顶级交易的三大技巧

出版时间：2010-1  出版社：北方联合出版传媒 (集团) 股份有限公司 万卷出版公司  作者：汉克·普鲁登  页数：252  译者：张轶  
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前言

　　本书会给交易者、投资者和分析人士一个真正的竞争性优势，以面对21世纪的市场。如今美国和全球都在呼吁让投资者自己承担投资责任。当上市公司和政府都逃避了责任之后，个人投资者就要面对各种互相矛盾的投资建议。有效市场理论夹杂着错误的假设前提，必将导致错误的结果。一个比较常见的错误就是经纪人总是建议客户买入并持有。很多市场和很多时间框架下的波动告诉我们“市场时机非常关键。短期内既能赚大钱，也能亏大钱。”（贝诺伊·B.曼德尔布罗特）　　大部分成功的交易者都是正确地把握了市场时机。比如说乔治？索罗斯，他在1992年赌英镑的走势，在2个月内赚了20亿美元。虽然只有少数人能做到乔治？索罗斯的水平，但大部分人还是可以从市场波动中赚取利润的。　　本书想让交易者掌握一些技术，这样就能捕捉到市场的一些机会。本书还能帮助交易者回避肤浅的数据分析和对市场的错误解读。　　要想成功交易，交易者必须成为真正的交易者。请看图1，图中展示的模型叫三合一的交易者模型，三个相互补充的技术形成了真正的交易者。这三个技术分别是系统开发、模式识别和心理纪律。本书会把这三个技术传授给你，让你成为真正的交易者。　　本书会综合讲解顶级交易的三个技术：开发系统要用到的行为模型、模式识别和心理纪律。这三个技术合在一起能让科学的技术分析艺术更上一层楼以符合21世纪的要求。本书会分别探讨三个技术的相关内容，它们之间则环环相扣并让你形成敏锐的直觉。

内容概要

　　《顶级交易的三大技巧：行为系统开发、模式识别和心态管理》内容丰富且吸引人，作者提供了一套技术，你可以利用这些技术捕捉到最赚钱的交易机会。《顶级交易的三大技巧：行为系统开发、模式识别和心态管理》还会帮助你回避肤浅的数据分析和对指标的错误解读。通过《顶级交易的三大技巧：行为系统开发、模式识别和心态管理》的指导，你能快速了解系统开发、模式识别和思想纪律，并知道如何成为真正的交易者。　　通过《顶级交易的三大技巧：行为系统开发、模式识别和心态管理》，你会了解到：　　在使用指标分析价格、时间、成交量和情绪时要注意的问题。　　交易的模式识别系统——理查德？D.威科夫的研读图表的技术分析方法——包含了一套规则，你可以利用这些规则解读图表模式并进行交易。　　一种交易者心理模型，这种心理模型对心态管理很关键，顶级交易的10项任务以及各种方法，能让你有效地维持或调整心理状态。

书籍目录

序言感谢词关于作者第一部分 系统开发和行为金融学第01章 顶级交易三大技巧的系统开发第02章 行为金融学第03章 大众行为生命周期模型第二部分模式识别和主观交易第04章 神秘的威科夫和他的方法第05章 威科夫方法解读图表的基本元素第06章 威科夫技术分析和投机方法第07章 剖析一笔交易第三部分心态管理第08章 交易心理和心理纪律第09章 综合人第10章 综合使用：交易者谋生的10个规则注解推荐的阅读资料参考文献译后感

章节摘录

　　那些技术派在20世纪初是如何看待市场的塔贝尔说老技术派久经沙场，他们只相信一件事，那就是自己的直觉。当然市场中有很大的力量（比如理查德？威科夫把影响市场的所有因素叫做“综合人”），老交易者无法控制这些力量，但是他可以觉察到这些力量，所以说老交易者是主观的。老交易者在那个操纵横行的时代学会了反向交易——市场的主要力量是大众，大众最终都是错的。最后老交易者就可以预测了——经济到顶后就会引来1929年的股市崩盘。　　交易者必须有技术和经验才能靠直觉交易，这涉及到研读报价和图表的能力。就像是第六感，直觉交易方法是珍贵的财富。实际上纽约证券交易所场内的老交易者詹姆士？基恩就声称自己没有任何交易“规则”，他是靠直觉买卖的。基恩有能力看出市场的操纵情况，市场大众把他追捧为“操作者”。理查德？威科夫很关心像基恩这样的操作者，他把他们的实战方法融入到了自己的技术分析和投机方法之中。　　除了老交易者的直觉、主观、反大众心理之外，塔贝尔在很大程度上还受到了1929年以前操纵者的影响。操纵者就是指找到了操作者（比如基恩）的投资者们。他们借助经纪人的帮助，在市场中传播某只股票要快速下跌了。当股票确实下跌了以后，操纵者会买入，把股票的价格推上去。然后他们又会找经纪人（或媒体）散布恐怖消息，再把股价打压下去，之后他们又在底部买入。　　塔贝尔说：“然后你可以散布谣言说这家上市公司要分红了——如果操纵者和上市公司关系很好，操纵者真的可以让上市公司分红的！当操纵者收集了足够的股票后，就进入拉升阶段，股价开始突破，最后操纵者开始出货，赚得盆满钵满。”毫无疑问，汉弗莱？尼尔就是根据这个现象创造了“反向交易者”这个名词。　　……

