国民经济安全研究

出版时间：1970-1  出版社：上海财经大学出版社  作者：上海财经大学财经研究所，中国经济研究中心 编  页数：243  

前言

　　2007年初以来，美国出现了次级抵押贷款危机，这场危机后来演化成为全球性的金融危机。它从美国开始，以惊人的速度蔓延并迅速波及欧洲、亚洲等其他国家和地区，引发了一场全球性的骨牌效应，对世界经济产生了深远的影响。　　金融危机是美国现阶段面临的最大安全威胁，它给全球1／4的国家带来动荡，并且有可能引发极具破坏性的贸易战。美国国家情报总监丹尼斯·布莱尔（Dennis Blair）在国会作证时说：全球金融危机以及它引发的不稳定已超过恐怖主义成为美国面临的头号威胁。金融危机和全球经济衰退很可能会在新兴市场国家引发经济危机。据统计，这场金融危机将使全球经济增长率下降0.75％～1.0％，削弱了未来至少3～5年美国的国际经济地位。亚洲经济的三大主力军——中、日、韩，无论是在债券市场、股票市场还是对外出口市场，都不同程度地受到了金融危机的影响。美国的金融危机已经蔓延到实体经济，成为实实在在的经济危机。这场风暴既打击了美国经济，又妨碍了全球经济的发展。美国经济的疲软、金融形势的持续恶化，影响到美国的消费和进口规模，势必对包括中国在内的新兴国家的外贸出口造成冲击。同时，此次危机的影响也远远超出了经济领域的范畴，导致了国家间权势的此消彼涨、大国关系的明显变化，以及主要国家经济、政治、外交政策和战略的深刻调整，这一切都不可避免地对现有的国际政治秩序及其变迁产生重大影响。　　作为整个经济和社会的血液，金融的安全和稳定直接影响到经济与社会的整体发展。如果失去了金融安全，极有可能引起社会动荡。次贷危机的爆发显示了现代金融市场蕴含的巨大风险。

内容概要

　　2007年初以来，美国出现了次级抵押贷款危机，这场危机后来演化成为全球性的金融危机。它从美国开始，以惊人的速度蔓延并迅速波及欧洲、亚洲等其他国家和地区，引发了一场全球性的骨牌效应，对世界经济产生了深远的影响。　　金融危机是美国现阶段面临的最大安全威胁，它给全球1／4的国家带来动荡，并且有可能引发极具破坏性的贸易战。美国国家情报总监丹尼斯·布莱尔（Dennis Blair）在国会作证时说：全球金融危机以及它引发的不稳定已超过恐怖主义成为美国面临的头号威胁。金融危机和全球经济衰退很可能会在新兴市场国家引发经济危机。据统计，这场金融危机将使全球经济增长率下降0.75％～1.0％，削弱了未来至少3～5年美国的国际经济地位。亚洲经济的三大主力军——中、日、韩，无论是在债券市场、股票市场还是对外出口市场，都不同程度地受到了金融危机的影响。美国的金融危机已经蔓延到实体经济，成为实实在在的经济危机。这场风暴既打击了美国经济，又妨碍了全球经济的发展。美国经济的疲软、金融形势的持续恶化，影响到美国的消费和进口规模，势必对包括中国在内的新兴国家的外贸出口造成冲击。同时，此次危机的影响也远远超出了经济领域的范畴，导致了国家间权势的此消彼涨、大国关系的明显变化，以及主要国家经济、政治、外交政策和战略的深刻调整，这一切都不可避免地对现有的国际政治秩序及其变迁产生重大影响。　　作为整个经济和社会的血液，金融的安全和稳定直接影响到经济与社会的整体发展。如果失去了金融安全，极有可能引起社会动荡。次贷危机的爆发显示了现代金融市场蕴含的巨大风险。

作者简介

　　上海财经大学财经研究所，是学校唯一独立建制的综合性专职科研机构，现任所长为赵晓雷教授。财经研究所现有区域经济学博士点、硕士点，国防经济博士点、硕士点，农业经济管理博士点、硕士点，能源经济与环境政策博士点、硕士点，城市经济与管理硕士点。面向国内外招收博士研究生、硕士研究生。　　财经研究所的专职科研队伍由具有博士学位及高级职称的专业人员组成。主要研究领域有区域经济、城市经济与管理、房地产经济、宏观经济分析与预测、公司治理与产权理论、世界经济、农业经济管理、资本市场、能源经济等。研究人员擅长的外语语种有英语、俄语、日语、韩语、法语等，并与美国、英国、法国、日本、俄罗斯、韩国、中亚、中国香港地区、中国台湾地区等国家和地区进行广泛学术交流与合作，互派访问学者。　　财经研究所是上海市政府发展研究中心常务理事单位，承接了大量国家社会科学基金项目、国家自然科学基金项目、省部级规划课题及决策咨询研究项目，获得了包括孙冶方经济科学奖在内的一大批省部级以上奖励，并通过承接企业和各级政府管理部门的委托咨询研究项目，直接为现实经济服务。　　中国经济研究中心，是财经研究所下属的一个专业研究机构。本中心汇集了具有经济学、金融学与管理学等不同学科背景的国内外博士多名，拥有雄厚的研究力量，主要研究领域为国民经济安全、宏观经济分析与预测等。

