产权、货币自由兑换与经济发展

出版时间：2003-3-1  出版社：武汉大学出版社  作者：江春  页数：457  

内容概要

　　经济建设是我们工作的中心，谋求经济发展是经济建设的目的。为了有助于达到此目的，研究国外的经济发展学说，回顾前人的经济发展思想，并进而探索具有中国特色的经济发展理论，是我们希冀完成的任务。　　本书有以下特点：　　第一，深入地研究发展经济学的理论。从殖民地和附属国脱胎而来的发展中国家成批地出现在世界各地之后，考察，分析如何保持持续而稳定的经济增长，以及如何实现全面而合理的经济发展理论学说，日益系统化而形成一门新兴的学科——发展经济学。　　第二，系统整理发展经济学兴起以前的经济发展思想。我们认为系统整理以往的经济发展思想，以它为主线写出经济学说史是有很大的学术意义的。　　第三，理论联系实际，钻研我国的经济发展问题。我国是处于发展中阶段的社会主义国家，在经济发展过程中，我们已经遇见、今后还会遇见在其他发展中国出现过的类似问题，而在过去几十年中，我们也积累了不少成功的经验和令人难忘的教训。如何从西方经济发展思想和理论中吸取有益的营养成分，做到古为今用，洋为中用，把我们的经验教训同其他发展中国家的经验教训进行比较和鉴别，探索出切合我国实际的发展经济学，是有待于我们历力去完成的任务。

书籍目录

第一章 绪言第一节 本书的选题意义第二节 国内外研究概况第三节 本书的研究思路及方法第四节 本书的理论贡献及结构安排第二章 产权与货币的自由兑换：一个新的理论框架第一节 货币自由兑换的流行观点第二节 货币的自由兑换是产权在国际范围内自由交易的结果第三章 计划经济体制与货币不可兑换第一节 传统的国有产权制度与计划经济体制第二节 建立在计划经济基础之上的对外贸易和投资体制第三节 建立在国有产权制度上的计划经济不可能实现货币的可兑换第四章 人民币不可自由兑换下的对外开放及其产权问题第一节 人民币不可自由兑换下的第一阶段对外经济体制改革中的产权问题第二节 人民币不可自由兑换下的第二阶段对外经济体制改革中的产权问题第五章 人民币经常项目可兑换的对外开放及其产权问题第一节 我国对外开放的第三个阶段——人民币经常项目下的可兑换第二节 人民币经常项目可兑换所存在的问题及影响第三节 人民币没有真正实现经常项目下自由兑换的产权问题第六章 WTO与人民币自由兑换第一节 WTO与中国经济第二节 中国为适应WTO所进行的重大改革第三节 人民币仍然不可自由兑换第四节 人民币不能自由兑换的影响第七章 人民币自由兑换的障碍第一节 人民币自由兑换所面临的宏观经济难题第二节 人民币自由兑换的微观经济基础还不稳固第八章 传统的国有产权制度难以创造货币自由况换的微观经济前提及宏观经济条件第一节 问题的关键在于我国在最基本的产权制度上一直没有进行根本性的改革第二节 不改革传统的产权制度，就不可能创造第三节 阻碍人民币自由兑换的微观经济难题都源自于传统的国有产权制度第四节 阻碍人民币自由兑换的宏观经济难题同样也都源自传统的国有产制度第九章 产权改革与人民币的自由兑换第十章 人民币自由况换与中国经济发展后记

