交易赢家的心理优势

出版时间：2010-10  出版社：山西人民出版社  作者：[美] 迈克尔·S. 萧普谢尔  页数：163  译者：曾晓涛  
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前言

受到吸引做交易的人很多，但成功者很少。既然交易这么难，大家为什么还要去做呢？能想到的原因很多，最重要的是：交易可以提供个人自由和财务自由。自工业革命开始以来，人们一直试图逃避每天的辛苦劳作：上下班路途的奔波、为了业绩指标而拼命工作并挣扎着在高效工作与抽时间陪伴家人朋友之间保持平衡。交易似乎为诸多现代社会的烦恼提供了解决方案：交易员自己决定工作时间、只对自己负责、做自己喜欢的事情并赚取相对来说不错的收入。不幸的是，大部分尝试做交易者坚持不到6个月，对他们来说，交易成功很难。为什么交易成功这么难？主要原因是市场太难以把握。金融学者和应用经济学家想要预测市场却没有成功。交易不仅仅是开发一套预测市场价格的关键变量并执行一种完美的、一定适用于不同市场的交易策略。造成市场变化的因素常常是未知的和出人意料的，此外，市场在很大程度上是大众心理活动的结果，或者说是交易员和投资者的看法与观点的综合。这些看法和观点很容易受到媒体报道和人类情感倾向的影响，包括因恐惧而行动和为避免遭受损失而提前退场感到后悔。正如心理学家和行为经济学家所指出的那样，市场交易的参与者常常是不合逻辑的或“非理性的”，从而导致人们无法预测市场，因而很难获得交易成功。例如，网络泡沫说明股票价格可以在多大程度上更多地被大众观点，而不是被基本的经济原理所主导。市场历史上所记载的泡沫形成和破灭的过程，大多是心理作用的结果。常识告诉我们，付出时间和努力就会得到回报，然而这不适用于交易。作为交易员，你可能每天工作很长时间，结果却是不赚不赔甚至是赔钱。在交易环境下，成功属于一种特别的人：他必须能够在混乱和不确定的氛围下坚持，并且绝对不能因为失败而轻易感到失望，也不能因为成功而洋洋得意或自吹自擂。市场情况总在不断地变化，成功可能很短暂。在这本书里，我们描绘了成功交易员的心态、个性特征和决策制定过程，概括了影响交易成功的短期和长期因素，包括环境因素、动机因素和个性因素，也提供了交易员可以用来消除这些影响的精神和心理策略。

内容概要

　　为什么成千上万的人分析起技术图表来头头是道，但真正优秀的交易者却凤毛麟角？原因就在于，他们其实更需要花费更多的时间来提高自己的心理素质，而非仅仅研究分析方法。　　股市，说穿了，就是一种市场心理学。　　投资人的命运并不决定于股市本身的涨跌，而在于投资人自身的交易心理。　　一个人在市场里的输赢结果，实际上是对他人性优劣的奖惩。无论什么风格的投资者恐怕都要面对千百年来人类基本性情——贪婪与恐惧的袭扰。少数优秀投资者之所以胜出，也许正是来源于《交易赢家的心理优势》所揭示的——内心的磨砺。

作者简介

迈克尔•S•萧普谢尔博士
美国著名心理学家。致力于情绪研究，所著《针对滥用药物者和精神病患者的愤怒情绪管理》（与帕特里克•雷利博士合著）一书发行量超过百万册。除了情绪研究外，萧普谢尔博士还在加州大学旧金山分校研究滥用药物者的治疗，并利用他在情绪控制和自我控制方面的科学知识帮助交易者成为市场赢家。本书就是作者采访一百多位华尔街最著名的交易者之后，将心理学原理与交易实践完美融合的指导手册。
曾晓涛
国内资深证券期货从业者，在证券公司、期货公司、信托投资公司等专业机构从事股票期货研究和交易近20年。

