超越技术分析

出版时间：2010-1  出版社：北方联合出版传媒 (集团) 股份有限公司 万卷出版公司  作者：图莎尔·钱德  页数：387  译者：罗光海  
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前言

　　对于交易，我以前一直是持排斥态度的，认为交易是一种合法的赌博，是误人子弟的陷阱。直至接触到国外众多交易大师的著作，在他们睿智思想的影响下，我的观念才逐渐转变。　　《超越技术分析》第2版是我正式接手翻译的第二部交易学著作。虽然原著已经出版9年了，但其中的很多交易方法和思想还是会令国内交易者耳目一新的。开发并执行自己的交易系统，应该是大多数交易者梦寐以求的事情，现在这本书就可帮助我们完成心愿。只要掌握基本的数学知识，并会应用基本的计算机软件（比如微软的Excel电子表格），就可以按照钱德博士的指引来开发使用自己的交易系统了。　　在翻译过程中，我越来越钦佩这位博学多才的“技术分析”大师，我对交易的认识也不断深入。纵观本书，我认为本书有以下特点：　　浅显易懂。从技术分析入门到交易系统的开发、执行、评定、升级，对于每个概念与公式都有详细明了的讲解，一步一步引人入胜，初级交易者完全可以自学本书。　　博中有精。本书首先对技术分析的方方面面做了简要的阐述，然后对交易系统展开重点讲解，使读者从不知交易系统为何物到对交易系统有全面的认识。　　实用性强。虽然钱德博士一再强调书中的示例仅作为参考，但译者认为许多示例的使用价值已经超过目前正在使用的许多交易系统。对于交易类著作，译者认为实战性是最重要的，要不然看得热血沸腾，却不知从何下手，又有何用呢？

内容概要

　　浅显易懂。从技术分析入门到交易系统的开发、执行、评定、升级，对于每个概念与公式都有详细明了的讲解，一步一步引人入胜。初级交易者完全可以通过自学本书来创建自己的制胜交易系统，交易老手也可从中获益良多。　　博中有精。本书首先对技术分析的方方面面做了简要的阐述。然后便展开对交易系统的重点讲解，使读者从不知交易系统为何物到对交易系统有全面的认识，为开发和执行制胜交易系统提供了实践指导。　　实用性强。虽然钱德博士一再强调书中的示例仅作为参考，但许多示例的使用价值已经超过目前正在使用的许多交易系统。对于交易类著作，其实战性是最重要的，要不然看得热血沸腾，却不知从何下手，又有何用呢？

作者简介

　　图莎尔·钱德，图斯卡罗拉资金管理公司（一家注册期货顾问公司，总部设在芝加哥）首席执行宫之一，他使用自己的账户在大部分主要期货市场中交易。　　他不仅是一位成功的交易者，还是一位工程学博士，并拥有9项美国专利。他同时还是股票和期货杂志特约编辑，并且还撰写了大量的工程期刊论文。　　图莎尔开发了实用的交易管理软件包，并且因为在设计创新交易系统方面的专业水平而知名。图莎尔和斯坦利·克罗合作撰写了广受好评的交易学著作《最新技术分析指标》。

书籍目录

译序自序第01章 开发和执行交易系统第02章 交易系统设计原理第03章 系统设计的基础第04章 开发新的交易系统第05章 开发交易系统的变化版本第06章 资金曲线分析第07章 资金管理思想第08章 数据的随机化处理第09章 执行一套交易系统参考书目作者简介

章节摘录

　　随意交易者可以更好地利用除价格外的市场信息。例如他们可以根据新闻或基本面信息来改变仓位规模。随意交易者可以定时调整他们的风险，所以他们可以比机械系统交易者更明智地调整仓位规模。这些不常见的“本垒打”（译者注：原意为棒球比赛中击球员可打出绕球场一周然后回到本垒得分的一球，此处借指比较大型的一笔盈利交易）常常是区分良好业绩和优秀业绩的关键所在。但是对于大部分交易者来说，成为一名机械系统交易者可能会使成功的机会最大化。　　机械系统交易者的目标是选择一个时间框架（例如，小时、日、周），辨识趋势状态，预测未来趋势的方向。然后机械系统交易者必须预测交易的趋势，控制亏损，然后获利了结。交易规则必须是具体的，能够覆盖交易的每个方面。例如，交易规则必须指明如何计算将要交易的合约数目，以及所要使用的入场订单类型。这些规则必须指明初始资金管理止损的位置。交易者必须“自动地”执行该系统，在执行时不得有任何的含糊。　　机械系统交易者是客观的，使用相对较少的规则，并且在亏损或获利时必须保持非情绪化。机械系统最重要的特点是具有不变的规则。该系统通常以相同的方式来计算它的关键变量，而无视市场的反应。即便有些指标基于市场的波动性，所有的系统规则也都是固定的，并且具有优先性。于是机械系统交易者没有机会根据基本面事件来修改规则，也无法有效地调整仓位规模与市场相匹配。这既是优点也是缺点。系统交易者的主要优势在于他们可以比随意交易者交易更多市场，并且使用多元化的投资组合。　　我们设计不同风格的交易系统，它们只需要交易者做较少的判断。比如我们可以有增加仓位规模的明确规则。这可以包含基本面和技术信息。只有明确化，才能保证执行过程的一致性。这些论述没有提及为什么要使用交易系统这个问题，我将在下一部分进行回答。

