大萧条时代投资理财策略

出版时间：2009-1  出版社：工人出版社  作者：胡金盛  页数：250  
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前言

　　2008年，百年一遇的金融海啸搅乱了整个世界。　　在这场海啸中，一度风光无限的美国五大投资银行全部成为历史，贝尔斯登倒下了，美林被美国银行收购了，像雷曼兄弟这样被誉为“有九条命的猫”的百年著名投资银行也在瞬间倒闭，高盛和摩根士丹利也于当年9月22日转型为银行控股公司；日本的“大和生命保险”、香港上市公司佑威集团也相继破产；全球股市暴跌得让全世界都在救市，A股更是持续下跌，2008年的跌幅高达73％；各国房市频打“强心剂”也不见好转；大宗商品期货市场呈现蹦极跳，原油价格在短短几个月中跌去一半多；美国失业率创14年最高，达到6.5％；欧洲众多国家消费信心指数创历史新低；许多国家经济出现负增长；甚至就连国家破产也成了现实……　　呈现在我们面前的，尽是一片经济乱象。　　但这同时也是一个充满投资机遇的“乱市”。　　“乱世出英雄。”越是在经济不景气、市场混乱、信心低迷的世道里，就越能造就出真正的投资英雄。世界顶尖投资大师巴菲特就是在市场低迷和经济混乱时期巨额投资从而成为世界首富。就在全球股市大幅跳水，各国纷纷为救市深感烦恼的2008年下半年，“股神”巴菲特又一次手持巨额资金，满世界寻找投资目标，大展其善于“抄底”的投资策略。　　——7月11日，30亿美元资助陶氏化学收购罗门哈斯化学。　　——9月18日，47亿美元投资美国最大的电力行销巨头星座能源集团公司。　　——_9月21日，10亿美元购买日本汽车及飞机工具机厂商Tungaloy公司71.5％的股权。　　——9月23日，50亿美元巨资投资高盛。　　——9月29日，18亿港元投资中国比亚迪公司。　　——10月1目，30亿美元购买美国通用电气公司的优先股。　　——10月3日，巴菲特持有大量股份的富国银行宣布将以151亿美元收购美联银行。　　巴菲特持续不断的“抄底”投资行动，再一次用其独特的投资理念和投资眼光，向世人展示了他“在别人恐惧时贪婪”的投资策略。　　在股市大幅下跌的2008年，社会上曾流行一种说法：“远离毒品，远离股市。”对于股市来说，投资机会是“跌”出来的。在目前中国股市已经下跌73％、风险已经充分释放的时候，你还是恐惧地坚持“远离股市”不出手吗？　　是的，当其他人都感到害怕的时候，投资机会已经悄然到来。　　想成就一番投资事业和赚取丰厚投资收益的投资者，就得像巴菲特一样大胆地、坚定信心地紧紧抓住目前这个投资机会。　　金融危机从根本上讲，是信心危机。在市场低迷的经济衰退时期，信心比黄金还重要。唯有树立信心，才能让市场最终走出困境。而成功的投资者，更应比市场更早一步树立信心，从而抢得先机。请记住：只要有足够的耐心，时间自然会为更有信心的投资者颁发丰厚奖金。　　在世界经济衰退、市场低迷时期，改变一种观念，就会拥有新的投资天地；变换一下思维，将会成就一番财富。在市场低迷时，由于风险充分释放，就更容易在风险与收益之中，寻求到一种新的平衡点，既能规避投资风险，又能赢得长期收益。　　股市的大幅下跌、房市的不景气、中小企业的倒闭，使社会财富进行了大规模、大面积、深层度的重新分配，原先一些位于财富排行榜前列的人，因财富的巨额缩水而上不了排行榜。这个时候，就是科学投资，赚取未来巨额财富的大好时机。　　现在投不投资，如何投资，必将决定着你今后的财富水平。　　其实，许多有远见的先知先觉的个人投资者，已经意识到这是个千载难逢的绝好机遇；他们率先告别了恐惧，开始布局国内投资，开始“钱进”海外市场了，海外投资、海外购房正在被一些投资者实施着。不仅如此，不少有眼光的中国企业也已萌生出一种“变不利为有利”的做法，出手收购国际大公司，借机进入华尔街。　　而就中国市场来说，此时更具良好的投资机会。尽管市场还处在悲观中，尽管中国经济还有一定程度的下滑，但与欧美金融泡沫相比，中国经济的增长还是实实在在的。而且，在出台了一系列救市政策的基础上，中国政府又于2008年11月决定出资4万亿元进一步扩大内需促进经济平衡较快发展。这些强大的措施和政策的巨大效应，将在不远的将来综合释放。　　因此，中国市场的巨大投资机会，将在世界金融风暴过后凸显出来。2008年11月中旬，美林公司发布的基金经理月度调查结果显示，专注于新兴市场和亚洲的基金经理们认为，在全球经济放缓、世界经济状况持续堪忧的情况下，中国是新兴市场的首选投资目标。而作为身处中国的投资者，将会是“近水楼台先得月”。现在布局投资，正是利用政策的时滞效应为自己未来的成功投资打下良好的铺垫。　　收益与胆识成正比，有胆识的投资者更应该在此时清楚地分析时局，科学地把握市场底部区域，及早规划投资，赢取财富先机。　　而规划投资的过程中，投资知识的学习是必不可少的。只有学会了正确的投资理念，了解了常用的投资致富渠道，掌握了足够的投资技巧，你才能在各个不同的经济时期，综合投资市场和自身的知识优势、资金性质等实际情况，游刃有余地规划投资，抢占先机，赢得财富，实现“熊市稳赚，牛市大赚”的良好投资效益，最终成就财富人生。　　作者　　2009年1月

