资本流动监测和预警

出版时间：2008-11  出版社：经济科学出版社  作者：黄先开，王振全  页数：205  

内容概要

本书在简要介绍资本流动和货币危机理论的基础上，系统地讨论了资本流动的动因和影响因素、国际资本流动概况、金融危机的国际经验以及市场预期与资本流动的监测体系。针对中国资本控制下跨国资本流动的实证研究成果，介绍了资本控制下我国跨国资本流动的主要形式、渠道和规模及其对中国经济的潜在危害，并提出了相应的政策建议。    本书对政府部门、金融从业人员、金融专业学生均具有参考价值，其中的部分研究成果已在相关政府金融管理部门的决策中得到采纳。

作者简介

黄先开，中国科学院数学与系统科学研究院管理学博士。现任北京工商大学教授、硕士研究生导师、教务处处长，教育部高等学校数学教学指导委员会委员，曾任北京工商大学数理部、基础部主任，北京市优秀青年骨干教师，原国内贸易部有突出贡献的青年专家，哈佛大学经济系高级访问学者。1989年以来在《科学通报》、《数学年刊》和《管理科学学报》等国内外核心期刊上公开发表学术论文近40篇；出版专著2部；主编教材、教学辅导书8部；主持完成北京市自然科学基金和社科基金课题各1项，参与完成国家自然科学基金“九五”重点课题1项，参与国家自然科学基金课题研究2项。主要研究领域：金融工程、货币政策与宏观经济分析、资产定价、资本流动脆弱性分析等。

书籍目录

第1章  绪论  1.1  金融危机及其预警  1.2  资本市场开放与金融危机  1.3  资本控制与资本外逃第一篇  市场预期与资本流动　第2章  市场预期与危机理论概述　  2.1  预期理论概述  　2.2  货币危机理论概述　  2.3  资本流动理论概述　第3章  货币危机理论模型  　3.1  国际收支危机模型（理性冲击模型）　  3.2  随机预期模型（自我实现模型）　  3.3  第三代货币危机模型——东南亚危机后的思考  　3.4  新一代货币危机模型　第4章  市场预期对资本流动的影响和表现　  4.1  资本市场预期的影响因素及表现　  4.2  市场预期对资本流动的影响  　4.3  市场预期对资本流动影响的表现形式　  4.4  新兴市场的市场预期、资本流动与金融危机　第5章  资本流动与金融危机的国际经验　  5.1  资本流动与金融危机　  5.2  预警研究的国际经验　  5.3  市场预期和资本流动压力第二篇  中国的跨境资本流动及其监测　第6章  市场预期和资本流动的监测指标体系　  6.1  经验分析　  6.2  资本流动监测指标体系　  6.3  市场预期监测体系　第7章  资本控制与资本外逃　  7.1  引言　  7.2  资本外逃理论综述　  7.3  国内外研究现状　第8章  资本外逃的估算方法　  8.1  资本控制下资本外逃的渠道　  8.2  资本外逃的估算方法　  8.3  中国资本外逃的估算　  8.4  新的资本外逃估算结果分析　第9章  中国进出口伪报分析　  9.1  进出口伪报估算结果和实证分析　  9.2  进出口伪报反映中国的资本管制漏洞　第10章  资本外逃影响因素的计量分析　  10.1  资本外逃的影响因素　  10.2  模型的变量选取和数据来源　  10.3  方法和模型　第11章  我国资本跨境流动的特征及其突出问题　  11.1  我国跨境资本流动的特征　  11.2  我国资本跨境流动的突出问题　  11.3  政策建议　  11.4  政策选择参考文献

章节摘录

　　第1章 绪论　　经济全球化以20世纪80年代工业化国家的金融合作为标志，并伴随着发展中国家频繁发生的金融危机，引起了经济学界对资本自由流动的讨论和发展中国家货币当局对开放金融市场及其监测的关注。作为绪论，本章简要介绍资本流动监测和金融危机预警的目的和基本原理。　　1。1 金融危机及其预警　　20世纪最后20年先后爆发的债务危机、货币危机和金融危机有以下共同特点。　　·发生在经济改革以后资本市场开放的发展中国家；　　·危机发生前都有巨额的资本流入，且对其经济改革有程度不同的贡献——经济保持相当长一段时间的繁荣；　　·以国际支付危机为先导；　　·资本突然集中超量流出；　　·市场预期导致市场恐慌，放大了危机的影响。　　也就是说，资本市场开放是金融危机的前提，资本流人积聚了金融危机的可能性，国际支付危机是基本条件，市场预期造成资本突然集中超量流出、促成了危机的爆发。　　发展中国家有一些共同特征，例如资源禀赋、政府对经济的控制和贸易保护，以及由此产生的生产率与资源配置效率低和金融体系脆弱等。20世纪60年代后期，部分发展中国家开始了追赶发达国家的经济改革，并面临共同的问题：严重依赖来自国外的资本提供国内投资所需的资金。脆弱的金融体系、经济政策失误和世界经济形势变化，使得巨额的资本流人在拉美地区造成了80年代的债务危机和90年代初的货币危机，在亚洲引发了90年代末的金融危机，并引起了世界资本市场的恐慌。经验研究表明，资本的超量汇集和突然逆转是现代金融危机的新趋势和新特点。因此，对金融危机的预警就归结为对资本流动的监测和预警。　　……

编辑推荐

　　《资本流动监测和预警》对中国宏观金融做了细致的实证研究，反映了作者近年来结合经济发展需要、关注国家重大金融问题的研究成果。例如，第6章在对中国外汇市场压力分析基础上构建的中国资本流动监测指标体系，对于中国金融市场脆弱性检验具有现实参考价值；第8章的中国资本外逃估算和第9章的中国进出口伪报估算揭示了中国跨境资本流动管理的漏洞或缺陷，为我国修订《反洗钱法》和2008年7月国家外汇管理局、商务部、海关总署联合制定《出口收结汇联网核查办法》提供了实证研究依据；第11章系统地分析了我国跨境资本流动的特征和存在的问题，提出的部分政策性建议在政府有关部门制定政策中得到采纳。 　　《资本流动监测和预警》的写作具有综合性和实践性。首先，作者在第一篇介绍了市场预期和金融危机基础理论，如市场预期理论和金融危机理论的基本内容、发展历程和货币危机模型，并用翔实的数据资料介绍了市场预期对资本流动的影响，以及金融危机爆发前后资本流动的表现，使读者能在理论和方法上对资本流动监测和预警有一个系统和深刻的了解。然后在第二篇介绍了作者近年来对中国跨境资本流动的实证分析结果。