入世过渡期后山东省金融市场结构研究

出版时间：2010-7  出版社：经济科学出版社  作者：王培志  页数：236  

内容概要

金融市场结构是指金融产业中金融组织关系的特征和形式，反映金融组织之间及其和其他经济行为主体之间的商品交易地位和关系。金融开放对金融市场竞争性影响显著，金融市场结构发展的水平直接影响金融创新的深度和广度以及规避金融风险的能力的提高。与欧美发达成熟的市场相比，目前我国金融市场尚处在初级阶段，而且，我国金融业是在高度行政垄断条件下产生的高集中度产业，是竞争最不充分的行业，也是市场绩效较差的行业之一。伴随我国金融市场开放步伐的加快，竞争性金融市场结构的构建将成为我国金融体系扩大开放的战略选择。    前一阶段的改革并没有改变我国金融市场的垄断局面。第一，工、农、中、建四大商业银行在全国存款中的份额占60％以上；第二，我国中央银行的低利率贷款的95％是给这4家商业银行；第三，四大商业银行在结算业务、外汇业务、分支机构设置等方面具有更多的优惠条件，这种垄断性的市场结构抑制了竞争，使我国金融业未能形成规范的竞争环境，从而使金融业的效率、服务质量提高不快。由于利润的诱惑，使意向进入者众多。前些年，一些变相的银行金融机构应运而生，这些变相的金融机构未纳入规范监管体系，已经出现很多问题，从而干扰了金融秩序，使整个金融业的风险大大增加。    从国外经验来看，要提高金融业效率，降低金融业风险，就必须打破垄断、改变这种无法使金融资源配置效率优化的市场垄断，促进和提高市场竞争。尤其是在WTO过渡期后，随着我国金融开放的不断深化，伴随利率、汇率管制的放松，外资金融机构的大规模进入，中国金融市场结构必将发生深刻的变化，国有经济垄断金融市场的格局将逐渐被打破，金融市场产权多元化趋势将日益明显，国有、外资、民营将成为竞争性金融市场结构的主体。而目前所倡导的“自由化、市场化、民营化”是各种垄断性行业改革的主要方向，也是促进市场结构逐渐成熟的重要途径。    我国金融开放加快的直接效应是外资进入中国金融市场的速度和规模将大大提高，国内金融市场竞争国际化、国际金融市场竞争国内化的趋势将进一步加剧，由此必然演化为金融市场结构的急剧变动。    在我国金融市场开放的宏观背景下，山东省局域市场的发展特征和未来趋势，直接关系我国整体金融市场结构性变迁。作为我国的经济大省，山东省的经济规模、发展速度和内在质量都位居前列，良好的发展势头使山东成为环渤海经济圈中最具有活力和发展潜力的经济区域。改革开放以来，山东金融业对经济的快速、健康发展做出了巨大贡献。然而，与先进省份相比，山东金融业的发展滞后于经济发展。山东金融业存在的突出问题除了金融总量与经济总量不相称以外，山东省金融市场结构的不尽合理导致了金融市场效率的低下，尤其是金融市场存在较强的垄断制约了金融资源的有效配置，影响了山东经济的可持续发展，同时也影响了我国金融市场发展，对山东省金融市场的研究，具有一定的代表性。    从对山东省金融市场结构的资源配置状况、金融市场结构的影响因素以及山东省金融市场结构的特征来看，山东省金融市场存在一定的缺陷：    (1)金融市场存在一定程度的资源垄断。山东的全国性(政策性银行、国有银行、股份制银行)银行分支机构拥有70％以上的金融资源，而有自主能力的地方金融机构却只有27％的市场份额；而且，大型企业信贷市场份额超过80％，且资金宽裕、利率偏低，而中小及民营企业信贷份额不足15％，利率则偏高。整个信贷市场二元分割，并且存在一定程度的垄断，运行效率不高。    (2)国有独资商业银行仍占据垄断地位。在间接融资的市场体系中，国有独资商业银行仍占据垄断地位，金融活力不足。全省除济南、青岛、烟台等几个有限的大中城市外，其他地市仍由国有独资商业银行高度垄断，国有独资商业银行的存贷款市场集中度平均达60％以上。而地方性金融机构数量少、规模小、发展水平不高。金融垄断的结果是金融活力不足和低效运营。金融活力不足及低效运营不仅会制约企业的发展，也降低了整个社会的资源配置效率，不利于经济的稳定健康运行。     (3)金融三大市场相互割裂，直接融资比重偏低，金融体系结构性失衡。山东省金融市场割裂。银行、证券、保险分业经营，分业监管，货币市场、资本市场和保险市场隔离，没有形成协调和合作机制，导致大量社会资金不能在货币市场、资本市场和保险市场之间相互流动，大大降低了资金配置的效率。     (4)金融发展环境尚待进一步优化：山东省金融市场整体信用环境依然欠佳；山东省金融市场的法治环境有待改善；山东省金融政策环境尚不宽松。     随着山东省经济的加速发展，未来的5—10年，山东将实现由经济大省向经济强省的历史性跨越，这对金融业发展提出了很急迫的要求。未来几年，山东金融对外开放将向纵深发展，国有银行将陆续完成改制上市工作，地方商业银行和农村信用社的产权改革也将进入实质性阶段，市场化程度和金融竞争将不断深入，整个金融业将在改革、调整和开放中迎来一个新的战略发展期。     所以，山东省委、省政府领导做出决策，力争把山东金融业作为一个独立产业做大做强。做大做强的实质，在于谋求规模和效率的统一，谋求整体均衡和动态均衡的统一，谋求金融核心要素的适当优先发展。     金融市场只有在自身运转以及对外部经济影响有效的情况下，才能充分发挥其功能，也只有结构合理的金融市场才能实现其所有的功能，从而促进经济效率的提高。从山东省金融资源与金融市场结构的发展情况、山东省区域金融市场子市场资源分布状况来看，山东省金融市场结构的不尽合理导致了市场效率的低下，制约了金融资源的有效配置，对此，我们认为金融市场结构优化的导向或者说改革的方向是提高金融市场效率。具体而言，就当前的政策选择来说：第一，要营造良好的宏观经济环境，为金融市场结构优化提供条件；第二，把结构优化作为金融发展的重心，树立以结构优化为重点的金融发展观；第三，就金融市场结构优化的目前任务来说，应当积极发展债券市场，建设多层次资本市场体系。具体包括：     (1)培育多元化市场主体，确立金融产业化组织构架；     (2)合理调整融资结构，完善金融市场体系，扭转金融市场的结构性失衡局面；     (3)以构建金融中心为支点，合理布局金融资源的分配，打破地区性垄断；     (4)创造良好的金融发展环境。     今后，只有通过加大山东省金融业开放力度，消除现有的行政垄断局面，促进竞争，才能真正把山东省金融业作为一个独立产业做大做强；也才能使山东省金融业发展逐渐迈入与市场化国家相同的正规轨道。     本着这一宗旨，未来山东金融业发展的总体目标就是：实现金融规模与效益的同步、快速增长，全面提升金融产业化地位和水平；到2010年，确保金融业发展与全省GDP在全国的比例保持一致；基本建成产业体系完善、功能健全、结构合理、规划有序、环境宽松并与经济发展相适应的金融产业体系。     这一宗旨，体现了科学发展观，也为山东省今后金融发展确定了目标与方向。无论是从我国宏观经济环境的角度，还是从山东地区经济协调发展的角度看，大力发展金融业都将成为山东经济发展的先导。     今后，要想实现山东省经济向深层次发展，就需要大力发展金融产业，就需要我们首先对山东省金融市场结构、金融资源配置的效率、存在的问题，尤其是对“入世”过渡期后山东省金融市场结构的变化对金融业发展带来的影响有充分的认识，通过加大金融业开放力度，消除现有行政垄断，促进竞争，金融业发展才有可能逐渐迈入与市场化国家相同的正规轨道。这也是本书研究的现实意义所在。