书籍目录

前言第一章 金融安全与金融监管综述一、次贷与金融危机二、金融安全论(一)金融安全的概念(二)金融安全影响因素理论分析三、金融监管理论(一)20世纪30年代经济大危机前后的古典金融监管理论(二)20世纪七八十年代全球金融自由化进程中的金融监管理论(三)20世纪90年代以后的金融监管理论及其趋势四、金融监管实践(一)20世纪30年代经济大危机前后的严格的金融监管(二)20世纪七八十年代金融监管的放松(三)20世纪90年代以后向谨慎监管回归五、金融监管实践的特点总结(一)由分散到集中再到联合监管的趋势以及伴随的监管主体和客体的变迁(二)金融监管体制发展六、中国金融监管情况(一)中国金融监管发展历史及现状(二)中国金融监管目前存在的若干问题第二章 美国金融危机与金融监管一、“大萧条”以来美国金融危机的演进历程(一)“大萧条”的爆发(二)“大萧条”以来的金融危机二、美国次贷危机及其引发金融危机的深层次原因(一)从次贷危机到华尔街金融海啸(二)美国金融危机深层次原因分析三、金融危机的传导机制和影响效应(一)金融危机向实体经济的传导机制(二)金融危机对世界经济的影响四、美国应对金融危机的监管模式变革历程(一)大萧条导向确立分业经营的金融体制(二)20世纪40年代至70年代末的金融改革(三)20世纪80年代的放松管制时期(四)20世纪90年代金融再管制时期(五)建立综合经营的金融体制框架五、美国应对当前金融海啸的监管政策(一)“次贷危机”对金融监管的挑战(二)美国金融监管改革的新框架(三)美国金融监管改革方案基本内容六、结束语第三章 欧洲金融监管与金融安全一、美国次贷危机对欧洲金融的重创(一)欧洲银行业损失惨重(二)欧洲房价下跌惨重(三)欧洲股市经历大幅震荡，各大指数跌幅创历史新高二、欧洲金融制度现状分析(一)金融组织体系(二)欧盟金融监管分析三、欧洲金融监管中存在的漏洞及其政策建议(一)欧洲金融监管中存在的漏洞分析(二)关于欧洲金融监管的政策建议第四章 日本金融危机与金融制度改革一、日本金融体系概览(一)日本中央银行(二)日本的商业银行(三)日本的非银行金融机构(四)日本的金融监管制度(五)东京国际金融中心二、《广场协议》与日本金融危机三、金融危机之后的日本金融体制改革(一)日本政府控管型金融体制的主要特点(二)日本“金融大爆炸”改革四、本次金融危机与日本的对策第五章 中国的金融安全与金融监管一、中国金融体系及其监管的变迁与特征(一)中国的金融体系与金融体制改革(二)中国金融监管体制的历史演变(三)中国金融分业监管的基本特征二、目前中国金融安全的影响因素与总体评价(一)影响我国金融安全的外部因素(二)影响中国金融安全的内部因素分析(三)中国金融安全的总体评价三、目前中国金融监管的效率与金融安全中存在的问题(一)目前中国金融监管体制存在的问题(二)现行金融监管体制受到我国金融体系变化的挑战(三>我国金融监管的有效性分析四、加强中国金融安全与提高监管效率的政策建议(一)加强我国金融监管的政策建议(二)维护我国金融安全的对策第六章 金融监管的国际协调一、金融监管国际协调的现状(一)次贷危机引发的国际金融危机(二)当前金融监管国际协调的缺陷二、金融监管国际协调的现存组织架构(一)金融监管国际协调的国际性组织(二)金融监管国际协调的区域性组织三、金融监管国际协调的现有机制、方式与未来发展趋势(一)金融监管国际协调的现有机制与方式(二)金融监管国际协调的未来发展趋势四、中国金融监管与国际社会的协调(一)中国金融监管国际协调的现状(二)中国金融监管国际协调的未来发展趋势及政策建议

章节摘录

　　伴随着美国次级抵押贷款市场危机的出现，首先受到冲击的是一些从事次级抵押贷款业务的放贷机构。众多次级抵押贷款公司遭受严重损失，甚至被迫申请破产保护。同时，由于放贷机构通常还将次级抵押贷款合约打包成金融投资产品出售给投资基金等，因此，随着美国次级抵押贷款市场危机愈演愈烈，一些买入此类投资产品的美国和欧洲投资基金也受到重创。　　次贷违约导致债券价格下跌，流动性短缺又进一步带来信贷紧缩，企业的投资和生产遭到冲击，实体经济的产出下降；同时，伴随股票、债券的价格下跌，财富效应显现，居民消费减少。两方面的力量共同推动经济增速下滑，经济出现衰退。美国2008年第三季度的情况显示：作为总需求主要构成部分的消费支出下降3.1％，GDP负增长0.3％。与此同时，危机也在向欧洲、拉美和亚洲蔓延。　　2008年，随着金融危机从局部发展到全球，从发达国家传导到新兴市场经济体和发展中国家，从金融领域扩散到实体经济领域，全球经济增长明显放缓，国际金融市场动荡加剧，国际经济环境中不确定、不稳定的因素增多。美国、欧元区、日本均已陷入衰退，新兴市场经济增速明显放缓。大宗商品价格迅猛上涨至7月份高点后急剧回落，全球通货膨胀压力缓解，通货紧缩风险同步增加。为应对危机，全球主要经济体相继降息，多渠道向市场注入流动性，通过多种方式救助问题金融机构，并推出大规模经济刺激计划。在2008年11月召开的20国集团领导人“金融市场和世界经济峰会”上，各方就加强国际合作、共同应对危机、改革国际金融体系等问题达成共识，各国和有关国际组织也纷纷就落实峰会宣言和行动计划推出后续政策。国际货币基金组织2009年1月28日宣布，2008年全球经济增长率降至3.4％，比2007年下降1.8个百分点。　　对这次金融危机发生的根本原因的解释有两大学派（WilliamRWhite.2008）。一个学派认为，美国次贷市场的大规模扩张，银行对贷款证券化模式的大量运用，对表外业务的依赖，新结构化产品的发展以及对评级机构的信赖等金融市场的新发展，是造成金融危机的原因。