媒体关注与评论

　　对《顶级交易的三大技巧》的赞扬“毫无疑问，在我读过的所有书中，普鲁登教授的《顶级交易的三大技巧》是最好的，它具体讲解了交易方法和相关的必要知识。普鲁登教授了解人类的弱点，他合理地使用了威科夫交易方法，这些内容都值得人们去学习，去了解，去分享。”　　——查尔斯·D.柯克帕特里克，《技术分析：金融市场技术派的完整资源》的合著者《技术分析日报》的编辑，市场技术派联合会的董事　　“终于有人花时间写作并把威科夫带给了大众——汉克·普鲁登做得非常好，不但文笔清晰，而且善于修辞。汉克吸取了威科夫作品中的精华，并和关键的交易纪律和心理结合起来，从而形成了一本非常有用的交易书。此书必读！”　　——雅各布·伯恩斯坦　　“汉克·普鲁登把交易的方方面面写进了同—本书。交易者不但要购买此书，还要经常翻阅这本书。”　　——马丁·J.普林格， 《技术分析精论》的作者　　“普鲁登博士用一生的时间开发了一个现代的交易方法，这个方法结合了20世纪初的经典市场分析方法和现代的行为模式及理营理。”　　——托姆·哈特尔，CQG公司的市场总监　　“我总是认为提供了范例的书就是好书。对于大众投资者来说，这本书中的范例不止—个。”　　——范·K.撒普博士，《通向金融王国的自由之路》的作者，范撒普学院的总裁

用户评论 (总计11条)

•   搞期货的人 应该好好看看
•   顶级交易的三大技巧
•   看上去很有质量
•   书很厚，印刷清晰，还不错
•   经典不解释，你懂的。质量好
•   略翻了一下，感觉并不出色
•   说了一些周边的资料
•   送朋友的，不知道如何。。。。。
•   　　本书作者显然是股票作手回忆录的超级fans，带领我们从"Composite Man" （即庄家）的角度来思考如何用三个技巧来同庄家的行为保持一致。
  　　
  　　第一个技巧使用价格，成交量，情绪指标和时间来研判大众行为周期模型。股票供需的理论虽然不错，但不是太有新意，实现方式也远不如我们量化投资里面使用的因子模型有效。
  　　
  　　第二个技巧才是本书最值得一读的地方，即wyckoff Trading，一种趋势逆转的研判方法。以下跌趋势逆转为例，可以使用九点来确认确实的逆转。
  　　
  　　1. 价格达到了下跌目标。
  　　量化方法： 如果是每日数据，可以用与半年内低位的距离来判断。
  　　
  　　
  　　2. 出现了最初支撑点，卖出密集点和第二次测试。 这个阶段，大量买单涌现，供需关系发生转变，且第二次测试时成交量萎缩。
  　　量化方法： 可以用单日反转的K线加成交量放大的形态来研判。
  　　
  　　3. 看涨的行为 (上涨时放量，下跌时缩量)
  　　量化方法： OBV是研判这一点的好方法，表现为OBV和价格的背离。即价格震荡或缓慢下跌，OBV呈现缓慢上升态势。
  　　
  　　4. 向下的步调被打破(即价格向上刺破供应线)
  　　量化方法： 价格突破趋势线。
  　　
  　　5. 支撑点越来越高
  　　量化方法： 可以用MACD零轴下金叉或RSI来描述
  　　
  　　6.顶部越来越高
  　　量化方法： 同上
  　　
  　　
  　　7.股票比整体市场强
  　　量化方法： alpha>0
  　　
  　　
  　　8.形成底部形态 (水平的价格线)
  　　量化方法： 可以用波幅(ATR)缩窄研判
  　　
  　　9.可能的上涨利润至少是止损的3倍
  　　量化方法：书中使用横盘的时间长度作为利润目标的量度，也可以用前期的高位作为第一次的利润目标。
  　　
  　　在确认这种趋势的逆转后，就可以在突破之前或之后的支撑位建立多头，这可以用60分钟的MACD辅助确认。
  　　
  　　这种wyckoff trading和众多图表分析一样，是华尔街的经典，更多见
  　　
  　　http://www.stockmarket-operator.com/index.html
  　　
  　　
  　　最后一点关于心态管理由Van Tharp本人撰写，这就不如直接读他的super trader或trade the way to the financial freedom.
  　　
  　　本书值得关注的一点是试图将量化投资(quantitative trading)和图表分析(visual trading)结合起来，认为这种结合了逻辑(左脑)和整体感(右脑)的分析方式才是21世纪的发展方向。确实如此，很多时候用肉眼能够清楚发现的市场状态很难用量化的方式描述，如三角形，矩形等等，是否应该想办法量化还是应该留给右脑是值得玩味的问题。
•   Eric, 感谢你的推荐，请问你一直在做量化交易嘛? 能否谈谈量化交易对于技术分析的影响？
•   这本书不看也罢，浪费时间。
  书的装帧还有模有样，推荐人还极尽溢美之词，序也挺能装模作样，从目录看各部分内容还挺思路清晰，我就被前面的这些假象蒙骗看了下去，看了一大半实在看不下去了，浪费了一天时间。
  书的第一部分主要从行为金融学的角度解析交易，对交易各方面以及技术分析的论述也还正确。其中展示的钟形曲线和S形曲线模型与艾略特理论具有自洽性，因为我不认同艾略特理论，因此我也不认同书中相应部分的内容。
  最要命的是第二部分，对威科夫方法解释了一大通，却还是没说明白，而且我认为威科夫方法并不是一种成功率很高的技术分析方法，但是却成为了交易的主要工具。而且与前面对技术分析的论述自相矛盾。
  最后一部分以范.K.撒普的成果为主要内容，再加些左右脑潜能开发之类的东西，重新包装一下就拿来糊弄人了。
  翻译应该是用了心，不过整本书读起来还不是很流畅，我认为应该属于原著的问题，尤其是解释威科夫方法的那段，所以这本书不看也罢。