炒股赢利流程与法则

出版时间：2001-4  出版社：广东经济  作者：程永红  页数：150  

前言

　　2006年以来的中国股市，其上涨可谓波澜壮阔，其下跌，可谓惊心动魄。　　上证指数从2005年年底的不到1000点，在人们的热盼和疑惑中，一路过五关斩六将，上升到2007年10月的6124点，不到两年时间，整体上升幅度高达500％，某些个股升幅甚至以10倍、20倍计（如中信证券2005年12月30日收盘价2.53元，2007年11月5日最高价58.44元，累计升幅22.1倍）。可是，就在人们以为8000点乃至10000点触手可及之时，股指却好似瀑布一样飞流直下，转眼到2008年10月，上证指数跌落到1664点，跌幅高达73％。就在人们以为漫漫熊市可能潜行之时，在经济危机最黑暗的黎明前，股指开始回升，不知不觉中，不到一年时间，也已翻倍。　　就像将军必须到激烈的战场才有用武之地一样，对股民来说，是高手还是低手，激烈起伏波涛汹涌的股市就是决胜场。　　我们振奋过，扼腕长叹过，赢过，亏过。每个股民都会承认，这是激动人心的岁月！只是且慢，这还不是夕阳底下回首人生的时候，我们很多人还很年轻，我们许多人还是新股民，我们生逢其时，正在书写自己的奋斗人生！　　我们很多人曾经大赚过，可是后来赔了，赢的钱赔了，辛辛苦苦挣来的本钱也赔进去了！　　我们许多人还不止一次地发过不再炒股的誓！　　可是，或迟或早，我们大都回来了！　　炒房子，需要的本钱太大！

内容概要

本书设计了一套行之有效的炒股赢利流程，条理清晰，可按部就班地一步步学习参照使用，炒股水平的提高自然也就是意料中的事了。

书籍目录

序言：授渔股民炒股流程系列图谱Ⅰ宏观战略：理念重构阶段流程一 重构关键概念流程二 掌握中国股市炒股的特殊准则Ⅱ中观分析：知己知彼阶段流程三 全面分析市场各参与主体和客体的影响力流程四 投资者秉性的自省与素养提升之道流程五 炒股赢利之典型核心技法Ⅲ微观实操：实证检验阶段流程六 选股技法与流程流程七 抄底之独门剑法——风险与收益的权衡流程八 持股之因应策略——检验与修正流程九 沽空之奇门绝技——套利与避险的抉择附录：股市赢钱公理——股谚30条

