主控战略移动平均线

出版时间：2006-10  出版社：地震  作者：黄韦中  页数：269  
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内容概要

　　许多金融市场的前辈不断告诫投资者，要想真正认识股价波动的涵义，带给我们操作上丰厚利润，一些简单的技术指标一定要掌握，而“移动平均线”正是这样的指标。　　本书是作者在借鉴前辈的基础上，加上自己多年来关于均线、指标的独特见解和实际操盘经验总结归纳而成，是一本难得的专门讨论移动平均线的书籍。

作者简介

　　黄韦中，大学毕业，成在机研所进修。志长机械设计、股票技术分析。曾任中时晚报、中华日报专栏作家、飞狐交易师证卷分析软件技术顾问。

书籍目录

第一章 移动平均线的基础第二章 葛兰碧八大法则的运用第三章 均线的指标特性第四章 与移动平均线相关的股价指标第五章 黄金比率的空间关卡与移动平均线第六章 目标测量与移动平均线结 语附录移动平均线的策略拟定新书介绍主控战略成交量练习参考答案

用户评论 (总计1条)

•   　　任何金融市场商品的操作，首重趋势。
  　　
  　　MA：固定时间周期内，表示其平均变动价格的技术指标，用这种方法来技术某种金融商品在固定周期的变动平均成本。以“平均数”代表队该数字群的资料描述。优点是代表的数字仅一个，且群组中每一个数字都被采样，缺点是少数特别大或者特别小的数字影像其整体的代表性。
  　　
  　　利用MA可以变换出不同敏感度的技术指标：BIAS、DMA、MACD等。
  　　
  　　线性加权平均移动线的周期设定不宜过长，最好针对股价的波动特性来决定周期参数。
  　　
  　　指数平滑移动平均线：根据统计学中对每一个不同的数字之间的差异性而加重最后的权位概念。
  　　
  　　5EMA=（第6天收盘×2+昨日算出的5MA值×4）/6
  　　
  　　改良式指数移动平均线：比线性式移动平均线平滑，但不至于有因为权重比例过高，导致一些假突破信号，同时也可以比较明确地反应趋势的走向。KD、RSI就是利用此公式计算出来的。但它的反应慢了一些，对于短线操作不太合适。
  　　
  　　多空指标线：SMA*2<=MNA<=SMA*4,SMA*4<=LMA<=SMA*6
  　　
  　　移动平均线的特性：
  　　1、趋势的特性
  　　移动平均线始终维持在右上方移动，而且股价维持在移动平均线上方，表示趋势为多头格局，也称正乖离走势。此时纵使股价滑落到移动平均线下方，因为移动平均线的方向没有改变，故移动平均线将出现支撑的作用，在支撑成立的背景下，仍可以提供投资人做出适当的方向研判。反之...
  　　
  　　2、稳定安定的特性
  　　愈是短期的移动平均线，安定性愈差；愈长期的移动平均线，安定性愈强。故，平均线有延迟与落后反应的特性。这正是在某个区间内，尤其是盘整格局中，减少交易次数的不二法门。
  　　
  　　3、助涨和助跌的特性。
  　　当股价从移动平均线下方向上突破后，平均线也开始向右上方移动，平均线转变为多头支撑线，如果此时股价再度回档到平均线附近，便产生支撑，为短线买入时机。平均线定位为助涨。
  　　当股价上涨趋势变缓或是开始回跌，移动平均线也从上升开始往右减速移动，也就是上涨的速度减慢，甚至走平，当股价再度与平均线接触时，平均线便失去助涨的效果，股价可能将重返平均线下方，故此时不需要急于买进。当中期移动平均线向上时，称为中线助涨力道，股价再回测均线时会呈现支撑，只要短线出现多头转强，则股价将会继续上涨。
  　　反之...