内容概要

《大萧条时代投资理财策略》一书，从基金投资具体实例出发，深入浅出地将作者多年投资基金的经验，与广大投资者分享。在当下中国证券市场波动加剧的环境中，与其盲目的操作，还不如静下心来，好好读读此书，梳理一下我们的基金投资之道，为将来获得更大的理财回报做点必要的功课。    投资赚钱，要讲求方法与技巧。《大萧条时代投资理财策略》一书介绍了大量实用的投资方法与技巧，对读者的投资理财会有很大的帮助，值得一读。    金盛兄是一位令许多理财杂志尊敬的撰稿人。原因有三，他无庸置疑的专业地位；他文字的通俗易懂、深入浅出；他态度的始终严谨。与他结识，幸甚！读他的书，受益！    本书既是一本通俗易懂的理财入门常识书，也是读后即可实战演练的理财工具书，必将有助于读者搭上致富快车道。    有幸得到本书，读后受益匪浅，深感很有必要向希望致富者介绍该书。我深信，它将会引领许多读者跨入投资致富的行列！

作者简介

胡金盛，现供职于某大型股份制上市银行，实战型资深理财专家，从事投资理财辅导实践与写作十余年，发表文章百万余字，擅长将投资理论技巧与投资实践紧密结合，对投资技巧有独到的分析与运用。系多家理财杂志的“银行专家”，被多家理财杂志评为“最受读者欢迎的作者”，著有《30岁之前登上财富快车》、《投资大师的21个秘籍》等理财著作。