章节摘录

　　宏观战略：理念重构阶段　　流程一　重构关键概念　　环节1：不确定性与测不准　　在全面阐述下列观点之前，需要笔者特别申明的是：投资者初次接触这些观点和理念时，可能有一种不适感觉和不良反应，甚至会产生些许迷茫或者可以说是无所适从的异样感觉。但应该肯定，这些都是非常自然的本能反应，是新旧观念激烈碰撞交锋的结果，投资者大可不必为此大惊小怪。随着理解的深入以及回顾过往投资经验教训并与之相对比，一切都会达到崭新的另类平衡，渐次归入轻松自如、自自然然的状态，从而使得投资者在宏观面把握上更为可靠。　　实话实说，外部影响因素所产生的影响功效的不确定性和由此而衍生的未来趋势的测不准这两项规律告诉投资者必须建立极强的风险意识，而不要过于自负，以为一切都了然于胸，自己所下的结论都一定可信；倘若投资者一意孤行，不思更改陈旧的“确定”观念，“肯定”思维迟早有一天会使你为此而付出惨痛的投资失误代价。　　人的认识是有局限性的，在应付错综复杂、变幻莫测的自然界和人类社会现象时显得软弱无力，甚至有时会显露出无能为力、一筹莫展的窘态。　　可以肯定的是，我们无法准确预知未来将发生的一切：当事实尚未降临之前，我们所下的任何结论以及所作的一切决策都仅仅是一种可能、或许的性质，很可能还有另外的选择、另一种可能。因此，投资者在分析决策时要养成用概率来评估自己的所做预测结果的习惯。认识到事态的发展和股价波动的方向和力度还有其他可能性，多留一个心眼，当行情的演变出现与自己所想所思背道而驰的情况时，就不至于依然执迷不悟，不肯更改先前的观点并随机应变及时修正、改变初衷，并因情制宜采取相应的对策。投资者应将偏差波动控制在最小范围内，从而消除因操作失误而引发的超出投资者自身承受能力的风险。　　任何人不管其背景多么强大，都不敢妄断自己完全可以确定未来一定会以某种形式发生某件事。不过投资者也不必因此而产生悲观、消极甚至不健康的想法。要知道我们只不过是改变一种态度而已，强调我们作出的任何结论仅仅是事态未来真实趋势的可供选择的众多可能之一，而非惟一的和一定的选择。事实上，事件的演变会依然按照原先的轨道向前运动，并不因你我对不确定性广泛存在的认可，而朝着不利或有利于我们的方向演变。　　还原不确定性的真实存在状态并在内心深处去认同它，目的就是要树立投资风险意识，承认自己的所做预测结论不可能按你自己的意愿而肯定出现，给自己提个醒。当未来股价演变的方向和力度跟自己所预测相差甚远，甚至南辕北辙，在此紧要关头，投资者如果承认不确性和测不准定理的客观存在，自然就会很容易知错就改。此时亡羊补牢为时不晚。于第一时间采取相反操作，就可以避免因为过分相信自己，一意孤行，无视大市、板块或个股的转势，强行逆势操作而造成的深度套牢。　　环节2：外在中心主义——紧盯对手的所思所为　　在证券投资活动中，外在中心主义意指投资者应集中全部资源去评析独立于自身之外的主客体的行为意图和演变，并采取相应策略来对付它们。　　主体一般包括证监会、投资基金、上市公司的管理层、券商、主力庄家、投资咨询公司、媒体和中小散户等等。很明显，这些主体内含浓重的人的影响因素，更富随意性，所为更易变异，情况的变化经常令人措手不及。　　客体一般包括政策导向、经济背景、行业发展周期和所处阶段，上市公司经营情况，流通股数、股权分散度和股东背景等一系列要素。这些一般具有一定的确定性并可展开理性的推理来进行评估价值和影响预期。　　可以这样说，证券投资是不同投资者在竞买竞卖一种商品，投资者必须去揣测对手和他们的真实意图，看他们愿意以多高的价格，能动用多少资金和筹码去买卖。对股价的报红收阴有一定操纵能力的主力、庄家和机构的意图更应有所了解。当力量占优的一方发起总攻，另一方节节后退时，自己便应及早提前（包括时间上和价格空间上）介人，享受坐轿的滋味，或及时逃顶套利避险。作为手中筹码和资金总额都极为有限的中小资金投资者根本就不可能单独去影响股价的走势，故而切不可以自我为中心，孤芳自赏。倘若漠视、不去研究竞争对手所出招术，那么就根本不可能得出正确的、基本上符合未来走势的预测结论。　　外在中心主义要求投资者忘却自我，倾注极大的热情和精力去研究对手的一举一动和目标物变迁的蛛丝马迹。中小投资者应该而且也只能认可自己力量的微薄而坚持外在中心主义，其原因有两点：一则我们自己无资源和能力去影响股价的涨升跌落；二则外在物包括主客体的综合力量是决定股价去向的最大因素。只有估算对手所出招术，才能先发制人，见招拆招，战胜对手。　　另外，外在中心主义还有这样一个启示：我们自己所作出的每一项投资决策和实操都是因外在物的改变而变化，而不是从自己的主观意愿出发。全然不顾外面世界的巨大变迁一味固守陈旧观念的做法，必须予以摒弃。　　环节3：理解和实在的偏差、互动和共振　　理解（思维）和实在这一古老命题，千百年来众多中外古今的哲人都对其进行了深入反复的探讨，提出了各种各样的有价值的观点，真是仁者见仁、智者见智。尽管至今尚未达成一致的结论，但这并不妨碍我们从中吸取先哲业已探讨出的有实用价值的观点。故而笔者建议有志成为成功的投资专家的读者平时应多细读若干本有关阐述思维与实在关系的哲学和心理学方面的图书，肯定会使你受益匪浅，令自己的投资分析更富理性。在这里，笔者特别推荐著名金融投资家索罗斯所著的《全球资本主义危机》和《金融炼金术》，在这两本书里他提出了许多独特的观点。不应忽略的是这些理论曾经而且现在依然指导着其进行投资活动。从这个意义上讲，他的理论更具实用价值，更贴近证券投资的实际，有很强的针对性。　　证券投资是一项非常复杂的社会行为，其中包含了丰富的、难以言表的内容。下面笔者将联系证券投资来扼要地阐述若干关键观点，以期更有效地指导和把握投资分析和实践。　　首先，对投资股市的理解和股市实在的真实状况存在着程度不等的偏差，这个偏差可反映投资者投资水平的高低。一般地，投资者所获得的信息并不一定是客观实在的准确的反映。很明显的例子，当股民每日目睹盘口的成交情况或日K线，而作出主力振荡洗盘、拉高出货的结论并不一定是真实情形的写照，不然就不会有骗线和陷阱的存在。这就要求投资者在对自己所作出的投资决定的可信度，时刻保持一份怀疑和警惕，而不要执著和偏信自己决策，一厢情愿地认为它是放之四海而皆准的真理。　　理解与实在在一定范围内可以达到互动，即实在决定理解的准确性，并且是评价理解正确与否的参照物；理解的内容通过投资者依此内容而作出的投资行为，又可以深刻影响实在的演变。这一种独特现象在证券投资活动中尤为明显。众人拾柴火焰高，便是这个道理。股价的下降趋势加重股民的看空观点，持股者逐步减仓离场而持币者在场外等待观望，致使买盘不济；卖盘源源不断反过来又促使股价进一步下探，如此恶性循环，反复加强并互动影响。　　这些客观实在的运动规律并不随着人的主观意识而改变，从这个意义出发，它的运行规律可称之为客观规律。　　而某些现象则恰为相反，特别是证券市场作为一种最为复杂的现象，它的运行规律在某种意义上应称之为主观规律。股价的波动受到人的主观行动所影响，反映了投资者的主观意识；反过来，人们预测后市（即对后市的看法）又深深地受到历史和现状的影响。股价的走势与人的主观意识的这种联系，以及投资者买卖股票想法和行为的完全自由——完全取决于自己对后市的看法，这些都更使股市具有复杂性和不确定性。　　环节4：控制、调整自我与适应股价波动　　作为中小投资者，可供调动的资源和能产生的影响力都十分渺小。既没丝毫权力去制定影响股价波动的政策，也没有媒体管道来发表深具影响力的观点和消息；手中可供做空的筹码数量更是微不足道，同时更无足够的资金来批量购人股票来推高股价。另外，操盘能力、对上市公司的价值评估能力和对市场走势的预测能力都十分有限，大都停留在初始阶段，个人经验占主导地位，投资分析决策根本谈不上理性化。