海龟交易法则

出版时间：2010-12-1  出版社：中信出版社  作者：（美）费思  页数：249  译者：乔江涛  
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内容概要

伟大交易员究竟是天生的，还是后天培养的?24年前，交易大师理查德•丹尼斯对他的老朋友威廉•埃克哈特说：”我们要培养交易者，就像新加坡人养海龟一样。”这开始只是两人之间的赌注，后来却成为被业界奉为传奇的交易实验：理查德•丹尼斯从1000多人中选出13位交易成员进行系统化训练后，他们果然在市场上创出佳绩，这群海龟们使用的交易技巧，就是传奇的海龟交易法则。　　本书首次揭示了海龟们所使用的神秘交易系统大获成功的原因。最出类拔萃的海龟柯蒂斯•费思首次透露了整个实验的过程，揭示了丹尼斯和埃克哈特如何在短短两周之内把23个普通人训练成为杰出的交易者。他会带你领略那些摇钱树一般的海龟交易策略——就是这样的策略让这些海龟获得了年均80％以上的收益率和超过1亿美元的利润。你会知道：　　•海龟们怎么赚钱——他们的交易原则和详细步骤　　•为什么某些海龟比其他海龟更成功，尽管他们使用的是同样的方法　　•如何透过海龟们所遵循的法则去发现适用于任何交易市场的核心策略　　•如何将海龟法则应用于你的交易以及你自己的生活中　　•如何让交易大元化并控制风险　　海龟交易法则为什么能在现代市场中大显神威？读完本书，相信你会受益匪浅。本书神奇的交易策略也必能让你在市场中获得别人难以企及的高回报！

作者简介

柯蒂斯·费思是所有海龟中最成功的一个，在海龟计划期间，他共为理查德·丹尼斯赚了超过3000万美元。他是机械交易系统和软件领域的先驱之一，目前在专门从事交易系统分析与开发软件的Trading Blox公司担任研究与发展部主任，并在tradingblox.com/forum上开办了一个机械系统交易者的网上论坛。

书籍目录

序　前言　引言　第一章　玩风险的交易者　　风险交易　交易者、投机商和帽客　大厅内的恐慌第二章　揭秘海龟思维　　情绪陷阱　海龟方式　市场状态第三章　海龟的培训　　培训课程　破产风险　风险控制的科学　海龟的优势　趋势跟踪　实战　第一张成绩单第四章　像海龟一样思考　　　无关对错　忘记过去　避免“未来时”　从概率角度思考　没有秘密　对结果负责第五章　掌握优势　　优势的要素　优势率　过滤器优势　退出优势第六章　寻找优势　　支撑和阻力　支撑与阻力中的优势　震颤的战场第七章　如何衡量风险　　风险重重的世界　衡量风险　风险的对立面：回报　风险与回报的衡量　系统死亡风险　每个人都不同第八章　风险与资金管理　　不要听风就是雨　破产风险　海龟资金管理法——生存第一　n系数　风险衡量法则第九章　海龟式积木　　积木一览　意犹未尽?第十章　海龟式交易　　检验还是不检验　通用积木　系统　测试结果　加入止损点　再看测试结果第十一章　历史测试的谎言　　交易者效应　随机效应　最优化　最优化矛盾　过度拟合或曲线拟合第十二章　脚踏实地地测试　　测试的统计学基础　不够稳健的现有指标　稳健指标　回归年度回报率　r立方：一个新的风险回报比指标　稳健夏普比率　代表性样本　样本规模　洞察未来　蒙特卡洛检验　粗略性提示第十三章　防卫系统　　不可预知的未来　稳健交易　稳健系统　市场分散化　系统分散化　面对现实第十四章　掌控心魔　　成也自负，败也自负　谦恭为上　贵在坚持　尾　声　万事俱备　　走你自己的路　迷惘的路　在失败中学习　改变你的道路　关于金钱附　原版海龟交易法则　致谢