书籍目录

第一部分 投资致富明确十点  1.投资改变命运  2.投资致富的巨大威力  3.致富而不是暴富  4.时间是最好的投资武器  5.要投资不要投机  6.不投资风险更大  7.投资致富的三个先决条件  8.投资致富的两个关键因素  9.不损失本钱最重要  10.借助“72法则”计算并实现投资目标第二部分 投资致富的几大常用渠道  1.投资房产    1.1 房地产枣场——宦禽生产基地    1.2 投资房产的优势    1.3 投资房产的两种获利方式    1.4 投资房产要有远见    1.5 短期投资房产的三个要点    1.6 四大高招用足优惠，提高投资收益    1.7 二手禹——屠产投资羲黄      1.7.1 二手房投资优势凸显      1.7.2 二手房投资三要点      1.7.3 五点成功经验，打造二手房投资赢家    1.8 商铺投资——一铺养三代    1.9 车库（车位）——投资新机遇    1.10 郊区置业，投资居住两相宜    1.11 低息时代，以租养房    1.12 走出购房误区  2.投资基金    2.1 投资基金致富的最佳方法    2.2 长期投资基金的四要点    2.3 如何进行基金投资组合    2.4 封闭式基金是优良的长期投资品种    2.5 指数型基金——笑傲长期投资    2.6 基金中的基金FOF——最轻松的投资    2.7 保本型基金——最安全的投资    2.8 不可忽视的债券型基金  3.投资股票    3.1 投资股票，大有钱途    3.2 投资股票如何致富    3.3 三种行情中如何投资股票    3.4 辩证看待长期投资    3.5 中期投资股票更有效    3.6 如何挖掘安全又赚钱的超跌低价股    3.7 关注两种特殊投资机会    3.8 投资股票要顺势而为    3.9 投资股票如何防范风险  4.投资银行理财产品    4.1 银行目前主要的理财产品    4.2 银行理财产品走势    4.3 挑选理财产品有技巧    4.4 投资外币理财产品首选外资银行    4.5 谨慎投资QDIl产品    4.6 银行理财产品的四个不等式    4.7 避开理财产品说明书“陷阱”  5.投资型保险    5.1 购买投资型保险是一种趋势    5.2 投资型保险的种类    5.3 三种投资型险种的“钱途”    5.4 防范三类投资型保险风险    5.5 购买投资型保险的注意事项    5.6 投资连结险的技巧    5.7 利用万能险稳健投资    5.8 投资万能险如何权衡保障和投资  6.投资黄金    6.1 金“必”辉煌——投资黄金正当时    6.2 黄金在个人理财中的优势    6.3 投资黄金的三种主要形式      6.1.1 实物黄金——传统的投资方式      6.1.2 纸黄金——像炒股一样炒黄金      6.1.3 黄金期货——冒险者的投资乐园    6.4 投资黄金三要点    6.5 新手投资黄金三大注意事项  7.投资债券    7.1 杨百万发迹之路的启示    7.2 投资债券要了解的基本知识    7.3 投资债券的优点    7.4 影响债券投资收益的因素    7.5 如何选择企业债券    7.6 投资可转债有“钱途”    7.7 防范债券投资风险有技巧第三部分 不同金额的钱如何投资  1.小额资金如何投资    1.1 小额资金也可成大事    1.2 小额投资制胜三要点    1.3 小额资金巧跨理财门槛    1.4 小额资金常用的较佳投资渠道    1.5 小额投资最佳方式——基金定投    1.6 小额资金也可定投股票    1.7 小额资金投资期交保险一举两得  2.大额资金如何投资    2.1 大额投资要善于组合    2.2 中产家庭如何组合大额投资    2.3 50万元闲钱如何加速增值    2.4 50万元还贷款项的理财之道    2.5 丁克家庭如何打理高额资产    2.6 单亲妈妈如何规划百万投资第四部分 不同期限的钱如何投资  1.让“短期理财”成为日常生活  2.短期资金投资三事项  3.超短期资金安全投资的三条途径  4.短期资金风险投资五条路  5.大额短期资金要稳赚“快钱”  6.节假期间，不同期限资金如何投资  7.30万元私房钱长期稳健投资  8.2年不用资金如何投资基金  9.200万元如何长期投资股市  10.10万元长线投资收藏  11.高收人家庭长期投资多样化第五部分 不同来源的钱如何投资  1.自有资金如何投资    1.1 自有资金的三种投资风格    1.2 三种风格的自有资金如何投资基金    1.3 养老型自有资金如何投资    1.4 300万元自有资金的最佳投资组合  2.借贷资金如何投资    2.1 资金借贷的途径    2.2 如何衡量负债投资是否适度    2.3 负债投资的原则    2.4 自有和借贷资金最佳组合投资是房产    2.5 零负债家庭可适当负债投资    2.6 创业初期家庭投资巧负债