媒体关注与评论

　　图莎尔·钱德开发和执行制胜交易系统的创新方法倍受推崇“图莎尔·钱德提供的技术颇具洞察力，但同时又浅显易懂，既适合交易专家，又适合交易新手。我强烈建议所有不同水平的交易者都使用钱德开发的超级实用的策略！”　　——查尔斯·李布，爱尔兰观察财团有限公司董事长，《期货市场计算机分析》的作者。　　“仅‘资金曲线分析’一章给出的思想便需要大型交易机构花费数百万美元才能发现。”　　——默里·鲁基，《期货》杂志撰稿人，鲁基联合公司董事长。　　“图莎尔·钱德是—位高超的定量分析师，但是在本书中他已经远超越了对数字的研究。他对系统开发的阐述涵盖了交易系统的详细开发过程和实际执行过程。”　　——约翰·斯维尼，《股票和期货技术分析》杂志技术编辑，《最大不利偏移：为交易管理分析价格波动》的作者。　　“对于任—位有抱负的CTA，这是一本关于开发交易系统的必读之书。”　　——瑞克里斯雷，杰克·卡尔期货公司

用户评论 (总计13条)

•   这是一本写得很细的书，对投机很有帮助。
•   有点厚，还没看完
•   套制胜的交易系统
•   　　不合常理，不知道是不是印刷错误。标准偏差比月最大亏损还小一半；间隔分析中1和3，6，12个月比居然最大。
  　　不晓得原作者还有什么书，拿来比对一下也好
  　　抱歉，你的评论太短了
  　　抱歉，你的评论太短了
•   　　很好的一本书，内容很不错，虽然不能说是由浅入深，但是其内容很具有可读性。
  　　
  　　当然了，其翻译质量的确是有点读起来生硬，不过就内容而言，基本上是值得的。
  　　
  　　唯一的遗憾是，用它里面所使用的那个系统的人估计在中国不多，而中国也没有这么成熟的交易系统测试平台（至少我没有找到），导致其中不少想法没有办法实现，不过对于拓宽思路是有帮助的。
  　　
  　　
•   　　内容：★★★☆☆
  　　翻译：★★☆☆☆
  　　排印：★★★☆☆
  　　装帧：★★★☆☆
  　　
  　　这是一本讲述交易系统的书。不过，书的书名比内容更有意义，它为使用技术分析的投机者指明了成长的方向。
  　　
  　　佛教经典《大智度论》中有一个被禅宗代代相传的典故：
  　　
  　　“如人以指指月，愚者但看指不看月。智者轻笑言，汝何不得示者意？指为知月因缘……”
  　　
  　　明代瞿汝稷在编篡历代禅宗大师言行录时，引用这段经典，将他的书命名为《指月录》，之后成为禅宗修行或研究者绕不开的一本书。
  　　
  　　这段话的意思是说，有人想指月亮给大家看，但愚夫只把注意力放在手指上，而智者顺着手指看到了月亮，手指不过是引领人们的眼光通向月亮的一条途径而已。
  　　
  　　在投机领域，技术分析是手指，交易系统是月亮。不管是否意识到，一个成功的投机者，最终必然在使用系统的方法进行交易。当然，如果有意识的向这条路走，可能会加快投机者的成长速度。
  　　
  　　使用基本面分析的投机者也需要逐步建立起自己的分析系统。基本面分析的方法比技术分析更加纷纭，逻辑性也更强。很多新手在使用基本面分析时感到力不从心，主要原因就是他们通常使用一些零零散散的知识点进行分析和决策，缺乏内部的逻辑化和外部的系统化。
  　　
  　　这本书的主导思想、方法论和结构很接近布鲁斯·巴布科克的《高级技术分析（http://www.douban.com/subject/2220884/）》，不过由于翻译的问题，使得中译本读起来很吃力。如果仅限于某些专业术语上的翻译问题可能还好一些，然而整个中译本的行文颇有赶工的嫌疑。我相信责编并没有认真地将此书阅读一遍，否则再缺乏职业良知的商人也不会将其出版。
  　　
  　　希望了解这本书的读者，可以用布鲁斯·巴布科克的《高级技术分析（http://www.douban.com/subject/2220884/）》代替，或等待更好的中译本。
•   　　p35圖表1.15 「東京Palladium」是指東京工業品交易所的「鈀金期貨」。
  　　
  　　p36圖表1.16 「Eurex Euro Bund」是指歐洲期貨交易所的「歐元債券」。不是什么尤萊克斯。
•   　　非常实用的一本介绍如何开发交易系统的书， 是我看过的最专业的一本。如果你在用TradeStation来开发与测试，那么恭喜你，这本书中的示例代码基本都是基于TradeStation的。
  　　
  　　翻译水平还有待提高，这也是国内交易类书籍的通病了
•   楼主看得真细，哈哈……
•   Tradestation 可以用在国内市场吗？
•   好像可以通过一个数据接口的插件，具体我不是很了解，我只是用它来对历史数据做测试
  你可以到海洋论坛上去看看
•   Tradestation 可否对A股做历史回测？
•   可以，把A股的数据导到TS中