章节摘录

　　第一章 玩风险的交易者　　高风险，高回报：玩这个游戏是需要勇气的。　　海龟计划开始前，我对一个朋友说过这样一句话　　人们经常问这样一个问题：是什么让一个人成为交易者，而不是投资者？两者之间的区别往往模糊不清，因为有许多自称投资者的人实际上却在做着交易者的事。　　投资者买东西是为了长远目标，他们相信，在一段相当长的时间（许多年）之后，他们的投资会升值。他们会买实物，也就是实实在在的东西。沃伦．巴菲特就是个投资者。他买的是企业，不是股票。他买的是股票所代表的东西：企业本身，包括它的管理队伍、产品和市场地位。股票市场也许并不能反映他的企业的“正确”价值，但他并不在意。事实上，他正是靠这一点赚钱的。他会在股票市场严重低估了企业价值的时候买人企业，然后在股票市场大大高估了企业价值的时候卖出企业。他通过这种方式大发横财，因为他精于此道。　　交易者们却不会去买像企业这样的实物，他们也不会买下谷物、黄金或白银。他们买的是股票、期货合约和期权。他们不会太关心管理团队的水平，不会太关心寒冷的东北部地区的油料消费趋势，也不会太关心全球咖啡产量。交易者只关心价格，从本质上说，他们买卖的是风险。　　彼得·伯恩斯坦（PeterBernstein）曾在他那本引人人胜的《与天为敌：风险探索传奇》（AgainsttheGods：ncRemarkableStoryofRisk）中说过，市场允许风险从一个参与者转移到另一个参与者。这实际上就是人们创造金融市场的原因，也是金融市场的一个永晅的功能。　　在当今的现代化市场中，企业可以购买远期外汇或期货合约，以便将自己隔离于汇率波动的风险。企业也可以用这些合约来防范石油、铜和铝这类原材料的价格上涨。　　通过买卖期货合约来抵消原材料价格变化或外汇波动所带来的经营风险，这种做法叫做对冲。如果一个企业对石油这样的原材料的价格非常敏感，那么恰当的对冲操作可能起到非常关键的作用。例如，航空业对飞行燃料的成本非常敏感，而燃料成本与石油价格息息相关。当石油价格上涨时，航空公司的利润就会下降，除非它们抬高票价。如果票价不变，利润就会下降，因为石油价格的上涨带动了成本的上升。

编辑推荐

　　1983届原版海龟首次揭密传奇交易系统的面纱　　历经24年时间考验交易者最佳参考书

用户评论 (总计138条)

•   历经24年时间考验，普通人也能轻松赚钱的神奇期货交易系统，四年狂赚3000万美元，1983年原版海龟首次揭密适用于任何市场的交易策略。你也可以用海龟交易法则收获惊人的财富——无论你是高手还是常人。海龟核心原则掌握优势：找到一个期望值为正的交易策略，因为从长期来看，它能创造正的回报。管理风险：控制风险，守住阵地，否则你可能等不到创造成果的一天。坚定不移：唯有坚定不移地执行你的策略，你才能真正获得系统的成效。简单明了：从长久来看，简单的系统比复杂的系统更有生命力。“这是有史以来最好的五本交易学著作之一。”　　　——范·撒普最成功的海龟显然是柯蒂斯·费思。交易记录显示，年仅19岁就加入了海龟计划的费思先生大约为丹尼斯赚了3150万美元。
•   本书的海龟交易法则是理查德`丹尼斯的精髓，主张机械交易，抹掉一切人的感情，由系统发出信号，就买；发出卖出信号，就卖。问题是人一般很难做得到。
•   《海龟交易法》今天终于读完了一遍了，很不错的一本书，值得再细细的看一遍，有很多可学习之处，其实书的内容也很简单，细细领会，认真做到并不容易，让我也做个海龟吧！做个自由自在的交易者，以交易为生，实现财务自由！
•   我在不知不觉中早就在执行海龟交易法则，虽然我的止损标准不是ATR。
  但看了还是给人启发。
•   作为当时名噪一时的海龟法则，不知道对现在的交易是否还有很大的帮助，期待能从中收获到更多的东西
•   炒股的人不知道海龟交易法则，那实在是一个不可饶恕的错误
•   《海龟交易法则》这本书质量很好，一看就像正版书。内容也很好，和我的观点相吻合。确实不错。要多看几遍。
•   海龟交易法则
•   书的质量不错 印刷很好 还没有开始看，以前只是听说关于海龟交易法则的部分内容 这次可以好的研读一下 希望对我以后的交易有所帮助！
•   同期我买了不下5本趋势交易相关的经典，包括公认的【通向财务自由之路】
  