章节摘录

　　天天炒不如一年炒几次　　做短线难赚钱，一味地做长线投资又是“坐电梯”，上上下下，也赚不到钱。那么，能赚钱或说赚钱概率更大的就是中线投资了。　　股市总是呈现周期性涨跌，涨到远离基本面时就进入最后的晚餐，晚餐何时结束没有人知道，而一旦暴跌就可能深深击破基本面，步人漫漫长夜，跌到价值投资点才能见到曙光，然后开始新一轮的涨跌。涨跌总是围绕合理的市盈率水平进行，周而复始，无穷无尽。中线投资或叫中期投资是建立在股市的阶段性调整波动之上的。股市的特征就是有涨有跌，如果涨得快，一定跌得更快；如果涨得陡，一定跌得更陡；如果涨得猛，一定跌得更猛；如果一波三折地涨，它就会一波三折地跌。在涨跌中就形成了几个调整，也会形成几次上冲的股浪。　　根据股市的以往走势来看，一年中必有几次浪。股票运行的波浪里有大升浪、中升浪、小升浪。大级别的升浪，周期相对较长，方向性相对稳定，一般为30年左右，其中包含了数个中级别的波浪。在这个周期内，股票有多次幅度可观的涨跌；中级别的升浪，时间多为3一个月，由于其运行于大级别的升浪之中，底部和顶部相对比较好确认，可预测性比较强；小级别的升浪时间较短，一般为几天或几周，变化较快，难以捕捉。抓住一年中的股市中浪机会，进行阶段性的操作，其赚钱的概率比短线和长线都要高。许多股票投资者的投资实践都证明了这一点。　　中线投资中的波段操作，是在长期趋势的基础上进行阶段性操作，既稳定又灵活，既不当死多头，又不是当死空头，所以这种方法有足够的肘间对趋势作出判断，有足够的时间去研究基本面和技术面，有足够的时间选择和买进，有足够的时间卖出，一切计划都可以在平静、有序、有目的的环境中完成，用不着整天都提心吊胆、抓耳挠腮，惶惶不可终日。　　所谓波段操作，就是在中长期趋势明朗的情况下，在成交清淡的相对低位买入还没有被恶炒过、成交量极小、在未来几个月里有一定涨升空间的潜力股，耐心持有半年左右的时间。在涨幅已高、放出巨量的区域择机卖出股票，之后就开始休息，持币观望，耐心地等待回档调整，慢慢地窥测新的投资目标。每年做一两次，每次收益率的目标约在30％-50％。中期波段操作买卖的是一段过程，是一个周期，是把炒一只股票当做一个项目去经营。　　长线选股，中短线操作　　18年A股历史证明，在作为新兴市场、投机性强、牛短熊长的中国股市，由于股市本身不具备长期投资价值，学究式地奉行“长期投资”很可能血本无归，进行中短期操作是更务实的选择。股市上涨可能在价值投资范畴内，但违背价值投资的时间可能更长。据此情况可采用“长线选股，中短线操作，顺势而为，适可而止”的策略。为了不至于一蹶不振，一定要买有投资价值的股票，但不必持有5-10年，可视情况中间有几次买卖。　　进行中期投资，关键是要抓住股市中期调整的相对顶部（注意不是绝对的高点）和相对底部（注意不是绝对的低点），在相对低点买人，相对的高点卖出，进行相关中线操作。　　为此，要对涨跌周期长短和周期规律有一个较为清楚的了解。　　股市的运动可以分为四个周期，分别是蓄势期（买卖双方的力量基本平衡）、上升期（买方胜过卖方）、疲劳期（买方与卖方再次持平）、下降期（卖方强过买方）。股票运动的四个时期与经济周期的规律相吻合。