2008国际金融市场报告

出版时间：2009-5  出版社：中国金融出版社  作者：中国人民银行上海总部国际金融市场分析小组 编  页数：153  

内容概要

　　2008年，国际金融危机持续扩散，国际上一些大型金融机构纷纷陷入困境，主要市场信用萎缩，公众信心受挫，危机对实体经济的负面影响持续加深。世界主要经济体相继陷入衰退，其他经济体增长也显著放缓。多数经济体实施扩张性宏观经济政策并采取必要的救援措施。预计2009年世界经济的不景气状态仍将持续，国际金融市场动荡局面也将延续，但随着危机效应更加彻底的释放和各方面应对措施效果的逐渐显现，国际经济金融形势也可能出现转机。　　国际金融体系在危机中暴露了一些不稳定因素，需进行必要改革。应强化在国际金融体系中占主导地位国家的国际责任，增强发展中国家在国际金融体系中的作用，提高国际金融体系的稳定性。　　主要发达经济体继续主导国际金融市场格局，新兴市场经济体所占市场份额继续有所上升。2008年，国际金融市场动荡加剧，价格波动剧烈，利率总体走低，主要股指大幅度下跌，美元上半年走弱、下半年走强，大宗商品价格上半年大幅度上升、下半年行情逆转，部分市场交易萎缩。　　面对国际金融危机带来的挑战，中国果断采取扩大内需等措施积极应对，在力所能及的范围内对外提供各种形式的援助，参与国际及区域经济金融合作。2008年，在外资对中国金融市场参与程度进一步加大的同时，中资也继续积极审慎地参与国际金融市场。今后，中国将继续积极稳妥地推进金融市场对外开放。

书籍目录

第一部分　国际金融市场运行的宏观环境　一、世界经济　　（一）美国经济下半年开始负增长　　（二）欧元区经济出现十年来首次负增长　　（三）英国经济形势趋于严峻　　（四）日本经济状况持续恶化　　（五）新兴市场及发展中经济体经济增长有所放缓　二、主要经济体货币政策和财政政策　　（一）主要经济体中央银行大幅降息，同时采取各种措施稳定金融市场　　（二）主要经济体采取扩张性财政政策　三、国际贸易　四、国际资本流动　五、国际金融体系改革　　（一）国际金融体系现状　　（二）国际金融体系改革的方向和原则　　（三）国际金融体系改革的主要内容第二部分　国际金融市场运行　一、2008年国际金融市场交易量和格局　　（一）伦敦、纽约、东京为全球三大外汇交易中心，全球外汇市场交易规模继续扩大　　（二）英国是跨国借贷业务的集中地，国际货币市场规模继续扩张　　（三）美国、欧元区、日本、英国在全球债券市场占据绝大多数份额，全球债券市场未清偿余额第三季度出现下降　　（四）全球股票市场市值大幅缩水，美国、日本、欧元区在全球股票市场依然保持领先地位　　（五）伦敦、纽约为世界黄金现货、期货交易中心，全球黄金交易大幅增长　　（六）纽约、芝加哥和伦敦保持在全球商品期货市场的领先地位，全球商品期贷成交量继续增长　二、2008年国际金融市场价格走势　　（一）美元前期惯性贬值，后期在避险需求的推动下大幅升值　　（二）主要货币短期利率显著下降　　（三）主要国家中长期国债收益率前期先降后升，后期大幅下降　　（四）主要股指均大幅下跌　　（五）国际黄金价格创历史新高后振荡下跌　　（六）主要商品期货价格升至历史高点后大幅下跌　　（七）2009年国际金融市场前景　三、2008年国际金融危机的根源、演变和影响　　（一）本次国际金融危机的根源　　（二）全球金融危机的演变和影响　四、针对本次金融危机的公共救助　五、国际金融市场的行为准则　　（一）华尔街薪酬制度　　（二）评级机构行为准则　　（三）公允价值会计准则　　（四）场外金融市场产品的清算机制、定价透明度及风险控制第三部分　中国金融市场与国际金融市场的联系　一、国际金融危机给中国带来的挑战及中国的应对　　（一）国际金融危机给中国带来严峻挑战　　（二）中国政府果断采取措施积极应对金融危机带来的挑战　　（三）中国与国际社会共度时艰　二、中国国际收支总体状况　　（一）2008年上半年中国国际收支总体状况　　（二）2008年上半年中国国际收支的特点　　（三）2008年中国国际收支总体状况良好　三、外资对中国金融市场的参与　　（一）外资银行类金融机构的新设、参股及其经营情况　　（二）外资证券类金融机构继续积极参与中国证券市场　　（三）外资继续积极参股中资保险公司　　（四）外资并购境内企业比较活跃　　（五）外资对黄金市场、期货市场、外汇市场、货币市场和债券市场的参与程度不断提高　……附录：2008年国际金融市场大事记专栏表图

章节摘录

　　第一部分　国际金融市场运行的宏观环境　　2008年，席卷全球的国际金融危机对实体经济的负面影响持续加深。各主要经济体相继陷入经济衰退，新兴市场和发展中经济体经济增长显著放缓。受全球经济下滑以及大宗原材料价格下半年大幅回落的影响，世界上绝大多数经济体的通货膨胀压力在2008年7月份以后得到明显缓解，这给它们利用财政政策和货币政策刺激经济提供了空间。世界主要金融市场流动性紧张以及金融机构的信用收缩、持续的房价和股票价格下跌，对于消费和投资均产生了不利影响，进一步加深了经济衰退（或增长放慢）的程度。国际金融市场动荡和世界经济下滑导致国际贸易增速明显下降、全球资本流动规模萎缩。预计2009年世界经济增长将进一步放缓，发达经济体可能出现负增长，新兴市场经济增长将继续放慢，世界总体通胀率将进一步降低，多数经济体仍会保持扩张性货币政策和财政政策。　　一、世界经济　　（一）美国经济下半年开始负增长　　消费支出增速快速下降，以及商务设备和软件投资下滑，2008年美国实际GDP增长1.3％，比上年的2.0％有所降低。与此同时，劳动市场状况开始恶化，消费价格涨幅快速走低，经济前景不容乐观。　　实际GDP在第二季度超常增长后，第三季度转为负增长。2008年第一季度美国经济增长乏力，实际GDP增长0.9％。由于强劲的净出口及税收返还支票支持了消费增长，第二季度美国实际GDP增长2.8％。受个人消费支出大幅下降和出口增长放慢影响，第三季度美国实际GDP下降0.5％。第四季度，主要由于出口、消费支出、商业投资及新增住宅供应的下降，美国实际GDP下降6.2％。　　……