债券交易与结算

出版时间：2008-1  出版社：中国金融  作者：中央国债登记结算公司 编  页数：311  
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内容概要

　　证券市场是金融市场的重要组成部分，也是一个国家和企业融资的主渠道，一直受到各国政府的高度重视和支持。　　为了提高债券从业人员的职业水平，促进我国债券市场的发展，中央国债登记公司组织编写了债券从业人员系列培训教材，《债券交易与结算》是其中一本。本书共分九章,全面系统地介绍了我国债券市场的交易与结算的相关内容。　　本书具有很强的专业性、系统性、针对性、实用性和一定的权威性，既是各类机构的债券从业人员进修学习的教材，也是大学、研究机构的参考资料，更是居民进行债券投资的必备读物。

书籍目录

第一章 概论第一节 债券交易概述第二节 债券登记托管概述第三节 债券结算概述第四节 债券交易结算业务的发展趋势第二章 债券交易第一节 银行间市场债券交易业务第二节 证券交易所市场债券交易业务第三节 债券交易信息第四节 债券交易费用第三章 债券登记与托管第一节 债券托管体系第二节 债券托管账户管理第三节 债券登记与托管业务第四节 债券托管账务处理第四章 债券结算第一节 债券结算制度与结算方式第二节 结算流程第三节 结算系统与支付系统第四节 结算风险管理第五章 债券结算代理业务第一节 债券结算代理业务概述第二节 债券结算代理人的条件和选择第三节 债券结算代理业务实务第六章 债券跨境结算第一节 跨境结算的主要渠道及相关中介第二节 跨境结算的风险及其管理第三节 我国境内港元债券的交易结算第四节 开展跨境结算的主要障碍和发展前景第七章 债券衍生产品的交易和结算第一节 债券衍生产品概述第二节 债券远期交易和结算第三节 债券期货结算第四节 债券期权交易和结算第五节 利率互换交易和结算第八章 债券托管结算系统第一节 债券托管结算系统功能体系和建设目标第二节 托管结算系统技术架构和技术要求第三节 后台服务子系统第四节 客户端子系统第五节 网络通讯子系统第六节 结算系统安全管理第七节 结算行业标准介绍第九章 风险管理第一节 风险管理概述第二节 前台的作用与职责第三节 中台的作用与职责第四节 后台的作用与职责第五节 前、中、后台之间的关系第六节 巴塞尔Ⅱ介绍附录 证券结算系统建议后记

章节摘录

　　第一章　概论：　　债券市场是金融市场的重要组成部分，债券登记托管体系是债券市场的基础，交易和结算构成了债券市场的两个基本环节。因此，构筑科学的债券登记托管体系，合理有效地组织债券交易和结算，是促进债券市场健康发展的重要保证。　　第一节 债券交易概述：　　一、债券交易的内涵：　　债券交易，通俗地讲是指已发行的债券在债券市场上买卖的活动。它是债券发行环节的延伸，并实现了债券的流动性特征，从而也有利于债券发行的顺利进行。　　债券交易的实质：一是债券交易是其价值的一种表现形式。虽然债券交易的对象各种各样，但由于它们是价值的直接表现形式，因此，债券交易本质上是价值的转让。二是债券交易是其所有权的转让。债券是一定量的财产权利的代表，代表着一定数额的债权及相关的收益权，转让债券实质上是转让债权和收益权。三是债券交易是一种投资行为，存在一定风险，因为债券既代表收益权，同时也代表一定的风险，所以交易债券实质上也是在交易风险。四是债券交易过程也是债券的真实价格的发现过程。债券价格是债券市场上供求双方共同作用的结果。债券通过市场流动，不仅能使其变现，更重要的是反映出债券供求双方对债券价格的认同情况，能产生高回报预期的债券，交易需求就大，相应的价格就高，反之，价格就低。因此，债券交易提供了债券的合理定价平台。　　1986年8月，沈阳开始试办企业债券转让业务，标志着新中国债券交易的开始。从1988年4月起，国家先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。　　二、债券交易的理忿：　　债券交易的理念是指导债券交易的基本准则，是建立债券交易制度的基础，它贯穿于债券交易的全过程。债券交易的基本理念主要包括以下三条：　　（一）信息公开的理念：　　信息公开是指债券交易是一种面向社会的、公开的交易活动，其核心要求是实现市场信息的公开化。根据这一要求，债券发行、交易的参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布自己的有关信息。这有利于投资者更充分、真实、准确、完整地了解所购买的债券。　　……

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　　《债券交易与结算》具有很强的专业性、系统性、针对性、实用性和一定的权威性，既是各类机构的债券从业人员进修学习的教材，也是大学、研究机构的参考资料，更是居民进行债券投资的必备读物。