章节摘录

　　总之，只有实现世界各国货币的自由兑换，才能在世界范围内创造真正的国际市场，各国的产品、劳务及生产要素才能真正地在国际间自由流动，才能真正实现贸易的自由化和资本的自由流动，从而才能真正地推动全球经济的一体化。相反，如果各国货币不能自由兑换，则全球经济的一体化会产生极大的交易成本，这就会大大降低全球经济一体化的效率及作用。　　正因为货币的自由兑换有利于贸易的自由化和资本的自由流动，从而有利于全球资源的最佳配置和最优利用，因此，世界上的一些主要国家（包括美国、英国、前苏联等）为改善各国的国际收支，稳定各国的汇率水平，并推动各国货币的自由兑换，以促进国际贸易的不断扩大与均衡发展，最终推动世界经济的发展而于1944年7月在美国新罕布什尔州的布雷顿森林以联合国的名义举行了国际货币金融会议，并通过了国际货币基金协定，确立了以美元为中心的世界货币金融体系。协定决定成立国际货币基金组织（简称IMF），国际货币基金组织的核心工作之一就是促进各国货币的自由兑换。①　　与贸易的自由化和资本的自由流动相适应，货币的自由兑换包括经常项目的自由兑换和资本项目的自由兑换两种，一国要实现贸易的自由化就必须实现本国货币在经常项目下的自由兑换，而一国要实现资本流动的自由化或投资的自由化就必须实现本国货币在资本项目下的自由兑换。　　经常项目是在一定时期内经常发生的国际经济交易的系统记录，经常项目的外汇收支是指因产品、劳务或生产要素在国际间流动所发生的外汇收支，这是一国国际收支平衡表中最基本、最重要的部分。这主要包括：（1）因产品、服务在国际间的流动而引起的外汇收支（如进出口贸易收支，国际运输、保险、通信、金融及旅游服务等非贸易收支）。（2）由生产要素在国际间的流动所产生的要素报酬（如贷款利息、投资利润、股息、红利等）引起的外汇收支。（3）因不需要以产品或服务作为回报的单方转移支付（包括外国政府或个人对本国无偿援助和捐赠及本国政府或个人对外国的无偿援助和捐赠等）所产生的外汇收支。可见，经常项目反映了实际资源在一国与他国之间的转移，由此它同该国的国民收入账户具有密切的相关关系。IMF在其协定的第八条款中对经常项目自由兑换的含义做出了具体规定，即：（1）不得对居民从国外购买经常项目下的商品或服务所对应的对外支付和资金转移加以限制；（2）不得实施歧视性货币措施或多重汇率制（因为这将导致实际上的支付限制）；（3）对其他成员国所持有的本国货币（如其他成员国提出申请，且说明这部分货币结存系经常性往来项目中所获得的），应予以兑回（即无条件地兑付外国所持有的在经常性交易中所取得的本国货币）。　　资本项目的外汇收支是国际收支中另一个重要的组成部分，是指因资本在本国与他国之间流动而产生的外汇收支。这包括：(1)由直接投资(包括外国在本国的直接投资及本国在外国的直接投资)所引起的外汇收支；(2)因各类贷款(包括外国或国际性金融机构对本国的贷款及本国对外国的贷款)而产生的外汇收支；(3)由证券投资(包括外国经济主体持有本国债券、股票及票据或本国经济主体持有外国债券、股票及票据等所形成的国际投资)而引起的外汇收支。可见，资本项目反映了资本在一国与他国之间的转移。尽管国际货币基金组织没有提出资本项目自由兑换的具体条款，但比照经常项目自由兑换的第八条款，很容易看出作为资本项目自由兑换的基本要求就是对资本的流出或流人不进行人为的控制或征收相应的税金或实行补贴。具体而言，它主要表现为以下四个方面：其一，不得对收购海外资产而要求购买外汇实行审批制度或施加专门限制；其二，不得限制到国外投资所需转移外汇的数量；其三，不得对资本返还和外债偿还的汇出实行审批制度或限制；其四，不得因实行与资本交易有关的外汇购买或上缴制度而造成多轨货币汇率，因为这些做法不仅仅是对资本转移实行限制，而且还导致了与资本项目有关的歧视性货币做法。可见，资本项目的自由兑换是指一国取消对资本流出或流人的汇兑限制。还应指出的是，除了管理的交易对象不同以外，资本项目自由兑换与经常项目自由兑换还有两个重要区别：(1)资本项目自由兑换既包括取消对资本项目交易行为的限制，也包括取消对资本项目汇兑行为的限制，而经常项目自由兑换只要求取消汇兑限制。(2)经常项目自由兑换只要求取消对经常性国际交易对外支付和转移的限制，而不管对内支付和转移，但资　　本项目自由兑换应包括取消对内和对外支付及转移的限制。　　总之，货币自由兑换是国际贸易的自由化、资本的自由流动及自由竞争的市场机制在国际经济活动中发展到一定程度的产物，是市场机制在国际经济中充分发挥作用的结果。　　四、货币自由兑换的实质及制度前提　　根据现代产权经济学的基本观点，市场交易的实质其实并不是产品或生产要素的交易，而是产品或生产要素的财产权利(Propeny Rights，简称产权)的交易，即市场交易的实质是不同　　的所有者对其所拥有的产品或生产要素的财产权利进行交易。如果将现代产权经济学的这一基本理论观点在范围上加以区分的话，就可以引申出两个不同层次的含义，即：产品或生产要素在国内市场交易的实质是产权在国内的交易，而产品或生产要素在各国之间交易(即国际贸易和国际投资)的实质就是产品和生产要素的产权在各国之间的交易。由此我们得出这样一个重要的结论：国际贸易和国际投资的实质是产品和生产要素的产权在各国之间或国际范围内的交易，贸易的自由化和资本的自由流动则意味着产品和生产要素的产权能够在国际间的自由交易。这意味着全球经济一体化的实质是产权在国际间的自由交易。　　同时，如果将现代产权经济学的这一基本观点引入货币理论，我们又可得出另一个重要结论：既然市场交易的实质是产权的交易，而货币是人们在产品、劳务及要素的交易中被普遍接受的交易媒介，因此，货币实质上就是经济主体在市场交易中所普遍接受的产权交易的媒介，是经济主体进行产权交易的最有效工具，是减少交易成本的重大制度创新。　　据此，我们可以提出这样一个理论命题：从全球经济的角度来看，实现各国货币自由兑换的实质是使产品或要素的产权在国际间的自由交易得以顺利进行，从而降低产品或要素在国际间自由交易的成本，提高产品或生产要素在国际间自由交易的效率。这充分说明，从全球经济的角度来看，货币自由兑换的实质是实现产权在国际问的自由交易。　　既然货币自由兑换的实质是产权在国际间的自由交易，因此，从全球经济的角度来看，要实现各国货币的自由兑换，最根本的制度前提是产品或生产要素的产权能够在国际间自由交易。　　……

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