保险公司评级管理

出版时间：2009-9  出版社：经济科学出版社  作者：罗光  页数：162  

前言

　　保险公司评级一直是我国保险业发展中的一块空白。本书从保险公司评级和保险产品评级两个角度系统介绍了国际上，尤其是美国的著名评级公司的评级方法，是国内深入探讨保险公司评级问题的第一部著作，对我国建立健全保险公司评级制度具有重大的参考意义。　　引入保险公司评级机制能实现“三赢”。首先，从整个保险行业来讲，健康的行业环境的生成单靠保险监管机构一家的力量很难实现，更何况我国目前的保险监管体系尚不完善，仅依靠监管机构实现偿付能力的有效监督远远不够。在这种情况下，引入评级机制能对保险监管提供辅助作用，同时能显著提高市场透明度。其次，从保险公司的角度来看，引入评级机制有利于保险公司强化风险管理。评级能成为有效的市场营销工具，较高的评级有力地凸显了保险公司相对于竞争对手的竞争优势和产品特色。评级在监管之外给保险公司施加了另一种外部压力，促使其更加关注自己的偿付能力和资本充足率。最后，从消费者的角度来看，评级使消费者可获得更多的与保险公司的质量和安全性相关的信息，从而方便了消费者对保险公司和保险产品的选择，这有利于保护投资者、投保人和被保险人的利益。

内容概要

　　评级将与保险公司相关的众多信息进行提炼，揭示出信息间的复杂联系，并且将它们统一成国际性的、可比较并容易理解的符号。《保险公司评级管理》不仅介绍了以股东价值为导向的评级方法，同时专门阐述了以客户价值为导向的评级理念和评级操作，在设计评级机制时，最好能兼顾这两种价值导向，这是因为保险公司的大部分潜在客户都不具备评估保险公司质量的能力，评级信息能给他们提供重要的参考作用。

书籍目录

第1章 导论1.1 导言1.2 保险业的动荡时代1.3 评级意味着什么1.4 评级对保险业的意义1.5 目前主要的评级机构1.6 实践中的评级程序1.7 保险公司评级的不同范围1.8 保险评级的工作模式1.9 评级符号和标记方法1.10 主要的定量和定性评级标准1.11 压力测试与保险评级1.12 总结和展望第2章 标准普尔的评级方法2.1 市场的变迁：评级重要性的提高2.2 标准普尔的评级方法2.3 保险公司的财务实力评级2.4 评估标准2.5 对保险集团的分析2.6 标准普尔的历史第3章 穆迪公司的评级方法3.1 穆迪的评级方法3.2 评级类型3.3 评级标准3.4 对集团公司的评级第4章 惠誉公司的评级方法4.1 惠誉的评级方法4.2 保险公司评级的类型4.3 财务指标及其定义4.4 日程表4.5 一般原则4.6 财务实力的分配4.7 国际保险集团4.8 对劣势的评估4.9 最后的说明第5章 以客户价值为导向的评级5.1 保险客户价值：德国保险业评级代理的经营理念5.2 机构的成立和成果5.3 互动式评级、评级程序和评级委员会5.4 德国保险业评级代理的评级概况5.5 部分特征5.6 各保险领域独有的部分特征5.7 人寿保险领域的市场调查和行业调查第6章 贝斯特公司的评级方法6.1 引言6.2 评级分析6.3 对资产负债状况的评估6.4 盈利能力6.5 关于业务概况的问题6.6 对新成立的保险公司的评级第7章 国际评级机构7.1 贝斯特公司7.2 惠誉评级公司7.3 穆迪投资者服务机构7.4 标准普尔第8章 保险产品评级8.1 引言8.2 保险产品评级的发展8.3 保险产品评级的目标客户群8.4 保险产品评级的方法8.5 前景展望参考文献

章节摘录

　　保险公司财务实力评级是对保险公司的财务稳健性的评价，即保险公司按照保单和合同的条款履行财务责任的能力。财务实力评级是纯粹的企业评级，也就是说，它既不是为了就某个产品提供购买建议，也不是为了向投资者提供应持有、买入还是卖出股票的意见。财务实力评级是企业财务实力的指示器，而不是评价企业的支付意愿，如及时的损失补偿措施等。　　评级的基础是被评估企业提供的信息和评级机构从其他可信来源获得的信息。标准普尔在与评级相关的工作中并不会从事带有审计性质的活动，并且保留在需要时使用未经审计的信息的权利。如果保险公司或保险业出现根本性的变化，或者评级所必需的信息不再完全可用，那么评级也会发生相应的调整、中断或恢复。在欧洲，投保人的权利通常会得到优先考虑。与此相应，对优先级债券的评级一般来说是列入财务实力评级之中的。评级机构与监管部门之间保持着经常的联系，以便能及时地将监管方面可能的变化引入评级中。　　保险公司财务实力评级针对的是保险公司的保单和保险合同中的负债，并不反映其他方面（如外部资本）的财务稳健性。对债券发行人的评估在发行人评级的框架下进行，发行人评级无论是在定义上还是评级程序上，都与保险公司财务实力评级有所不同。发行人评级与财务实力评级中的相同点是，担保形式的保障都对评级结果有正面影响。保险公司的财务实力评级既不是就特定保单的购买或终止提出建议，也不是就买卖或持有保险公司所发行证券的推荐意见。评级并不是对保险公司财务稳健性或安全性的担保。　　对跨境经营的保险公司包括其子公司和办事处的评级，并不考虑所在地是否存在任何外汇限制带来的违约风险。