精明交易者

出版时间：2006-9  出版社：广东经济出版社  作者：佩里·J·考夫曼  页数：260  译者：江宁  
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内容概要

　　你无法用把一个旧洞挖深的办法来掘出一个新的洞。　　交易不是件容易事。找到一个能稳定获利的方法，需要花费大量的精力，还得有极好的运气。有时候当一次努力失败时，你不管费多大的劲，都找不到答案；而在另外一些时候，市场环境发生了变化，原先的一个成功交易系统，生命力仅仅是昙花一现。《精明系统交易者》这本书，试图从现实的角度出发，寻找在广阔范围内适用的、可以适应市场变化的交易策略。我们希望得到一个横向的解决方案，而并非是一个单一的纵向方案。　　试图证明指数加权移动平均线比简单的算数移动平均线要好，是没有什么意义的。一种方法的精确度如何，真的对于指示价格的未来运行方向有很大的不同吗？如果一个交易系统用指数加权移动平均线可以工作，用简单移动平均线却不能运转，那么交易者就要对趋势本身的有效性提出疑问了。作为一个现实的分析家，我可以说所有的分析方法都不是完美的，但很多确实具备一定价值。当你估算结果时，恐怕没有必要精确到小数点后10位。　　在市场面前，我们必须发问：我们是否正在观察价格变动的真实原因？我们也许面对相同的形态，甚至于已经知道了原因，那么我们可以预期结果么？这本书中，我们将讨论对于寻找到合乎逻辑的解决方案的必要性，而不是一个由计算机统计出来的答案。　　交易系统不可能是完美的，但我们需要知道我们该期待什么。止损究竟是控制风险的灵丹妙药，还是仅仅能给我们些盲目自信？一次止损是好是坏无关紧要，重要的是我们需要知道正确的答案。　　本书还将介绍一些新观念，例如适应(或称自适应移动平均)以及建立强有力交易程序的周密计划。横向解决方案的核心思想在于：它以一种新的眼光来看待各种简单的方法，以综合各方法的优势，改进大多数的交易模型。本书中例举了外汇、期货、股市和股票指数市场，说明这些技巧大体上适用在所有市场，以及更广义的交易当中。

作者简介

作者：(美)佩里·J·考夫曼 译者：江宁佩里·考夫曼  拥有超过20年的成功交易经验。他是Kaufman Diamond & Yeong 国际咨询公司的建立人，该公司专门为金融机构提供咨询服务。他也是期货市场日报的合伙创办人。他是当今受到最高评价的职业交易书籍的作者之一，共著有六本相关书籍。

书籍目录

序第一部分 变化中的市场和技术如何影响了交易结果1 市场和交易的变化所带来的冲击变化的因素影响了市场和价格技术分析进化与退化结构的变化：季节性市场的进化2 评判市场的真实性屏幕上显示的是历史执行的问题和绩效总是存在的因素变化和进化3 合理的期望带来可实现的结果有得必有失让计算机来出力将大量的微芯片用于交易系统的使用期望4 解析风险与回报风险偏好风险与回报的标准化在货币和债券的投资中作选择确定可接受的风险将常识加入统计的结果中毁灭性风险利润目标小结第二部分 使用新旧交易工具来达到合理的目标5 获利平作出平仓的执行一个获利平仓的测试结果利润目标和时间制定多个利润目标的好处小结6 用来控制风险的止损具有多生角色风险控制的必要性风险保护或虚假的希望测试一个带有止损的系统止损可能会与策略相冲突在有止损和无止损的情况下管理风险小结7 应对价格突变交易风险通常高于期望值价格突变的类型价格突变对于一项投资的冲击处理价格突变管理一个价格突变小结8 更聪明的趋势跟踪预测和跟踪趋势交易更适应的方法自适应移动平均值交易法则将自适应移动平均值偏程9 计算机自学习，神经网络和新技术教学过程：由训练者开始人工智能和模式识别专家系统的应用程序模糊逻辑第三部分 如休得到坚韧的交易策略10 测试交易系统坚韧度过度适应将坚韧度和参数选择分离测试程序第1部分：决定该测试什么第2部分：决定该如何测试第3部分：评估结果第4部分：选择特定的参数来交易第5部分：实战交易和观测绩效其他重要的实际指导方针小结11 提高现有系统的绩效衡量和测试系统的预期能力预期过滤系统信号将优化的概念反向使用隔夜的风险杠杆作用，成本和趋势速度附录 标注和专用名词

章节摘录

书摘

编辑推荐

　　本书由著名作家和交易员佩里·考夫曼编著，它引导读者学习掌握市场波动所需要的重要技术，帮助读者了解在什么时机以及如何应用各种工具：从趋势跟踪到神经网络和专家系统。你将学到如何构建一个强有力的迅速适应市场变化的交易模型，如何分析和理解市场，及很多其他的方面。

用户评论 (总计4条)

•   内容不大好懂，要求有一定统计分析基础知识点比较散，主线不明确或者说系统性略差
•   不错，正在研究交易系统，认真研读
•   　　彻底无语了。
  　　
  　　系统交易者宝典《New Trading Systems and Methods》的原型。
  　　
  　　要结合统计软件来看这本书。
  　　
  　　不过的确是不适合初学者看。
  　　
  　　字数字数字数字数字数字数字数字数字数字数字数字数
  　　字数字数字数字数字数字数字数字数字数字数字数字数
  　　
•   　　我的评价可能有点片面，但仍想表达自己的感觉
  　　
  　　本书收获：
  　　1, 风险与回报分析，介绍得还可以，虽然说得简单了点，但至少是我第一次看到基金经理级别的思路.
  　　2, 自适应均线
  　　3, 交易系统的测试思路
  　　
  　　本书垃圾：
  　　1, 不知道是作者水平有限还是译者垃圾，书中说的内容太跳跃，如果是初学者，会不知所云.
  　　2, 作者在有此地方说明太简单，可能是针对高水平读者的介绍吧；换个角度，高水平读者应该早就知道这些内容了.
  　　3, 不知道是哪个混蛋做的校验，居然版错了都没检查出来，155页本来的一个公式＂_＂被写成"－"，把哥看得蛋疼.
  　　4, 本书的一些公式内容，可能是译者水平问题，标识得太差.可读性低.希望以后能提高.