在上个经济周期的末期，因为生产过剩，产品价格下降，存货增加，公司的赢利能力减少，股价下跌。蓄势期是恢复期，公司将不畅销的产品淘汰，减低存货，为经济复苏作准备。经济复苏在股价上的表现就是上升期。随着上市公司赢利的增加，公众又开始购买公司的股票，股价节节攀高。经济回复到一定阶段，又因竞争和市场饱和等原因导致产品过剩，这时股价进入疲劳期。整个过程就是经济周期在股价上的反映。　　股市四个周期的运动，就产生了牛市和熊市。股市的牛市和熊市也有周期。在中国股市18年中，显著的牛市周期约为2－3年（具体到月数，通常为17－24个月），熊市周期则长达4－年。不仅股市有周期，就是一年中的行情也有一个涨跌的大致规律，也就是说股市行情存在着季节性规律。这是因为企业生产的季节性变化导致进入市场的资金流，存在季节性变化，还有一些金融证券管理制度方面的限制等原因。有人根据历年来的股市季节变化，总结成了股市中的“季节歌”仅供参考。　　一月股市逢低买，二月三月龙抬头（股市中绝大多数牛市行情是集中在上半年爆发，凡是在每年1月份买进股票的投资者，在当年的行情发展中就一定有数百点的上涨空间可以获利。当然2008年由于特殊原因，情况例外）。　　四五六月如金秋，收获时节喜采摘（股市的季节规律要比农业提前一个周期，讲究的是“冬播、春种、夏收、秋藏”。一般而言，二季度是全年赢利机会较大的时期，而下半年的股市往往表现疲弱。所以，四五六月就等于是股市的收获季节）。　　七八月骄阳似火，股市中寒风萧瑟（7月和8月是上市公司集中披露中报的时期，一般而言半年报期间均无利好行情。另外，上半年都出现了涨幅巨大的行情，进入七八月份后，行情已成强弩之末，半年报披露期间都构筑了顶部行情）。　　九月十月不丰收，金秋股市八成跌（从比例上看，这两个月的股市有八成概率是下跌的。最主要的原因是年底资金面比较紧张，部分主流资金需要撤出股市。这类资金规模庞大，不能像小资金那样等到临近年底时才清仓退出，因而往往从9、10月份就开始有计划撤出，造成年底的资金压力提前显现出来）。　　十一月行情回暖，十二月进人寒冬（11月的股市行情有三种规律：一是涨多跌少；二是先跌则后涨；三是涨升有限。在最近的10年间，12月的股市月K线只有一次是阳线实体。但最黑暗的时候恰恰预示着曙光将来临。从历史规律显示：岁末年初是股市建仓的黄金时期，最近五年来构筑的四次重大底部，全部是在这一时期完成的。所以，12月份要把握好“冬播”机会）。　　如何判断中期调整的底部和顶部实施“长线选股，中短线操作，顺势而为，适可而止”的策略，就要能大致地把握中期调整的底部和顶部，以便作出正确的买卖操作。　　要判断中期底部到来可以用以下14条指标（主要注重数据分析，其他作为参考）。如果有10条以上信号出现，那么离中期调整的底部就不远了。　　1．指数下跌的时间很久或空间很深。如果下跌不够深，可以用时间换空间：如果下跌很深，可以用空间换时间。　　2．成交量大幅萎缩。下跌一般分A浪、B浪和C浪。A浪的特点是急速下跌，B浪的特点是超跌反弹，C浪的特点是阴跌。C浪的阴跌到底时，成交量会出现急剧萎缩。

用户评论 (总计24条)

