中国股市与债市溢出效应的数量研究

出版时间：2009-12  出版社：西南交通大学出版社  作者：王璐　著  页数：236  字数：199000  

内容概要

　　本书是从提高金融资源配置效率的角度出发，研究我国股票市场和债券市场的溢出效应，探讨这两个市场价格的内在传导机制，定量化了解它们的互动关系，认识两个市场的相互作用机理，探讨目前两个市场资源配置的效率现状及其成因，为合理协调它们之间的资源配置关系提供理论支持和决策参考。

书籍目录

1　绪　论
1．1　问题的提出
1．2　研究意义
1．2．1　理论意义
1．2．2　现实意义
1．3　相关研究成果综述
1．3．1　金融市场溢出效应的研究现状
1．3．2　股市与债市溢出效应的研究现状
1．3．3　国内外研究成果的评述
1．4　本书的研究思路及结构安排
2　股市与债市溢出效应的基本认识
2．1　金融市场溢出效应概念的界定
2．1．1　金融市场溢出效应的基本定义
2．1．2　金融市场溢出效应的内涵
2．2　股市与债市溢出效应的理论分析
2．2．1　股市与债市溢出效应的基础分析
2．2．2　股市与债市溢出效应的形成机理
2．3　股市、债市溢出效应与金融资源配置效率
2．3．1　效率与金融效率
2．3．2　金融资源配置效率
2．3．3　股市、债市溢出效应和金融资源配置效率的关系
3　中国股市与债市波动的基本统计特征
3．1　中国股市与债市的发展规模
3．1．1　股市与债市整体规模的对比
3．1．2　股市与债市发行规模的对比
3．1．3　股市与债市交易规模的对比
3．2　股市与债市波动的总体特征
3．2．1　中国股市与债市波动的度量
3．2．2　中国股市与债市的波动特征
3．3　中国股市与债市收益率的波动特征
3．3．1　收益率波动的基本统计特征对比
3．3．2　收益率序列的平稳性特征对比
3．3．3　收益率序列的自相关性特征对比
3．3．4　收益率序列的非线性特征对比
3．3．5　收益率序列的稳态特征对比
4　中国股市与债市溢出效应的存在性研究
4．1　股市与债市溢出效应的检验方法
4．1．1　股市与债市溢出效应的测度标准
4．1．2　基于VAR模型的股市与债市的溢出效应
4．1．3　模型的简要评价
4．2　股市与债市溢出效应存在性的实证分析
4．2．1　VAR模型在刻画溢出效应存在性的建模步骤
4．2．2　股市与债市溢出效应存在性的VAR检验
4．2．3　对溢出效应存在性的解释分析
4．3　股市与债券各子市场溢出效应关系的实证分析
4．3．1　研究债券各子市场波动关系的必要性
4．3．2　样本数据及基本分析
4．3．3　子市场间溢出关系的检验
4．3．4　主要结论及分析
5　中国股市与债市溢出效应的影响因素研究
5．1　股市与债市溢出效应影响因素的一般分析
5．1．1　市场溢出效应中共变和互变因素的划分
5．1．2　共变因素的基本分析：宏观经济变量及相关因素
5．1．3　互变因素的基本分析：投资者行为
5．2　共变因素对股市与债市溢出效应的影响
5．2．1　选取因素及变量
5．2．2　实证分析
5．2．3　结论及相关分析
5．3　股市与债市溢出效应的互变影响因素
——投资者情绪
5．3．1　投资者情绪的含义
5．3．2　投资者情绪指标的选择
5．3．3　投资者情绪与股(债)市波动的相关关系
5．3．4　个人与机构投资者情绪和股(债)市波动的相关关系
6　中国股市与债市溢出效应的变相关结构研究
6．1　金融市场相关结构的测度
6．1．1　金融市场相关结构测度的基本方法
6．1．2　股市和债市相关结构的总体测度
6．1．3　总体相关测度的不足
6．2　股市与债市溢出效应的变相关结构诊断
6．2．1　时间序列变点检验：ICSS方法
6．2．2　股市和债市溢出效应突变点的检验
6．2．3　股市和债市溢出效应变相关结构的初步分析
6．3　股市与债市变相关结构的门限混合Copula模型
6．3．1　Copula模型
6．3．2　股市与债市的相关结构：门限混合Copula模型
6．3．3　实证分析及结果
6．4　股市与债市变相关结构的分析及启示
7　中国股市与债市溢出效应的聚集性研究
7．1　MV-GARCH模型对金融市场溢出效应的刻画
7．1．1　ARCH／GARCH模型及局限
7．1．2　MV-GARCH模型与溢出效应
7．1．3　模型评述
7．2　股市与债市溢出效应聚集性的MV-GARCH模型
7．2．1　溢出效应与聚集性特征
7．2．2　基于BEKK模型的溢出效应聚集特征
7．3　溢出效应聚集性的实证分析
7．3．1　样本数据及基本检验
7．3．2　模型的参数估计
7．3．3　模型比较及选择
7．3．4　主要结论及分析
参考文献