  　　
  　　如果较长周期走进第一阶段和第三阶段时，对短期市场的行为影响力没有那么深远，称这一阶段为盘整，怎样去找到有效的信号是研究技术分析者的重要课题。
  　　
  　　共振法则：
  　　
  　　在股价的四大阶段中，第二或是第四阶段属于趋势盘，也是投资人获利最丰厚的时候；不同周期产生互相干扰的行为，往往是第一或第三阶段，属于盘整或调整盘，只有短线利润，而且操作难度较高，通常采取观望的策略，或利用箱体高抛低吸。
  　　
  　　在穿越中期均线后的高档整理，通常会酝酿另一波的攻击。
  　　如何利用共振做支撑防守？如何利用共振做出买进信号？
  　　
  　　Granville：
  　　1、移动平均线在下降后逐渐走平或上扬，而股价由下往上突破移动平均线的时候是买进信号。
  　　股价刚刚从空头转换为多头的买点，最好经过打底（为了让移动平均线走平，股价与均线间的距离减少）后突破均线代表中期股价尝试空转多，此为第一买进点，但必须持续观察移动平均线走平后是否能随着股价上涨而于短期内扬升，避免股价再破均线而扩底。
  　　***2、移动平均线持续上扬，股价虽一度跌到移动平均线下面，但很快又回到移动平均线上面的时候，是买入的时机。
  　　股价由空转多趋势的初期的初期往往突破均线后再回档测试底部，平均线正好由下降走平转为上升，股价回到均线附件或微幅跌破后再上升，则为多头买点，这种回测的现象视为波浪理论中的调整波动或第二波，这里的买进信号宜严设止损后积极进场，这里的买进将买在主升段或是第三浪的起涨点，可结合KD、MACD研判。
  　　3、股价持续上扬，股价远离移动平均线之上，以后股价突然下跌，但股价并没有跌破上升的移动平均线，当股价再度上升的时候，可以加码买进。
  　　此为多头中急跌走势，这种现象的重点是股价还未跌破平均线，股价立刻反弹回升，K线形态在多头市场的特性为大涨小跌。股价进入主升后当股价与均线正乖离过大时，股价就爱那个有拉回的压力，是为多头趋势中的回档现象，当股价换不回档到均线附件，未跌破均线后再度进入缓步趋坚的走势，仍是多头买进点。其次，若股价急跌至均线附近，但仍未跌破均价，为多头趋势特征之一“缓攻急跌”现象，在均线上整理数日后再度急涨，一般容易出现后续轧空行情。这些走势的特点，会出现连续长红或是跳空的积极走势，亦即主升浪的特殊现象，走势的末段往往出现暴量止涨。
  　　**4、股价跌破移动平均线之下，突然连续暴跌原理移动平均线的时候，由于负乖离过大随时有机会再次向移动平均线弹升，是买进信号。
  　　可以利用乖离率或信道指标解决这个盲点。此点买入的风险相对比较高，利润也会比较少。
  　　5、移动平均线在上扬后逐渐走平或下滑，而股价由上往下跌破移动平均线的时候是卖出信号。
  　　***6、移动平均线持续下滑，股价虽一度涨到移动平均线上，但很快又恢复到移动平均线下面的时候，就是卖出的时候。
  　　初跌模式正常情况下会出现股价反弹测试均线压力，也会对均线做出假突破的行为。
  　　7、股价持续下滑，股价远离移动平均线之下以后股价突然上涨，但股价并没有突破下跌的移动平均线，当股价再度下跌的时候，可以加码放空。
  　　**8、股价突破移动平均线之上，突然连续暴涨远离移动平均线的时候，由于正乖离过大随时有机会再次向移动平均线拉回，是卖出信号。
  　　是技术认定上的难点，可以利用乖离率或信道指标解决。
  　　
  　　总结：
  　　上升的平均线不宜做空，下跌的均线不宜做多。
  　　多空研判的趋势线
  　　多头排列、空头排列
  　　黄金交叉、死亡交叉
  　　真假突破的技术研判
  　　
  　　
  　　乖离率：
  　　以移动平均线为基准，计算股价与均线乖离的百分比。适合反弹或回档过程进出依据，但股价快速上涨或急速回跌的过程中失去研判依据，
  　　
  　　最好配合K线形态与其他指标。在盘整期，是所有盘后指标的盲点，需要回归到K线。
  　　1、乖离率并无一定基本水准，需视所用均线天数或个股而有差异。乖离值的大小以众数或两倍众数为参考。
  　　2、多空激烈交战的时候，重大利空或轧空时机，会产生盲点，应以均线穿价原理研判买卖点。
  　　3、明显的空头或多头，乖离率范围比较大，在盘整或盘头盘底区，乖离会缩小或背离。
  　　4、指标从负转正，多头买进；从正转负，空头卖出。
  　　5、在强势多头行情中，会出现多股创新高，太早卖会错失一段行情，可于前高价之正乖离点附近卖出，反之...
