海龟交易心法

出版时间：2010-3  出版社：中国人民大学  作者：柯蒂斯·费思  页数：177  译者：刘利  
Tag标签：无  

前言

　　观察海龟，你会发现只有当它把头伸出龟壳时才能前进。　　——詹姆斯·布莱恩特·科南特（James Bryant Conant）　　我对第一次意识到自己小有名气的情景记忆犹新。当时我正坐飞机从内华达州（Nevada）的里诺（Reno）前往美国东岸（East Coast），坐在我旁边的是一个50多岁的中年男子。我们在闲聊时谈到了各自的基本情况，我提到自己曾经在芝加哥由一个著名交易员组织培训的期货交易团队中呆过。当他问道：“你不就是那个海龟吗？对不对？”我大吃一惊。　　正是我。从20世纪80年代中期开始，我就成为了一名海龟，这个期货交易员团队的培训者是著名的芝加哥交易大师理查德·丹尼斯（Richard Dennis）。理查德在35岁之前成功地把几千美元转变成超过2亿美元的资产，他因此而声名鹊起。理查德和他的朋友兼商业伙伴威廉·艾克哈特（William Eckhardt）在1983年12月的短短两周时间内教会了我们12个人进行期货交易，然后给我们提供了资金账户进行交易。在接下来的4年半时间里，我们为理查德赚取了1亿多美元，当然我们也因此而出名。作为一名海龟，我为理查德赚了3 000多万美元，是所有海龟中业绩最高的。我的飞机邻座显然听闻过这个故事。

内容概要

他是史上最成功的海龟交易员，他是机械交易系统和软件领域的先驱，他为理查德•丹尼斯赚了超过3 000万美元，他就是华尔街最知名的交易员——柯蒂斯·费思，今天他将告诉你：　　在风起云涌的证券市场，做出正确的决策　　打破技术层面，从心理博弈中走出资本市场困局！　　柯蒂斯利用本书逐一探讨风险在交易、投资、创业及做出重大生命抉择时所扮演的角色，更进一步解释了人们看待、管理风险的方法将如何影响其创新与前进的能力。凭借本书，你可以学到：　　在不确定的变化条件下做出决策　　做好随机应变和快速应对变化的准备　　把主要焦点集中在获取利润上——而不是避免损失　　同等重视已经消耗的资产和仍然掌握的资产　　依据决策的开端、而非结果评断其品质　　避免根据过少信息得出结论

作者简介

柯蒂斯·费思是所有海龟中最成功的一个，在海龟工程期间，他共为理查德‘丹尼斯赚了超过3000万美元。他是机械交易系统和软件领域的先驱之一，目前在专门经营交易系统分析与开发软件的Trading Blox有限公司领导研发队伍，并在tradingblox.com/forum上开办了一个机械系统交易者的网上论坛。

书籍目录

第一部分 风险心理大博弈　第1章　两难的抉择　第2章　收益通常来源于风险　第3章 正视不确定性的现实　第4章 风险大师的心得　第5章 海龟的避险之道　第6章 向急诊医生学习第二部分 控制风险的7大海龟心法　第7章 心法1：“恐惧”——心灵的杀手　第8章 心法2：做好面对一切的准备　第9章 心法3：成功的交易不是赌博　第10章 心法4：错误决策并不可怕　第11章 心法5：认清现实　第12章 心法6：迅速离市，降低风险　第13章 心法7：更多关注过程第三部分 身边的海龟心法　第14章 让孩子直面风险　第15章 从控制风险到有效决策　第16章 做风险的主人后记 期待更大的梦想结语