书籍目录

序言概述01　类比思考　如果你想在一个新的领域开发技能，就应该把要学的东西和已有的知识联系起来，进行类比思考。交易更要这样。如果我们把交易和已经了解的事物联系起来，就能更清楚地认识交易的实质。　老练的交易员像一个直觉的科学家　成功的交易员像踏浪的冲浪者　交易就像蜿蜒长路上高速行驶的汽车　交易就像从事体育运动02　积极心态　要想成功交易，你必须是一个乐观主义者，既不对自己的决定作事后评论，也不受情绪的影响，对于交易，始终保持一种轻松的心态。发展积极的自尊　个人诚信：自尊的支柱　成功认同：自尊的前提　别用自尊作赌注　培养积极的心态　保持轻松态度　活在当下　简单点，再简单点　不只是“尽力”而已　从概率角度思考　开发并保持获胜心态　只需控制你自己　听你自己的　及时行动　拥有完全开放的头脑　遵循坚定的方向03　过度自信　交易员所面临的最大的心理问题就是过度自信。过度自信可能使你在掌握全部数据或拥有明确定义的交易计划之前，过早地在交易中承受资金损失的风险。因此，要避免过度自信，不要用自己还不具备的能力去做交易。　什么是过度自信　心理动力学观点：大自我　行为观点：经验主义　行为经济学观点：信息处理能力不足　交易业绩的暗示　在线交易与经纪人交易　容光焕发的乐观者和自我防卫的悲观者　积极思考的缺点　不切实际的乐观与忽视风险　对概率思考的批评性分析　对赌徒谬误的批评性分析　注意你的信心水平　别承担过多责任　不要进行过度交易　控制你的过度自信　不要为成功兴奋　自我效能：一种消除过度自信的方法04　动机和个性　交易中，福乐被认为是“进入最佳状态”。怎样才能进入这种福乐体验呢？你需要设置条件来确保交易是有趣的和令人愉快的。诀窍就是要在交易策略的挑战性和你的交易技能之间找到一个快乐的平衡点，但不要超过它。　理想的交易个性　学会“走钢丝”　冒险但不追求风险　提高风险承受能力　不要失控　克服从众心理　改变你的个性以适应交易生活方式　动机与动力　你的交易动机是什么？　你的动力是什么？　潜意识动机如何影响成功　不要过分解读你的动机　心理冲突的相关影响　丹尼斯•科茨罗斯基的心理案例研究　冒名顶替综合症：认为自己不配获得成功　保护自我形象和声誉　期待不现实的回报　自我妨碍与害怕成功　如何培养你的创造性　努力追求自我实现　用自我价值而非资产净值定义自尊　寻找福乐体验　除旧立新05　风险管理　世界上不存在通用的交易规则，如果说有，那就是管理好你的风险。通过限制风险，你真正释放了自己身上的压力，并释放出一部分有限的心理资源，从而以更加放松的心态继续进行交易。　风险管理：成功交易员的秘密武器　你不必永远正确　没有“正确”的方法　全职交易员的风险　现实的计划　冒险还是不冒险　如何进行风险管理　从过山车上下来　制订成功计划　认识止损的价值06　控制你的情绪　对交易而言，交易员的情绪可是个不小的麻烦，交易亏损时感到恐惧，大赚一笔时则骄傲和得意，这时候，最好的补救方法是确定你目前的状况并提出满足自己需要的情绪控制计划。　学会控制自己的情绪　改变你的观点，改变你的情绪　客观的方法可以降低恐惧　不要报复　控制你的愤怒　利用而不是抵触你的情绪　专业意味着更少的情绪　控制恐惧与焦虑　在最佳状态下交易　恐惧、贪婪和希望驱动市场　承认并应对恐惧　成功交易员怎样对付恐惧　怎样控制过度恐惧　怎样防止焦虑雪崩　嫉妒和羡慕　赶上琼斯家　谁是更好的交易员？　嫉妒降低效率　不要被后悔左右　后悔的影响　追求自豪与避免后悔　控制内疚　处理亏损　自动退场的决心　从糟糕的一天恢复07　决策制定中的偏误　即使你决定继续持有一项亏损投资，你也应该考虑已经亏了多少，并确定指望它扭亏为盈是否现实。在等待市场变得对你有利的同时，设定一个时限，如果时间到了但市场并未好转，也依然结束这笔交易。　毫无根据的坚持　什么是决策偏误　行为金融学：一个更加可信的领域　人们为什么坚持失败的做法　沉没成本　确认偏误　理由不足效应　行动可能误导观点　预想可能误导决定　单纯呈现效应与判断　大数法则　基本归因错误　虚假共识效应　可预见性掩盖风险厌恶　亏掉赚来的钱参考书目