  　　
  　　对趋势线真假突破 《开盘法》
  　　
  　　乖离值可以研判头部、底部以及顶底背离。利用乖离值画出的趋势线，通常有领先K线突破、跌破，或与K线同步的情况。领先怀疑底部已经完成的能力与认识技巧(1、底部形态确认；2、顶背离：满足点完成的背离+均线，时间设置相同)。P66
  　　
  　　明日跌破（突破）BIAS颈线的参考价=明日预估参考均线值×（1+颈线BIAS值 ）
  　　
  　　运用乖离率的过程强调的是以K线为主，指标为辅。利用指标来反推K线的变化，有时会有惊人的利润与实战效果，重点仍在于要对指标的意义认识透彻。
  　　
  　　
  　　均线指标特性：
  　　1、扣抵反转
  　　多空临界点，均线方向是否将改变。
  　　X=C(n) n=200 则X为200天前的收盘价。
  　　
  　　2、穿价控盘
  　　明日的移动平均线可能被明日的收盘价穿越的位置（关卡）
  　　Y=（N-1）MA
  　　
  　　3、多空排列
  　　两条以上不同周期的移动平均线，如果短期移动平均线在一段时间内维持在长期移动平均线之上，为多头排列，表示股价趋势为多头走势，反之，为空头排列。
  　　研判多、空走势中，短期趋势的变动。多头走势中的短期回档，空头走势中的短期反弹。而股价在极强势时，股价均在所有均线上，切均线彼此的正乖离都相当大，短期均线之间有缓冲空间，如股价跌破5日均线，回档至10均线应有初步支撑。若股价的走势并非极其强势，则应以距离较远的另一条均线如21日为波段的支撑较为恰当。
  　　
  　　股价处于震荡走势，为盘整形态时，多空不容易分出方向，一般传统均线的用法将无用武之地，需要使用箱体进行分析。
  　　
  　　4、短长交叉
  　　当长期移动平均线是向下时，当短期移动平均线与之黄金交叉时，这样的交叉力道会相当较小，必须让长期均线产生转向，这样黄金交叉才有利。如果长期移动平均线原本就处在上升趋势，再度出现黄金交叉的现象，信号相对可靠。
  　　
  　　股价打底的目地是为了让均线扣抵价降低，且让均线纠结、筹码沉淀，有利于股价成本集中且降低后，酝酿股价的上涨力道，利用局限短长交叉的特性，可以辨识出是否呈现有效的打底过程。
  　　
  　　5、涨跌力道
  　　斜率=（今日某移动平均线的数值-N天前此移动平均线的数值）/N 其中N建议在9以内。
  　　
  　　股价在主升段之后往往伴随中段整理走势，因此均线走平、股价测试均线支撑、或是跌破均线，在整理过程中均视为常态。
  　　
  　　6、多空差离
  　　两条不同周期移动平均线之间的距离，或者说观察两条移动平均线的发散或收敛程度。
  　　DMA=(N日MA-M日MA)/M AMA=DMA的MA M>N且必须存在整数比例关系，AMA建议取值为N的标准周期。当个股阐述确定后，则不宜再修改。
  　　a、正反转时买入，负反转时卖出，必须注意其他对应条件。
  　　b、DMA向上交叉AMA买进，DMA向下交叉AMA卖出
  　　c、当股价创新高，DMA不创新高为背离，股价可能反转，反之亦然。
  　　
  　　7、顶底背离
  　　买在背离点需要注意卖出信号，进场后的操作策略一律定为抢反弹。卖出在背离点需要注意回补信号，进场后的操作策略一律是抢短空。
  　　
  　　8、逆向交点
  　　利用不同周期的短、中、长期移动平均线，取得已知的交互点，利用简单计算，推出未来走势可能的满足区，作为参考依据。移动周期取1/2，将指标往前移动后，观察这几条标线的密集交易点。