章节摘录

　　我对自己做的第一桩交易仍记忆犹新。我的第一个交易导师罗特斯·巴克先生（Rotchy Barker）大方地让我住在他位于威斯康星州（Wisconsin）日内瓦湖畔的避暑别墅中，许多来自芝加哥的最优秀的交易员在那里都拥有自己的避暑别墅。罗特斯必须在收盘之前赶回他在伊利诺伊州（Illinois）的家中，因此他让我留下来照看5个标准普尔500指数合约。我得到他的指示，如果合约的价格下降到某个特定值时就进行抛售。　　我仍然能够感觉到当价格逼近他告诉我抛售的那个点位时自己心里的恐慌。我必须迅速地做一些自己以前从未做过的事情，必须打电话交割订单。如果我把事情搞砸了，可能会花掉罗特斯相当大一笔钱，而且还会失去他的信任。　　我拨通了罗特斯留给我的电话号码，并预定在某个特定价格进行抛售，我试着竭力效仿罗特斯在预定抛售时使用的措辞。当价格进一步下跌而我还没有接到交割完成的确认电话时，我开始担心了。我想罗特斯第二天发现我搞砸了订单时可能会疯掉。我把订单的价格再降低了一点，当我接到电话说已经完成交割时才彻底解脱出来。　　那是我第一次经受不确定性的严峻考验。不知道未来会发生什么让人非常地伤脑筋，你必须等待并观望市场的变化。当我交割订单时，无法知道价格是会上升还是下跌，也无法知道我的订单是否会完成交割，更无法知道如何准确地进行交割。所有的过程都没有“正确的”答案。一切无法预测。　　不确定性以及由此产生的风险正是交易的核心。没有风险，就没有盈利的可能性。交易员承担风险，换来的是赚钱的潜在可能性，那就是交易员的职能。这点做得好的人就能够赚钱，而那些做得不好的人就会亏损。这就是游戏的实质。　　优秀的交易员处理风险的方式和熟练的冲浪者对海浪的处理方式如出一辙。把握时机和做出判断是最主要的。首先，你要选择适当的波浪。如果波浪太大，当波浪翻卷太快时你将被大堆波浪席卷。而波浪太小，你又会浪费进行冲浪运动的好机会。其次，你要准确地把握下落的时机——开始的时候也一样。如果你下落得太早，会撞上迎面的波浪，如果太迟，你又会错过推动你前进的波浪。　　对交易员来说，市场提供的机会与波浪给冲浪者提供的机会是同样的。不是所有潜在的交易都应该进行，正如并非所有波浪都应该驾驭。总会出现对你有利的交易机会。这些机会是交易员应该把握的。现在，要准确地把握对交易员有利的时机涉及到大量技巧和专业知识，但是不可思议的是，那些技巧并不是区分优秀交易员和失败者甚至是能力出众的交易员之间的标准。　　优秀的交易员和能力出众的交易员之间的区别是他们处理风险和不确定性的能力，还有他们处理未知困难的能力。正如冲浪者必须冒着跌倒和被波浪猛击的风险一样，交易员必须能够承担失败的风险，这样才能够赚钱。没有风险，就没有回报。优秀的交易员甚至在其他人停步的时候继续交易，因为他们深谙未来是不可能预测的，而那种失败是交易必不可少的一部分。　　对优秀的交易员来说，风险是整个风景的一部分——那是必须翻越的高山，这样才能得到山那边预期的财富。优秀的交易员知道他们在攀登过程中必须付出艰苦的努力；他们必须在交易遭受不可避免的损失时疲于奔命，以求当有利的交易出现时能够获得成功。与此同时，优秀的交易员也知道必须小心谨慎地控制风险，否则将导致严重后果。这与服用药物非常相似，小剂量的药物能够起到治疗作用，但是服药过量则会导致死亡，因此风险是不可避免的，也是危险的。优秀的交易员耗费大量时间和精力来控制交易中固有的风险。　　从商界退休后，我开始探索自己在交易中以及在创业的冒险中采用过的规则有多少相同之处。因为有了这个经历，我能够把那些交易规则以及我作为企业家的经验扩展成控制风险和不确定性的普遍规则。以下是优秀的交易员用来控制风险和不确定性的7大规则，它们同样适用于任何职业或个人生活。

编辑推荐

　　唯有掌握交易心法，战胜对风险的恐惧，才能前进！　　看全球最优秀的交易员如何控制风险？

用户评论 (总计31条)

•   海龟交易心法有点杂的感觉，但海龟交易法则的确很经典，对交易中比较核心的框架进行了系统性的阐述，从风险控制、掌握概率优势、始终如一、保持简单明了几个方面去阐述交易，对形成交易系统有很大帮助。作者没有讲太多交易技术方面的问题，而是从以上四个方面进行阐述，与其他技术交易经典互为补充。范撒普的超级交易员，也可以看看，不过建议先看他的《通向财务自由之路》。
•   需要经历过交易市场波折后才能吸取经验
•   交易员选读
•   海龟交易法是一本相当经典的投资书籍
•   看完之后让你从自身了解自我，对交易进行量化，很不错
•   投资的好书
•   看似平淡没有具体操作方法，但哲理深刻，他强化了我的操作系统和操作观念，赚钱速度加快了。
•   值得购买，学习了
•   炒股心得
•   作者把我的职业经历写出来了！
•   经典,值得认真品味
•   非常喜欢，好书值得购买
•   需要用心体会才可以。
•   好书，值得购买。
  
  海龟的交易是培训出来的，一般老百姓买股票可没人培训你，值得购买。
  
  多看看，多学习，能在实战中有提高，书钱就出来了。
•   写得没有第一本好。主要是一些心理成面的东西。
•   经典理论，值得认真一读！
•   好书，希望能有收获
•   新手做外汇，用处不大。
•   还不错，正读
•   谈得比较宏观，有点想打造一套系统哲学的意思，但是驾驭能力有限，大致翻翻倒也无害，可以作为海龟交易的附注来看，论经典还是第一本~
•   海龟投资心法,对个人的投资心理有一定的帮助!
•   学习中，还没有读完。大概翻了一下还可以
•   出于对海龟的崇敬可以买，如果为了炒股或者获得一些收获，该书基本无可取之处，除了一些警句名言。
•   和法则相比，天上地下。
•   感觉糟糕
•   太差劲！
•   费思虽然是一名海龟，却是海龟中的失败者。但他却象成功者一样写自传。我们需要学习成功者，而不是失败者。可惜的是，象杰瑞帕克这样的成功者，没有出书。而读失败者的书，有可能学习的是如何失败的。
  所以，这本书只能做为一个不重要的参考资料，只读一遍。
•   还不错O(∩_∩)O哈！
•   结合《海龟交易法则》一起看，提高交易水平
•   纸张不是很好，但肯定是正版！赞！
•   很不错的投资参考