商业银行资本结构、投资策略与宏观经济波动

出版时间：2010-6  出版社：经济科学出版社  作者：张鹤  页数：220  

前言

　　随着世界经济全球化进程的加速，金融市场和金融体系在经济发展中的作用日益凸显。随着新金融时代的到来，银行作为金融业的重要组成部分，其综合化、全能化和国际化的趋势日益明显。中国加入WTO后公开承诺到2006年对外资银行全面开放并予以国民待遇，外资银行先进的管理经验、规范的操作程序、雄厚的资金实力无疑加剧了我国金融市场的国际竞争程度，同时也增加了我国金融运行和影响的不确定性。因此，我国金融体系改造、商业银行改革迫在眉睫。投资作为国民经济的一个重要环节，不仅对经济发展、经济波动有着至关重要的作用，同时也与商业银行行为之间有着密切的联系。为此，笔者以商业银行资本结构为切入点，通过研究商业银行资本结构、投资效率与宏观经济之间的关系，为预测和判断宏观经济形势、选择宏观经济调控模式以及制定相应的经济政策提供重要的参考依据和对策建议。　　不同的制度条件和市场条件下，商业银行的资本结构具有不同的特点和属性。商业银行的资本结构已经成为金融体系的基本特征。商业银行作为经营货币资金的特殊企业，其资本结构在其经营管理中的地位和作用日趋突出。资本是商业银行生存与发展的先决条件。只有保持适度的资本金，才能提高商业银行抗御风险、抵补亏损、偿还债务的能力，进而才能保证商业银行经营活动的正常进行，从而为保持整个金融体系的稳定提供必要的微观金融基础。资本在商业银行经营管理中的地位与作用，决定了无论是存款人、商业银行还是金融监管部门都必然要关注商业银行的资本问题。

内容概要

　　《商业银行资本结构、投资策略与宏观经济波动》以商业银行为研究对象，对我国商业银行的资本结构、投资策略与宏观经济波动之间的关联性进行了比较全面的研究和阐述。作者在分析我国商业银行资本结构的动态变化过程的基础上，依据不同的宏观经济波动态势和经济增长阶段，为建立银行资本结构与政府宏观调控模式之间的交互影响机制、在竞争环境和不确定性条件下寻求我国银行可行而有效的投资政策以及商业银行风险管理提供了重要的参考依据，并提出了政策建议。

作者简介

　　张鹤，女，2007年获吉林大学经济学博士学位。现为中国人民大学财政金融学院讲师。2001年新西兰Otago大学商学院交流学生。2005年获澳大利亚悉尼大学商学院商学硕士学位（金融、会计双专业）。目前主要研究领域为宏观经济政策和财政理论。先后参与国家社会科学基金重大项目、北京市重大哲学社会科学课题等基金项目的研究，在《经济研究》等期刊上发表多篇论文。曾于2009年获得吉林省优秀博士论文奖。

书籍目录

第1章 资本结构理论与投资理论的文献综述1.1 资本结构理论及发展1.2 现代投资理论及进展1.3 商业银行行为与宏观经济波动之间的关联性1.4 本书的研究方法、结构安排和研究路线第2章 现代商业银行资本结构理论及进展2.1 资本结构理论2.2 商业银行资本结构的特殊性2.3 商业银行资本结构的影响因素2.4 商业银行最优资本结构第3章 现代投资理论及其进展3.1 现代投资理论3.2 商业银行的投资功能3.3 商业银行的投资效率及其度量第4章 现代商业银行资本结构与效率之间的关联.4.1 商业银行效率4.2 商业银行效率的测度4.3 不同资本结构下商业银行效率的比较分析第5章 商业银行资本结构与风险管理5.1 银行脆弱性理论及其影响5.2 商业银行资本结构与金融风险5.3 商业银行的风险防范第6章 宏观经济波动与商业银行资本结构的变迁6.1 不同经济周期阶段的资本结构比较6.2 资本结构的内生化变迁过程6.3 储蓄、贷款与宏观经济的关联性6.4 商业银行资本结构与宏观经济波动第7章 金融发展、投资效率与经济波动内在关联的经验证据7.1 经济变量和金融变量的选取7.2 经验检验与结果分析7.3 主要结论与政策建议结论参考文献

章节摘录

　　本书的研究主线有三条：商业银行资本结构、投资效率和宏观经济波动。笔者在理论分析的基础上对三者之间的关系进行了深入的研究。首先，分别介绍了有关资本结构理论和投资理论的现状与发展趋势；其次，就资本结构与投资效率、资本结构与宏观经济之间的相互影响关系进行探讨，另外，还对与银行和宏观经济密切相关的银行风险问题，从资本结构的视角作了进一步的阐述。　　全书分为七章，具体结构如下。　　第1章主要对商业银行资本结构与投资理论研究的现状、背景和文献进行了综述。首先，从资本结构理论人手，在介绍其最新发展方向和趋势的同时将资本结构理论延伸至商业银行。其次，对一些经典的投资理论进行了简要的阐述。最后，对商业银行行为与宏观经济波动之间的关系进行了理论上的评述。　　第2章介绍了现代商业银行资本结构理论及进展。系统地阐述了资本结构理论及其进展和商业银行资本结构理论的发展状况，并对影响商业银行资本结构的因素进行了理论和实证上的分析，同时对商业银行最优资本结构进行了研究。第3章主要论述现代投资理论及进展。对现代投资理论进行了系统的综述和分析，并结合商业银行的投资功能，对商业银行的投资效率进行了深入的研究。