  而这本书我认为最为经典。
  他适合你思想上已经接受趋势交易的一类人，而且更佳的是你对你的系统做过一些模拟。
  
  那么作者从他是海龟时接受培训的一些方法，一些心得你就十分受用。
  
  感触最深的一句是：海龟们学会用长期的观点对待交易，而不在意某一次或几次交易的结果。。
  
  PS:虽然当当告诫不要在评论中加入配送等服务过程的评价，但我还是要评价，如果是1分到5分，那我给-5分。
  
  如果以后要买的书*******上没有，我才会考虑当当，不然永不在当当再购物。。
•   书看完有几天了，写得很好，看得出来作者是把他作为海龟的经验所得全部说出来了，看完以后我最大的感触就是：原来交易真的是这样的，就是这样就可以了！很好……
•   我是看了另外一本书《海龟交易特训班》后才买这个本。
•   初步翻了一遍，核心观点非常简单。大多数以统计学的方式阐述海龟交易，临盘操作意义不大。
•   交易就象海龟，按规则行事，有一个好心态，才能长久
•   初入市场的人看这本书，是很难深入进去的，几年前在网上过这本书的海龟法则部分，感觉就是一些令人头疼的东西，现在看这本书，感觉受益匪浅。
•   4年光赚3000万美元的海龟交易法是怎样的呢，看完这个标题我动心了，买了一本用最快的速度通读了一遍，给我最深的感觉就是：简单的事情的重复做，最主要的是坚持，才能逐步积累自己的财富。
•   传说中的海龟法则果然不错，关键是对心态和资金的风控！很到位
•   我是连夜看完的，以后再慢慢细看，要是早发现了这本书，我的投资思想也不会动摇那么长的时间，以后我也会照着书中说的去做，坚持我的投资原则，尽早成为一个合格的海龟。
•   海龟法则，核心思想：执行、心理、概率
•   前两章基本无关海龟法则。
•   海龟交易法值得我们去深思的投资法则
•   要想在资本投机市场上成为千年海龟,就读一下这本书吧!
•   看完后对海龟有了基本的了解，受益匪浅，但要将其用于实际，还有很长的路要走。很多方法，需要不断的琢磨和应用，才会变成真正适合你的。
•   海龟书里面最值得看的一本，当然看完了也是一头雾水
•   从海龟的角度写，比较吸引人。
•   读了该书后会让人受益很深，给人无限的想像与暗示。让我学到了一些交易法则与如何将这些法则运用到实际应用中，书中全面清析的向读者解说了方方面面的交易例子，值得大家一看。如果要建立交易系统,可以多参考而学以致用
•   午后订单，次日中午就收到 精美精装，是正品。快递很给力 这本书还没看完，已经体会到书中的奥妙，不是入门读物.没有经过痛苦的交易过程很难理解书中含义，交易策略、控制风险才是投资最大的理念，系统性交易的经典著作，会给你一个关于交易的全新认识！很受益
•   可看性非常之高，从中会发现大师的交易策略，大师的心态，以及要想成为一个出色的交易员需要各种素质！
•   很实在的介绍，找到适合自己的交易法则和操作纪律。简单的事情，往往执行起来困难重重，推荐本书。
•   交易策略、控制风险才是投资最大的理念，很受益
•   交易法则也因人而异，慢慢的积累自己的经验吧
•   如果你拥有一个能够赢利的机械交易系统，而且你虔诚地跟随这个系统，那么，你的交易将会取得赢利，而且系统会帮助你安然摆脱难免会来自于一长串亏损或者巨额赢利的内心的挣扎。