  　　
  　　9、成交集中
  　　出现股价强势行情时，如何达成最大获利？多头或空头的目标可能在哪里满足？
  　　取移动平均线之黄金交叉或死亡交叉，作为测量目标之交点，根据平衡原理，时间及价位（空间）汇于交点的相对位置产生平衡，推测未来的满足点。首次测量以5MA及10MA的交叉为主，一次类推，并以5MA为主线，其他均线为辅线。由5MA、10MA、21MA合成一起涨模式，并不适合这一方法。建议使用加权指数为主，对于个股超涨、超跌的行情最好另选测量工具。当多头满足点已届，出现的止涨现象，就算是处于强势多头北京下亦不宜全力追买，短线反而应考虑退出观望，反之亦然。
  　　
  　　10、三线合一
  　　当移动平均线出现常用的三条均线聚集时,表示均线进入多空不明的状态,往往是估计唉出现变盘的前兆。
  　　在空头市场的末期，股价下跌力道减缓，创新低后回档出现该波段不再创新低后，由于5MA无法有效拉开21MA之间的距离，往往就是在股价反弹时，使5MA与10MA被股价带至21MA附近。原来维持下降的21MA出现下跌角度趋缓，容易在5MA、10MA和21MA重叠纠结时出现关键的变盘，只要一根长红棒就会将三条均线往上带，使三条均线多头排列。与其买在最低点，旷时费日，不如买在起涨时。
  　　
  　　筛股案例 P116
  　　
  　　
  　　黄金比率的空间关卡与移动平均线 《开盘法》
  　　
  　　单笔棒、多根棒组合、波段、月线、周线、分线等，基本范畴0.618 0.5 0.382
  　　
  　　股价的任何上涨行情用反弹的方法与前面波段比对，股价的任何下跌行情用回档的方法与前面波段比对，常常练习，可以看出多空力道消长的变化。
  　　
  　　回档、反弹、波段力道与移动平均线 《K线》《开盘法》
  　　
  　　1、下降中的移动平均线是一种压力，遭逢压力且出现对多方不理的K线形态，应该准备退出
  　　2、反弹到黄金比率的0.382倍幅，为弱势反弹，出现对多方不利的K线形态，应该准备退出。
  　　
  　　
  　　预估目标区的目地仅在于策略的拟定于实际走势应该如何去应对。善用测量工具，恰当的去预估股价可能的涨升（下跌）目标。重视的是怎样测量比较合理，而不是求非常精确的数值，只有合理的预估方法，才能帮助我们恰当地解读股价的波动。
  　　
  　　假设分母是某一个浪潮第一次上涨的行情，那么第二段上涨的行情正常而言根据波浪理论的定义会满足黄金比率的对应关系。那么分子就可
  　　
  　　以视为第二段上涨可能的比例。如果分子越大代表上涨的力道越大，所测出的目标区就越高。 P201 P204
  　　
  　　H1的目标=（H-L）*0.618+H 或 (H-L)*1.618+L
  　　H2的目标=（H-L）*1.618+H 或 （H-L）*2.618+L
  　　标准的多头攻击应该符合黄金比率，幅度或者时间。
  　　
  　　
  　　The Golden Spiral：
  　　初始长1.618，宽1，每一个黄金矩形的长宽都是1.618：1。由黄金比率（1.618或0.618）所扩散或是收敛出来的黄金比例，可以无限扩张或是缩小，是一种对数或是等角螺旋体的形态。其中1的数值在实战上定为原始上升段，而扩散的数字除了1.618和2.618之外，习惯上海采用4.236和6.854这两个比例。
  　　