章节摘录

如果你想要在一个新的领域开发技能，就应该把要学的东西和已有的知识联系起来，进行类比思考。在类比时，如果两个或多个事物在某些方面相似，就可以推断它们在其他方面也相似。把以前学会的技能和正试图开发的新技能等同起来。这是人类的一种普遍倾向。联系已经懂得的题目有助于理解新题目，交易更是这样。做交易很难，如果我们把交易和已经了解的事物联系起来，就可以更容易得到对交易的清楚认识。本章使用类比的方法对交易进行了阐述。交易和许多活动相似：做交易像从事体育运动，如冲浪或驾车；技术分析是一门艺术；交易员是直觉科学家或业余数学家。尽管类比思考帮助你理解交易，但要记住，你只是把比喻当做向导，不要把比喻和需要了解的实际现象混淆起来。交易可能和某种活动相似，但可能又很不同。让我们来回顾一些常见的交易类比，看看它们和交易的相似与不同之处。科学研究：科学家对自然界的一般规律提出假设，并收集数据来检验其假设是否正确。交易员也对市场提出假设，并试图通过测量市场情绪、预测市场变化、并通过观察交易结果来验证其假设。科学研究目的是为了发现可以重复的一般规律。科学家也尝试过对市场进行科学研究，却以失败告终。其原因是市场过于混乱无序，找不到一般规律。在交易时，你必须牢记这一点。市场不具备科学研究所需要的可以预测性，因此你装作能够预测市场毫无意义。不要过度分析，也不要勉强预测，接受市场不可预测这一事实吧。运动：交易和运动很相似。专业运动员因为拥有极其完善的技能而得到奖励，交易同样需要完善的技能。交易员做练习、做准备，并在发现市场机会时入市交易。交易很像运动，它要求你学习交易技能，但这种技能对身体活动的要求比较少。预测市场比预测别的队或者对手将做什么更难。艺术创作：艺术常常难以理解。看过现代艺术吗？很难看出是什么使其成为艺术品的，但它的确是，这完全和情景有关。研究一张价格图表，将一段看似随机的走势解释为交易机会，这是一种技能。和艺术家在欣赏画作细微差异方面的能力相似。当你在适当的情况下研究一张价格图表，你可能发现能带来巨大回报的机会。交易员应该有一种艺术倾向。但交易也不全是艺术，艺术家可以等待他们的作品去证明其自身价值，而交易员则需要准确理解市场，否则就无法赚钱。商业活动：人们常说应该像成功商人精心打理生意那样去做交易。商人在计划、管理存货和销售商品方面是有条理的，他们往往很清楚大众需要什么。交易市场的供需情况更复杂，有时基本的供需力量与价格的变动并没什么关系，在交易时请记住这一点。总的来说，类比可以帮助你理解交易，但也要记住，类比就是类比。看起来交易可能和你所了解的某一项活动相似，但它们可能又很不同。下面我们就对这些类比来做一番更深入的探讨。

