金融数学

出版时间：2011-8  出版社：中国人民大学出版社  作者：孟生甠  页数：326  
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内容概要

《金融数学(第3版)》在编写过程中，主要参考了SOA和CAS关于金融数学的考试大纲，在内容取舍上基本与金融数学的考试范围相符。但是，为了本书内容的完整性和系统性，我们也增加了一些金融数学考试大纲之外的材料，如期权定价的Black-Scholes模型、二叉树模型、随机利率模型等。本书设计了较多的例题和习题，涉及大量计算和绘图。建议读者在使用本书时应用Excel完成有关的计算和绘图，尤其在衍生产品的学习过程中，Excel是非常合适的学习工具。为了便于读者学习，本书附有所有习题的参考答案。本书由孟生旺编著。

书籍目录

第1章  利息的度量
  1.1  累积函数与实际利率
  1.2  单利
  1.3  复利
  1.4  累积函数的证明
  1.5  贴现函数
  1.6  贴现率
  1.7  名义利率
  1.8  名义贴现率
  1.9  利息力
  1.10  贴现力
  1.11  利率概念辨析
  小  结
  习  题
第2章  等额年金
  2.1  年金的含义
  2.2  年金的现值
  2.3  年金的终值
  2.4  年金现值与终值的关系
  2.5  年金在任意时点上的值
  2.6  可变利率年金的现值和终值
  2.7  每年支付m次的年金
  2.8  连续支付的等额年金
  2.9  价值方程
  小  结
  习  题
第3章  变额年金
  3.1  递增年金
  3.2  递减年金
  3.3  复递增年金
  3.4  每年支付m次的变额年金
  3.5  每年支付m次，每年递增m次的年金
  3.6  连续支付的变额年金
  3.7  连续支付连续递增的年金
  3.8  连续支付连续递减的年金
  3.9  一般连续支付连续变额现金流
  小  结
  习  题
第4章  收益率
  4.1  现金流分析
  4.2  币值加权收益率
  4.3  时间加权收益率
  4.4  再投资收益率
  4.5  收益分配
  小  结
  习  题
第5章  债务偿还
  5.1  等额分期偿还
  5.2  等额偿债基金
  5.3  变额分期偿还
  5.4  变额偿债基金
  5.5  抵押贷款
  小  结
  习  题
第6章  债券和股票
  6.1  引言
  6.2  债券定价原理
  6.3  债券在任意时点上的价格和账面值
  6.4  分期偿还债券的价格
  6.5  可赎回债券的价格
  6.6  股票价值分析
  6.7  卖空
  小  结
  习  题
第7章  远期、期货和互换
  7.1  远期
  7.2  期货
  7.3  远期和期货的定价
  7.4  合成远期
  7.5  互换
  小  结
  习  题
第8章  期权
  8.1  期权的基本概念
  8.2  期权的盈亏
  8.3  期权交易策略
  8.4  Black-SCholeS模型
  8.5  二叉树模型
  小  结
  习  题
第9章  利率风险
  9.1  马考勒久期
  9.2  修正久期
  9.3  有效久期
  9.4  凸度
  9.5  久期和凸度的综合应用
  9.6  免疫
  9.7  完全免疫
  9.8  现金流配比
  小  结
  习  题
第10章  利率的期限结构
  10.1  到期收益率
  10.2  即期利率
  10.3  远期利率
  10.4  套利
  小  结
  习  题
第11章  随机利率
  11.1  随机利率
  11.2  对数正态模型
  11.3  二叉树模型
  小  结
  习  题
参考答案
专业词汇英汉对照表
参考文献

章节摘录

　　现金流配比（cash flow matching）也是进行利率风险管理的有效方法。现金流配比的思想很简单，就是对于每一项在未来到期的债务，安排一项相同到期时间和相同金额的资产与其进行匹配。比如大型的养老基金，如果可以比较准确地预测其未来的现金流，就可以通过现金流配比策略对其利率风险进行管理。　　现金流配比的优点是无须不断调整其投资组合，缺陷是限制了投资选择。在使用现金流匹配策略的情况下，如果某些资产的现金流与负债的现金流不能匹配，就只能放弃对这种资产的投资。　　如果市场上有各种到期期限的零息债券，则现金流匹配策略的应用十分简单，只需对每种到期期限的负债购买相同到期期限的零息债券即可。　　如果市场上不存在满足现金流匹配的零息债券，而只有附息债券，则应用现金流匹配策略相对复杂一些。基本原理是：首先为最长期限的负债购买合适数量的债券，使得最长期限的负债得以匹配，然后再对次长期限的负债进行配比，如此递推，直至所有负债都有合适数量的债券进行配比。　　……

用户评论 (总计25条)

•   意外多选了这一版的金融数学，不过是正版，纸质不错，例题挺多的，小节练习题也有参考答案。。。很喜欢
•   一步步教学很实用，而且每个例题后面都有习题，还有详细的讲解。每章后面有大量练习题，书的最后有答案。非常适合自学人员和在校生。
•   书籍内容详细，唯一的缺陷就是例题少，没有习题综合测试！谢谢。
•   为了考试买的，很不错。
•   一直都很信赖这个出版社，精算的书，好不错！
•   相符，很不错
•   书的质量不错，很专业的一本书，仔细研究中
•   教材用书，速度蛮快
•   因为第一次地址写错呢。书终于到手上呢，帮朋友买的。应该还卟错，作为教材来说。蒽 还是一如既往的支持当当网。^^*
•   刚接到宝贝，具体内容还没有来得及看。大概看了下内容，应该不错。
•   物流很快，很给力，内容吗，别人推荐的
•   才看了一点，挺好的
•   感觉还行的
•   不错对本专业的理解起促进作用读着有点意思
•   非常好的书,当教科书用
•   虽然送的有点晚，稍微有点耽误。但总的来说满意
•   zzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzz
•   不不哦！
•   需要较好的数学基础，没有基础的建议不要购买,自我安慰
•   基本都涵盖了，只是对于一些没有基础知识的读者会有点难，总的来说看起来很清晰，像一本学习的地图，自己正在钻研呢！一起分享
•   暂时还没读，看起还不错的！
•   还不错 就是包装看上去差了点
•   就是有一点当当要改进，每次收到书，书的两边多少都会有一点变型！
•   包装太烂了，感觉跟**一样。。。。。
•   这碰巧是书了，这要不是书那还能用？能压成这样，真难