者可以将波段交易方法应用于任何金融交易市场，并提升其投资成效。

作者简介

　　约翰·凯恩(John Crane)，活跃于市场交易几十年的资深交易员，“交易员网络”(Traders Network)的创办和拥有者之一，“太平洋研究中心”(Pacific Research Center)的研究主任和分析师。约翰·凯恩曾是全美经纪人协会(the National Introducing Brokers Association)主席，被选入《剑桥名人册》和《美国商业名人录》。另外，他还是“交易模拟软件”(Trader Simulator ProTM)的研发者之一，及《交易员手册：反转日现象》(The Reversal Day Phenomenon)的作者。

书籍目录

前言导论第1章　秩序隐于混沌市场价格领先于市场基本面技术分析——到底是什么市场价格波动的普遍规律技术指标技术指标的滞后面同中有异第2章　何为反弹波段逆向计算向前计算确定反弹波段结束常见错误如何确认反弹波段上升趋势的市场时间或价格，谁更关键延伸计算第3章　波段交易、反弹波段时间和价格随市场动量而动两天法则日内价格图的波段交易第4章　反作用循环反作用循环起点第1个反弹波段反作用循环中心反作用循环向前计算反作用循环不同结束方式第5章　反作用线作用线／反作用线趋势并未按预期结束时的对策第6章　交易时机市场固有支撑和阻力价位买人／卖出窗口计算方法强趋势市场价格回撤买进／卖出窗口计算的更多举例第7章　反转时间、江恩扇形江恩扇形江恩扇形结构确定江恩扇形起始点江恩线穿越江恩线之间交易利用江恩线交易利用江恩扇形和买进／卖出窗口进行交易第8章　市场玄机泄露价格形态反转价格形态反转日出现价格新高反转日出现价格新低其他反转形态假突破反转形态逆向跳空反转形态跳空反转形态跟踪日持续形态跳空持续形态强势挺进持续形态主要反转价格形态第9章　时间、价格、形态第10章　形态非精确吻合第11章　牛市熊市背离SSTO作为时机选择指标第12章　当市场循环难以发现时新反弹波段的利用利用新反弹波段画出作用线／反作用线第13章　长期趋势vs.短期趋势A-B-C调整形态5浪价格形态第14章把握价格机会作用线／反作用线第15章　股票市场应用反转时间分析方法适用股市吗第16章　知识才是力量有关价格图时间的说明需要帮助，勿逞英雄第17章　卷终寄语再下一步你会需要这些风险声明附录：价格图基础知识棒线图必备知识价格图术语注解支撑位与阻力位

章节摘录

　　第1章　秩序隐于混沌　　技术分析——到底是什么　　技术分析不是影响市场波动的基本面(或外来)力量，而是专注于对市场内部研究的工具，用于查看促成特定市场行为背后的力量。这些力量一般认为是人性和人类情绪。　　商品在交易市场中应该有多少价值并不重要，重要的是人们愿意出多少价钱来买，以及人们购买愿望的强烈程度。在以供给和需求两方面为基础的市场中，是靠情绪的强烈程度来揭示哪一方面更强大——是商品的需求方面的情绪强，还是商品的供给方面的情绪强。　　在市场中，买卖商品的每一个人都有自己的理由(我们没有必要知道这些理由)。无论是什么理由，都已经反映在由最强大的方面所主导的市场价格波动中了。　　技术分析就是研究市场价格行为和所有场外因素对市场影响的最终结果。供给和需求这一对立力量之间的关系，是依靠市场中价格波动的特性反映出来的，也就是市场价格波动的自然属性，如什么时候波动出现，波动的展现要花多长的时间。　　供给和需求规律应该也确实在所有的自由市场中发挥作用。然而，有时候政府会利用供给和需求的调整对市场进行短期的管理干预。可结果常常是，当政府干预消失后，市场又会恢复到在市场自然规律的支配下，该如何就如何的状态中。　　我发现一个有趣的现象，每当市场在没有明显的理由就发生出乎意料的剧动时，其原因总会被稍后一点时间所公布的基本面新闻所证实。

编辑推荐

　　《高级波段交易》容纳了一位经验老道交易员的实践经验，实际市场的交易举例和简明清晰的价格图，全方位地解读了波段交易的艺术。

用户评论 (总计4条)