•   不错的一本书，如果你在股市上或者贵金属市场经历过一段艰苦的岁月，这本书可以让你从另外一个角度看交易，如果说你是新人，建议还是别看了，看了也不懂。
•   当当网的发货速度真快，昨天订的今天就到了，图书印制的质量也很好。这确实是一本经典的投资方面的书籍，尤其是对于刚刚进入期货市场的散户朋友们来说，非常的必要，能避免你走很多弯路，能给你很多启迪，尽管有些方法的效力已经大不如前了，但是还是非常值得学习的一本书，是一本难得的交易方面的书籍，非常喜欢这本书，非常满意。
•   如果打算从事期货交易，这本书有一定的帮助。但是，要想在期货交易上取得成功，远非读这么一本书就能让你得心应手，需要学习和认知的东西还多的很。但是，期货人生确实充满挑战，充满刺激。没有做好充分的准备，千万不要轻易踏期货上旅途。
•   一本好书，不过一定要践行。这本书不是看一遍两遍能够品出味道来的，需要多看。还有就是书中描写的一些数字算法，和国内的说法不一定一致，只能学习理念，要在交易软件中整体实现，有一定难度。
•   已经看完一遍，并已尝试建立自己的交易系统。
  现在开始看第二遍
•   是一个完整的交易系统的范例
•   本书对交易系统测试有很好的论述，同时对交易心态也有精彩的描写
•   教会你如何计算分析交易系统并且适合自己。
•   给出了一个被验证过的方法,也许不是最优的,但是真实的.对交易的通用原则亦很有清晰解释
•   努力学习，力争早日建立自己的交易系统
•   系统交易理论
•   系统交易和程序化交易有用
•   有助于建立自己的交易系统
•   好书 建立交易系统用的上
•   为创建自己的交易系统，多参考经典著作
•   这个不错，对我的交易系统很有影响。
•   书的质量不错，已近看了一边，感觉对建立自己的交易系统还是有帮助的，它提供的思路值得好好学习！
•   深入潜出，给每个想从事金融交易的人看到希望。但现实很残酷，不能在完全照搬书中理论了。
•   很好，对机械操作和程序化交易做详尽的阐述，内行才能深有体会，不愧经典之作
•   很好的一本揭示投资心理学的书，告诉大家交易一定要有纪律。
•   初级看应该用处不算太大，只要交易了一段时间后再来看这本书，才算是升华。
•   证券类交易方法描写细致，作者理论和实际想结合，历经数代流传下来的操作方法论，是证券从业者学习交流与提升的专业类书籍。
•   普通人也可以做到交易高手
•   没有一定的定力很难学会书中的方法尤其是商品交易,必须能承受一定的亏损.
•   本书讲述的就是著名的“周规则”，人生与交易本质相同，简单的事情反而深邃，复杂的事情过于表象。很多时候我们追求的往往是那些不起眼的简单。简单交易，快乐生活！
•   此书是我看见为数不多的好书，看似枯燥的例子，但反映了交易的精髓，其实就是这么简单，但关键的关键是坚持、心态。能有个坚持的心态才是最难得的。
•   系统性交易的经典著作，会给你一个关于交易的全新认识！我超喜欢的！
•   长证量化交易第一人推荐给我的
•   以前问人借过来看，不错，里面的交易规则挺不错，有助实践
•   适合有一定技术理论，以及有一定交易经历和能力的人学习，属于术的范畴，里面的内容值得学习和借鉴。
•   还不错。感觉有一定交易经验的人看更合适，操作性强。
•   说了一些不错的交易理念
•   买回来之后大致看来，越看越喜欢，把交易的心里完全的分析出来了。真的是一本非常好的书。值得推荐