•   书一买到，我一口气就看完了。对于其中深刻的投资理念和生动鲜活的实例所折服，对于缺乏投资意识和现代理财观念的人非常有用。但是书毕竟是书，实际操作会仁者见仁、智者见智，希望大家细细体会。好书啊！不过书加工切割断面不够平整，我在里面还发现了2个错别字。
•   你不理财财不理你，的确如此。以前知识能改变命运，现在投资能改变命运，投资的前提要有正确的知识做后盾，不能一味贪多求大，做好长期投资的准本。从别人的投资案例，也能学到不少经验教训，让自己从现在开始不是被动理财，要积极主动有勇有谋地理财。
•   非常喜欢对投资理财的观念有很大的帮助
•   李嘉诚说过一个人35岁之前要努力赚钱，35岁之后就要考虑以钱生钱。其实即使没看过李富豪说的这句话，好象人一过了30岁都会开始考虑养老的问题，于是如何理财实现财富增长就变得日益重要起来，我就是这样。当理财的愿望日益迫切，面对众多的理财产品，首先想到的就是找本好书来看看。这本书很实用，言之有物，有理论也有实务，可以帮助大家了解各种理财产品进而选择适合自己的。总之，读后受益匪浅。
•   现在买书有一个好处，就是之前可以有多个渠道来试读，试读几本以后，总能发现想要的那一本。 记不清楚是多久以前读过这一本书，工作以后还能想起来，尤其是在今年金价连续下跌、银行业短期钱荒以及疯狂的地产业依然坚挺的乱想前想起来这一本书，于是买入。 当初吸引为的主要是本书第二部分渠道1中提到的投资房产，书中先是从宏观部分讲述了投资房产的利弊与利点，紧接着详细介绍了投资二手房、商铺和车位的情况，这是我看到的类似书籍中讲述得最为明确、具体的，且详略得当。当然，虽然现在黄金市场出现了比较反常的现象，但后文提到的投资黄金正当时之类的知识，还是可以大致了解它的往昔做法。 其他部分，未及细读。
•   一口气读完，感觉不错，实践性比较强，可以跟着操作，适合一般的理财入门人士阅读，可以有更深的理解，比一般的小说型理财书好，个人推荐。
•   暂时是我看过中国人写的理财书最好的一本,有外国作者写书的风格,看起来不会太闷,不过内容应该跟其他同类的书大同小异，所以买过同类书的人，就不要再买
•   书是好书，深入简出，不错！
•   钟表，可以回到起点，却已不是昨天；日历，撕下一页简单，把握一天很难。2013只剩最后1天，若是美好，叫做精彩；若是糟糕，叫做经历。随着年龄的增长，我们不是失去了一些朋友，而是懂得了谁才是真正的朋友！缘分万千，顺其自然；以心换心，才能永远 ！让心归零，迎接美好的2014 ！
•   看后感觉还行对自己有一定的帮助，开阔了自己的思维
•   很好非常好啊！
•   还行，好不容易看完了。
•   内容很丰富,很精彩,获益匪浅.
•   书中介绍的关于投资理财的知识很多，虽然不怎么详细但是值得一读，一定会让你受益匪浅！
•   能够提升投资回报率
•   作者的语言表达很通俗易懂！适合非金融人士阅读，学习！
•   简单看了点，有帮助
•   才疏学浅 不适合闲暇时间观看
•   一口气看完了，感觉还是不错的。但是里面有写内容过于泛泛而谈，不够细致
•   如果没看过相关的经济类型的书，看这本书是有帮助的，但是我建议学过经济的朋友就不要看了，收益不大。
•   还不错，闲的时候可以一读,也许能受点益
•   可能是时效性的原因！这是几年前出的书，今天我买了，因为时效性，选择性吸收知识，不过有的东西还是很有用的！
•   内容太一般了.感觉这书就是个大杂烩.
•   书是不错的，就是速度太慢了。要是这样的话下次水还要来啊