•   　　 书名是高级波段交易，但里面讲的其实是短线的东西，还经不起推敲，所以也不高级。
  　　 无聊的人可以拿来看看，毕竟多一门知识，别人问起来，你也能多讲出点稀奇古怪的技术分析方法。
  　　 48元的定价，简直就是抢钱，哈哈哈哈
  　　
•   　　稳定赢利之路来自于对人类行为的理解和对人类行为如何转化为市场行为的认识。
  　　
  　　人一定要坚信，将来的回报定会大于现在的努力。
  　　
  　　知识和信心至关重要。
  　　
  　　如果没有利用知识的信心，知识就成了无用的东西，信心来自学习和实践，越多地看到市场如你预期的那样反应，你就会越有信心。
  　　
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  　　秩序隐于混沌
  　　
  　　价格波动看似随机，却是市场各方力量时刻冲突、相互作用的结果。由于对市场未来价格走势看法不同，形成了市场的买卖双方。在买卖双方力量的驱动下，市场价格看似无序的波动，其实是运行于富有寓意的形态中。
  　　
  　　市场始终贯穿着自然的循环。
  　　
  　　市场的交易价格领先于市场基本面消息。
  　　
  　　商品在交易市场中应该有多少价值并不重要，重要的是人们愿意出多少钱来买，以及人们购买愿望的强烈程度。
  　　
  　　每一笔交易，要成功确定交易信号，需要时间、价格、形态三元素。时间和价格与市场有着协调一致的关系。需要培养能透彻理解市场行为的能力。
  　　
  　　时间与价格，时间才是主导因素。
  　　
  　　市场每一次的新价格趋势波动，都会随后产生一个等同的和对应的反作用价格波动。
  　　
  　　任何市场都会展示一定的市场固有行为，学会确认和利用这些市场固有行为是成为一个成功交易者的基础。
  　　
  　　市场功能的实现就是需要市场的参与者有着不同的观点，这样才形成了有买有卖的市场。在那副黑白画中，你看到的是老妇还是年轻的女郎？
  　　
  　　反弹波段：指【主要趋势运行】】中的市场所进行的【价格调整】，它可以当作一种时机选择的工具，用来预计未来价格调整结束而重新开始主要趋势运行的反转点。不能把处于区间盘整状态时试图找出反弹波段。
  　　
  　　 图2-1作用循环/反作用循环 P15
  　　
  　　反弹波段的开始和结束都是以最低和最高的市场收盘价计算的。
  　　
  　　图2-2 反弹波段——逆向计算和向前计算 P17
  　　
  　　市场价的反转形态和持续形态，会提供交易者重要的市场信息。
  　　
  　　逆向计算、向前计算 P18
  　　
  　　反弹波段的结束点：在上升趋势的市场中，是价格向下调整的最低收盘价；在下跌趋势中，是价格向上调整的最高收盘价。
  　　
  　　对于下跌趋势的市场推断未来反转数据的7条规则 P19
  　　
  　　确认反弹波段已经完成 P22
  　　
  　　对于处于上升趋势的市场，反弹波段的开始是市场开始逆势下跌之前的最高市场收盘价，而波段中的最低市场收盘价处是反弹波段的结束。逆向计算是要一直逆数到上一个反弹波段的起始点（最高市场收盘价）；而对于处于下跌趋势中的市场，总是要一直逆数到上一个反弹波段的终止点（最高市场收盘价）。
  　　
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  　　究竟是什么市场状况能产生交易机会？
  　　
  　　波段交易规则 P33
  　　
  　　图3-1 作用/反作用循环 目标价位
  　　
  　　建议当市场价格运动突破了反弹波段的起始点时，要把保护性止损单移动到入场交易的价格位置。随着市场运动越来越接近目标日期，或者市场价格越来越接近目标价格，保护性跟踪止损单就要跟进当时的市场交易价格越紧一些。
  　　
  　　一旦确定了反弹波段，
  　　下一步就是算出反弹波段的触发价格（是确定反弹波段已经完成，判定市场将继续进行主要趋势的最佳点）。
  　　下一步，要确定这笔交易的最长持仓时间可能多久。
  　　再下一步，计算可能的目标价格
  　　P37
  　　
  　　成功的波段交易在于其进场交易的方向和市场的动量方向相一致。交易的真正赢利所在产生于当市场打破盘整的密集交易区，快速运动到下一个密集交易区的时候。
•   　　老实说，这书就像拼凑的，不然怕是不够厚。
  　　但是作者在K线形态的研究上造诣很深，许多欲言又止的小地方充满了智慧。
  　　如果把它当作一本操作指南来看，你会掉入如同数浪方法的晕糊之中，但是如果将其作为一种观察的角度，收获会不小。
  　　对于理论类书籍，我向来不太计较翻译，因为很多时候，理解作者的思考往往只需要一点片断。
  　　所以建议有志于市场博弈之士不必计较翻译与编排，看看还是有收获的。
•   这本书很大部分说了跟没说一样