固定收益证券

出版时间：2006-9  出版社：北京大学  作者：姚长辉  页数：471  
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内容概要

本书将前沿理论与大量实例相结合，围绕定价与风险管理，在介绍固定收益证券的基本特征、品种、风险类别的基础上，阐述分析了到期收益率曲线及利期限结构、债券合成及套利机会的寻找、持续期与凸性在投资组合风险管理中的应用、互换的定价与风险特征、利率远期、期货与回购协议的定价原理与风险管理、含权证券的价值分析以及资产证券化的原理、步骤、定价与风险特征等若干重要的内容。    本书适合高等院校经济类、管理类专业的研究生、MBA以及金融业专业人士阅读。

作者简介

姚长辉，1964年生于辽宁省北镇县。1982年就读于北京大学，并在北京大学先后获得经济学学士、经济学硕士、金融学博士学位。1989年起任教于北大，1993年任副教授，2001年任教授、博士生导师。现任北京大学光华管理学院MBA中心主任，金融系副主任，北京大学金融与证券研究中心副主任，北京大学风险投资研究中心副主任，中国金融学会理事，北京市金融学会理事，北京市投资学会理事，《经济科学》编委。
    研究领域为货币银行、固定收入证券等。主持了多项国家级和省部级科研项目。至今在经济学、金融学核心期刊上发表论文50多篇，出版专著、教材8部。科研成果多次获奖，曾获得“霍英东科研奖”（1995）、“安子介科研奖”（1996）两项国家级奖励。
    1995年10月-12月，在澳大利亚新南威尔士大学做访问学者。1998年8月-1999年7月，在美国沃顿商学院从事金融学研究。2000年8-10月，在香港中文大学从事合作研究。2002年9月-2003年3月，在美国西北大学凯洛格商学院做访问教授。

书籍目录

第一章 固定收益证券概述  第一节 固定收益证券的重要地位  第二节 固定收益证券的特征  第三节 固定收益证券的风险  第四节 计息与计价习惯  第五节 国外固定收益证券种类  第六节 中国市场中的债券种类与创新第二章 到期收益率与总收益分析  第一节 到期收益率   第二节 到期收益率曲线与折现方程  第三节 收益率隘价  第四节 持有收益率与总收益分析  第五节 再投资收益率风险第三章 零息债券与附息债券分析  第一节 零息债券  第二节 债券合成  第三节 寻找套利机会  第四节 债券价格的时间效应——θ值第四章 持续期与凸性  第一节 影响债券价格一利率  第二节 持续期  第三节 凸性  第四节 持续期免疫与避险第五章 互换  第一节 互换的基本概念与互换种类  第二节 互换的利益来源与互换市场发展  第三节 互换的定价  第四节 互换的风换  第五节 P&G公司的案例第六章 利率远期、期货与回购协议  第一节 利率远期与期货的基本概念  第二节 远期的定价原理  第三节 欧洲美元期货  第四节 美国国债期货  第五节 回购协议第七章 利率期限结构理论  第一节 传统利率期限结构的基本理论  第二节 用现代手段构建利率期限结构第八章 含权证券的价值分析  第一节 期权的特点  第二节 Black-Scholes模型在含权证券定价中的问题  第三节 二项式模型与无风险定价  第四节 二项式模型与含权证券定价  第五节 可转债的定价第九章 资产证券化  第一节 资产证券化概述  第二节 MBS与住房贷款规模扩张  第三节 转手证券的创新  第四节 基于转手证券之上的衍生证券的创新  第五节 MBS的定价  第六节 MBS的风险指标  第七节 我国资产证券化的进展各章部分习题参考答案参考文献术语索引

编辑推荐

　　《固定收益证券：定价与利率风险管理》适合高等院校经济类、管理类专业的研究生、MBA以及金融业专业人士阅读。

用户评论 (总计19条)

•   这本书一直是各大学校金融学院的教材，目前刚接触固定收益相关知识，这本书的确很实用
•   这本教材真是少见的精品。作者对债券下过功夫研究，既介绍了很多国外的先进的东西，又结合国内发展做了一些总结。值得认真看看。
•   作者非常认真的写了这本书，适合好好研究看看。
•   这本是我们上课老师要求的教材。内容挺有难度的。适合对债权有兴趣的高年级大学生。
•   适合读书
•   上课用的教材，还不错
•   书实用,数学不好看书有点难度.
•   全面精准
•   讲解的很清楚，语言易懂，支持姚老师
•   没有看过其他固定收益证券方面的书，这本书也是刚刚开始看，还是学到不少知识。前期学习过姚老师的货币银行学，感觉和其他陈旧的同类书相比，体例方面大有革新，所以期望本书也是这样一本佳作。但好像纸张质量相比差了一些，不知为什么。
•   本书与国内债券市场接合的比较紧密，有一定参考价值。
•   好像是北大的教材，内容挺丰富的，有点难度
•   当当的送书速度很快，但是很遗憾，我这本书缺了两页。
•   简单看了下序言，一位是张维迎，一位是曹凤岐，都给出了自己的观点，后面具体的学习中还得具体看到书中的编排。总体看，这本书写得挺好
•   这本书写的不错，初学者较为容易接受
•   感觉有点难，要好好看看
•   看了一下，此书写得可以。嗯，后附的答案如果更详尽一下，就更好了
•   有一些低级错误，校对的不仔细啊。
•   体系不完整，语言混乱，遑论严谨；有几处作者尽然直接写自己也不懂；建议还是找本英文教材看吧，这本书不值得买