作者简介

王培志，博士，山东财政学院教授，博士生导师。主要研究方向：国际经济理论与政策。 
    在省级以上刊物发表专业论文70余篇；主持完成国家级课题、国际合作项目、省部级课题25项；主编财政部统编教材及其他教材、专著22部(本)。 
    2000年被评为财政部跨世纪学术拔尖人才。2003年成为山东省理论人才“百人工程”第二批入选人员。2004年被评为山东省优秀青年知识分子。2005年被评为山东省高校十大优秀教师。2006年被授予“富民兴鲁”劳动奖章。2008年被授予全国五一劳动奖章。2009年被评为山东省教学名师。

书籍目录

第1章  导言  1.1  本书研究背景  1.2  本书相关研究文献综述  1.3  本书研究思路与研究方法  1.4  本书研究主要创新点及突破的难点  1.5  有待进一步研究的问题  1.6  本书研究内容的结构安排第2章  金融开放与金融市场结构相关理论研究  内容概要  2.1  金融开放概述  2.2  金融市场结构与经济增长关系理论分析  2.3  金融开放对市场结构的影响分析  2.4  金融市场结构对金融创新的影响分析第3章  中国金融开放对中国金融市场竞争性影响  内容概要  3.1  金融开放需要建立竞争性金融体制与之相适应  3.2  中国金融开放历程  3.3  中国金融体制的发展特点及存在的缺陷  3.4  中国金融市场竞争现状及发展趋势第4章  山东省金融资源与金融市场结构特征实证分析  内容概要  4.1  山东省的金融机构信贷资源  4.2  山东省金融市场结构特征分析第5章  山东省金融市场结构模式的选择  内容概要  5.1  确定合理化市场结构目标的依据  5.2  金融市场结构类型比较  5.3  山东省金融市场结构模式选择的实证分析：以银行业为例第6章  优化山东省金融市场结构的战略选择  内容概要  6.1  金融市场结构优化的理论解释  6.2  优化山东省金融市场结构的战略选择  6.3  强化山东省金融市场监管  全书总结参考文献后记

章节摘录

　　（4）银行与投资银行进行战略合作，开展资本运营、资本管理和边缘投行业务。　　（5）金融机构之间，特别是银行间的代理业务，减少现在的无序竞争和高成本竞争，形成各家银行的优势互补。　　（6）金融中介和社会信用中介的有意识合并与合作，形成规模经济。金融行业的行业规律是趋大与垄断，这与其他行业是相反的。　　（7）金融机构在金融批发业务，特别是商业银行在批发业务的方面的合作性。　　改革的推进，正在使中国金融市场发生着脱胎换骨的变化，并将最终营造一个健康而富有竞争力的中国金融市场体系。　　3.4.4.3　　我国金融市场的微观基础中国金融市场微观基础不牢固，直接导致了宏观结构中以上现象的形成，所以，中国金融实行分业的理论分析的着眼点应放在中国金融市场的微观基础上。　　（1）银行业与证券业的运行机理存在严重冲突，不具备混业经营的首要条件。　　证券市场遵循的是市场机理，其运行的原则是公平、公开、公正。如果证券交易主体在证券市场中机会均等，风险均摊，市场信息得到充分披露，能够得到证券监管当局一视同仁的待遇，由此这个证券市场则被认为是高效、合理和健康的。　　而相比之下，目前我国银行在更大程度上可以说，仍体现为一种计划金融体制结构，而非市场经济所要求的市场交易主体。　　……