  　　满足每一个目标区之后都会有一个相对应的修正走势，来修正前一波上涨的幅度，修正之后出现的多头攻击，才能假设有机会往下一个目标前进。所有要操作的策略与停损、停利的机制。当股价持续上涨时，停损的位置跟着往上提高，这是行进间的用法，称为移动式停损法则。当停损点超过成本有一定的空间时，此时碰触到停损点后出场还有获利时，这一个点位变成停利点，停利点也应该跟着股价的移动不断改变。
  　　
  　　依据股性的不同选择不同的均线。
  　　
  　　修正过程中出现的反弹波动，如果出现的是多头攻击波，那么多头走势就会持续延伸，如果出现的弱势攻击波，就有机会将这个反弹形成头部。
  　　
  　　先前的修正过程过程出现问题，后来多头的攻击又出现问题才会造成多头的疑虑，并使股价反转。P222
  　　
  　　
  　　【移动平均线的策略拟定】
  　　
  　　最佳的操作方法，就是認識股價波動法則，在應該介入的時點，才使用這樣的買賣策略，這樣就可以只做穩當的波段，至于短期震蕩走勢的
  　　
  　　蠅頭小利，不妨推出觀望。
  　　
  　　适合短线投资，对中长线布局并不合适。
  　　
  　　当均线走势为强势多头时，做多较为有利，不适合放空操作。如果是弱势多头，必须要观察该走势是否为多头行情中的盘整，或是空头行情中的反弹，前者要伺机介入，后者要伺机放空。当均线走势为强势空头时，叫空较为有利，如果是弱势空头，必须观察该走势是否为空头行情中的盘整或是多头行情中的回档，前者也伺机做空，后者伺机做多。
  　　
  　　10MA定走向，3MA和5MA的交叉两次，横走八字，判定为箱體的盘整形態。
  　　
  　　量大：當10MA向上，而且5MA大于21MA，那么只要成交量大于前一天就符合兩大條件。當10MA向下時，或者在5MA小于21MA，必須要量大于前三天才算是量大的條件。這樣的目地是讓短期3MA可以形成向上的走勢，代表短期動能在不利多頭走勢過程中可以保持充沛。
  　　量縮：只要成交量比前一天小。
  　　
  　　以量破价法：用成交量來定位，再看K線的確認。量大看红黑，量缩比涨跌。 P245
  　　
  　　買點：
  　　當10MA向上時，成為多頭。此多頭分為強勢多頭和弱勢多頭。在強勢多頭中的買進時征程的操作模式，在弱勢多頭中的買進時異常的操作模式，一般是在反彈波動中搶反彈的行為。任何買進行為，買進后未出現獲利之前，只考慮停損問題，不考慮以3MA跌破與否作為賣出的操作依據，標準止損點是：買進的當筆K線低點設止損，跌破后伺機出場。而當開始獲利后，出現收盤價確認跌破控盤的3MA時，為止盈點。在強勢多頭，只考慮買進，不考慮賣出。當出現箱體整理征兆時，研判重點轉到箱體的觀察與買賣。弱勢多頭，做多時宜酌量買進，并嚴設止損與做好資金管理，弱勢多頭一般是強勢空頭中的反彈行情，也可以在反彈力竭的關鍵點做空。
  　　
  　　賣點：
  　　類推
  　　
  　　箱體的觀察與買賣：
  　　出現箱體的時機，一般分為盤頭、盤底或是中段整理。當3MA和5MA連續兩次交叉后，可以取箱體，不管哪種交叉，當第二次交叉一發生，就以當時的高低點去箱體，當箱體成立時，買進信號必須呈現成交量大于前三天，K線收紅，且為強勢日出線，收盤必須站上想頂，且3MA呈現向上走勢。
  　　
  　　在10MA向上的斜度較陡時，有時黑K線，稍微跌破3MA，利用抵扣法則發現3MA要由向上轉成向下幾乎不可能，此時注意跌破的隔筆是否出現多頭強勢表態，如果成立，可以規避不必要的賣點。