•   不可不看的经典，涉及到交易的一切秘密，深有启发，谢谢作者
•   对交易很有用
•   好书，叫你如何正确面对交易
•   交易入门或提高的经典书籍，推荐给交易的人们人手一本，值得好好玩味
•   哥六月份就要辞职专职做外汇交易了，华尔街 我来了
•   做交易必读，非常好的书
•   这本书我只看了一次，不过我肯定会再看的，虽然我还不是交易者，但是书中的内容还是会用于生活中的其它地方。相信看了之后对于自己是有收获的。
•   个人认为本书是程序化交易者必读之作，在心态上与技巧上都将得到提高！
•   写的非常朴实，对得起买书的读者。写的方法倒在其次，重要的是作者的态度值得所有的交易者学习
•   虽说刚收到此书，但仔细一翻，就发现是本好书，交易者必读。
•   职业交易者必备
•   很好的书，适合每个交易者去看。
•   绝对一流的书，不看后悔啊。我看的证券里面最好的书了。现在在实践着里面的操作思路。此书不但对证券市场，对人生的一些建议也是别人无法体会的。‘我们不知不觉在一个讨厌的公司里干着没有意义的事情’。我们不要害怕风险，而要与风险为友，勇敢面对。没有风险的高收益是不存在的。感谢作者，真心的。还有很多话要说。还是朋友们自己享受吧
•   学会这些法则，轻松进行投资。
•   可能是因为这本书讲的是外国的经验，对于我国股市的国情不太相符，所以我觉得实践性并不强。但是该书更重要的是培养操作人的操作思路，通过系统的训练战胜心理上的障碍。
•   读完后感觉：要有一定的资金规模才能做，而且首先要将资金分成等量的单位，然后观察熟悉的行业，当发现趋势来临的征兆时，加大筹码，赌一把；当发现趋势不对时，立刻减仓，减少损失；恩，一定要沉得住气，赢大输小，才能真赚钱。
•   一个很牛的投资的朋友推荐的，比较新颖；受益匪浅，还没读完
•   注重于投资策略的讲述，给投资者提供了一种操作思维。
•   这本书，质量很好，说的东西很专一，很系统，但是有些东西又没说清楚。
•   不亏是历经24年时间考验的好书。
•   将原则不断重复，成功自然！
•   虽然网上有电子版，但买来慢慢品，当然得买珍藏版了！
•   多年以前就听说过这两本书，从来没有理会过。有一个网友，对这两本书的评价还不错。此君好学深思、意气平和，使我不得不重新审视自己可能存在的偏见。两本书买来、读过之后，感觉自己原来的认识没有错：这两本书毫无价值、读它们实在浪费心思。
•   只是听说过，没有系统看过，这次有机会学习一下。
•   系统交易法的好书，正在学习！
•   由于本人对商品期货不是很了解 对本书的后半部分无法给出建议 不过本书前半部分对投资心态的分析还是很到位的
•   用心去体会这本书的内容，需重复去浏览此书。此书两年前看了无数次的电子版，找遍全厦门既然没有一家书店有卖，嘿嘿：还好当当有，是一本值得学习和收藏的书籍！！！
•   我是交易员出生，作者写出了我的体验！
•   个人认为是交易员的必备书，包装也不错····
•   原来买过一本，感觉很不错，需要细细读，已经翻的有些旧了，又买了珍藏版
•   简单实用，坚持执行将会成功
•   成功的经历，值得学习！
•   必须期望为正,信心,坚持=成功
•   有些赚钱的密码，可以通过这本书来了解。
•   方法很简单，但执行起来未必容易。改变人的事思想，但思想往往可以简化为几句话，但你能说思想简单么？