金融账户自由化的动态经济效应研究

出版时间：2007-12  出版社：经济科学  作者：冯兴艳  页数：264  字数：230000  

前言

　　金融账户自由化是适应金融资本在全球范围自由流动要求的重要因素之_。伴随着国际金融自由化、一体化发展，世界各国之间的经济往来越来越密切，国际资本流动对各国经济的影响越来越大，发达国家纷纷解除对资本流动的管制。到1995年，几乎所有工业化国家已经基本完成了金融账户自由化。进入20世纪90年代以来，发展中国家也普遍逐步取消对金融账户的限制，实施更为自由化的政策，全球掀起了推进金融账户自由化的浪潮。　　然而，与发达国家相比，发展中国家金融账户自由化不是一帆风顺的。金融账户自由化为某些发展中国家带来经济高速增长的同时，另一些国家却经历了阶段性的崩溃和重大的金融危机，使宏观经济和社会遭受了沉重损失，如相继发生的1994年墨西哥金融危机、1998年亚洲金融危机、1999年巴西危机以及2001年阿根廷危机等。金融账户自由化及其经济效应问题再次成为国内外关注和研究的焦点。

内容概要

鉴于国内外学者对于金融账户自由化的理论和实证研究都存在激烈争论，本书在金融账户自由化理论研究的基础上，主要探讨金融账户自由化的影响因素及动态经济效应，从而为中国金融账户自由化的未来发展提供经验借鉴和研究基础。本书共包括七章内容。    第一章  导言。明确研究背景和研究范围，清晰界定一系列相关概念的内涵及范围。然后，分析、评价国内外相关理论和实证研究文献。    第二章  金融账户自由化的国际环境。当今世界，金融资本作为经济发展的基本要素，实现了大范围的跨国界流动。本章首先分析了国际资本流动自由化的趋势，探讨了世界贸易组织和国际货币基金组织这两个重要的国际经济组织的金融账户自由化政策倾向，以及它们对推动全球金融账户的自由化发挥的作用。    第三章  金融账户自由化的演进历程。在评价资本管制产生背景及其对经济发展作用的基础上，分析金融账户自由化的发展现状。通过对发达国家和发展中国家金融账户自由化进程的比较和分析，总结金融账户自由化的国际经验、教训，作为研究的背景。    第四章  金融账户自由化的影响因素。金融账户自由化是国际金融全球化发展的必然要求。除了国际环境因素的影响外，发展中国家金融账户自由化还有着广泛的国内背景。最后，通过一个简单模型考察贸易开放对金融账户自由化的影响，并进行相应的实证检验。        第五章  金融账户自由化经济效应的理论分析。本章主要是梳理金融账户自由化的相关理论，为相关的实证研究提供理论框架和基础。主要包括新古典学派的资产组合和跨期调整理论、“两缺口”模型、金融自由化和金融深化理论以及蒙代尔——弗莱明模型等。最后是有关金融账户自由化宏观条件的理论分析。    第六章  金融账户自由化动态经济效应的实证研究。本章以发达国家和发展中国家的组合样本为研究对象，采用面板数据分析金融账户自由化对经济增长的总体影响与条件性，以及自由化经济效应在不同国家、不同时间上存在的差异。然后考察了主要宏观经济变量在金融账户自由化经济效应中的作用。最后以韩国为例，运用VAR模型考察其金融账户自由化政策演变的经济影响及作用机制，为中国金融账户自由化的政策发展提供借鉴。    第七章  中国的金融账户自由化。本章首先分析中国金融账户的管理现状以及加入WT0对中国金融账户自由化的影响，指出金融账户自由化客观上已成为必然的选择。然后研究中国金融账户自由化的成本收益和所具备的宏观条件。最后在借鉴国际经验的基础上，对中国金融账户自由化的未来发展提出政策建议。

书籍目录

第一章 导言　第一节  问题提出　第二节　基本概念　第三节  文献综述　第四节  研究思路和方法　第五节  主要结论与创新点第二章 金融账户自由化的国际环境　第一节  国际资本流动概况　第二节  国际组织与金融账户自由化第三章 金融账户自由化的演进历程　第一节  金融账户管理制度概览　第二节  经合组织国家金融账户自由化的历程　第三节  发展中国家金融账户自由化的历程　第四节  金融账户自由化的国际比较第四章 金融账户自由化的影响因素　第一节  国际金融账户管理制度演进的博弈分析　第二节  发展中国家金融账户自由化的动因　第三节  贸易开放与金融账户自由化理论的实证研究第五章 金融账户自由化经济效应的理论分析　第一节  金融账户自由化经济效应的传统理论回顾　第二节  信息不对称条件下的金融账户自由化经济效应　第三节  金融账户自由化宏观条件的理论分析第六章 金融账户自由化动态经济效应的实证研究　第一节  金融账户自由化的度量　第二节  金融账户自由化动态经济效应的实证检验　第三节  金融账户自由化宏观条件研究的实证检验　第四节  金融账户自由化的宏观绩效——以韩国为例第七章 中国的金融账户自由化　第一节  中国金融账户的管理　第二节  加入WT0对中国金融账户管理的影响　第三节  中国金融账户自由化的成本收益分析　第四节  中国金融账户自由化的宏观条件　第五节  中国金融账户自由化的政策建议参考文献后记

章节摘录

　　第一章　导言　　第一节　问题提出　　20世纪50年代以来，在科学技术革命浪潮和生产关系的不断变革等多种因素的推动下，世界生产力飞速发展，经济全球化成为一股强劲的时代潮流。从本质上讲，经济全球化就是全球范围内经济的市场化，是国际分工的全面深化。跨国公司在全球范围的迅速扩张，使越来越多的产品生产越出了一国的范围，成为国际分工协作的产物。在经济全球化阶段，生产要素在全球范围内流动，资源在全球范围内配置。因此，资本要素的金融自由化、国际化也就成为经济全球化的一个重要组成部分。　　随着金融市场全球一体化格局的形成，资本跨国流动正成为人们通过资产全球化追逐利润和规避风险的手段。资本流动规模的增长速度远远高于实体经济的增长速度，金融交易日益与贸易、生产性投资相脱离。随着私人资本的国际流动快速增长，各国之间的经济往来越来越密切，国际资本对各国经济的影响越来越大，发达国家开始解除对资本流动的管制。到1995年，几乎所有发达国家都基本实现了资本和金融账户自由化及货币自由兑换①。与此同时，①张杰（译）：《国际货币基金组织概览》，中国金融出版社1995年版。发展中国家也加快了自由化的步伐，积极推进资本和金融账户自由化。