媒体关注与评论

在交易过程中，交易者唯一能够控制的因素就是他自己。为了能够战胜市场，成功的交易者必须首先战胜自己。基于对此的深刻领悟，加上他对市场和交易成功的深入观察，曾晓涛先生引进并翻译了《交易赢家的心理优势》。您的成功交易之路将从这本书开始。  　　——芝加哥商业交易所集团董事会成员杰夫•伯纳奇  一个人在市场里的输赢结果，实际上是对他人性优劣的奖惩。无论什么风格的投资者恐怕都要面对千百年来人类基本性情——贪婪与恐惧的袭扰。少数优秀投资者之所以胜出，也许正是来源于《交易赢家的心理优势》所揭示的——内心的磨砺。  　　——深圳东方港湾投资管理有限责任公司总经理但斌  成功的交易者知道，心理因素对交易成功起着重要作用。《交易赢家的心理优势》一书描绘了成功交易者的心态、个性特征和决策制定过程，也提供了交易者可以用来消除这些影响的精神和心理策略。相信只要培养了良好的心态，再加上运用科学的风险管理和决策流程，你也会成为交易赢家。  　　——前富国基金管理有限公司基金经理赖晶铭  投资股市，须在贪婪与恐惧、进与出中，做到心里有数。股票投资的赢家究竟需要何种心理优势，看完本书，再结合中国股市特点，会有很多启发。无论庄家、大户、散户，还是机构投资者、基金经理、操盘手，本书都值得一读。  　　——原“中科系”第一操盘手，现为神州创投公司总经理丁福根

编辑推荐

　　无论庄家、大户、散户，还是机构投资者、基金经理、操盘手，本书都值得一读　　《华尔街日报》调查显示：交易成功90%取决于心理因素　　伯纳奇但斌赖晶铭丁福根击节推荐　　基金经理、私募老总、期货高手秘不示人的操盘心经　　想依赖技术分析从市场中赚钱只有死路一条，交易者的命运取决于其自身的心理素质　　全球唯一一本将心理学原理与交易实践完美融合的指导手册

用户评论 (总计111条)

•   交易赢家的心理优势占主导位置，以前操作技术上不出问题，就是交易者心里很矛盾，买了这书好好看看，，希望能在实战中用到！
•   说懂此书有点难,技术分析可能花个1年2年的就学会了,但交易心理素质的培养花上10年也不多,股票交易者应加强心理方面的培养,看了此书有益无害
•   以真正科学的态度非常的交易心理的方方面面，让交易者真正的清醒认识自己，时刻提醒自己。本书只有对于有过一定交易经验的阅读者才能找到共鸣，否则会觉得枯燥或“华而不实”。但个人觉得这是交易心理学方面最好的一本书，目前已经看过三遍了。建议5年交易经验以上者人手一本。
•   该书最近到，读了前面几章，是我看过的有关投资方面不可多得的好书，它将心理学和投资经历融合在起，深刻揭示了在投资方面平衡交易者自身的心理是多么重要，特别说明了市场的变化是我们无法预测和撑控的，但自身的心理因素可以调整，读此书受益多多，后面章节正在学习中。。。！
•   交易有输赢之分，交易心态亦然。在论述这个问题的书中，本书是写得一本较好的一本·在往昔的亏损岁月里，我曾无数次怀疑自己是否具备交易赢家的特质，就是说，自己是否有发财的命。当我慢慢开始盈利后，再回过头去看那些关于交易心理学之类的书籍，竟发现自己也具备了赢家的许多特征，我恍然大悟：原来成功者的心态是可以修炼的，他们的特质是可以培育的，他们的习惯是可以养成的！如果你也渴望成功，读读这些书吧。
•   技术是必须的，良好的交易心理是成为赢家的关键!
•   股票交易必备丛书，交易心理方面的优秀著作！！
•   很好的一本书，对于交易中的交易心理障碍分析得比较透彻，可以用来对照自己心理缺陷的一本书。
•   是一本不可多得的交易心理方面的好书，床头必备，我看了一遍就有些忘记了，还得慢慢咀嚼才能记得住。
  
  阅读此书最好有较为丰富的实战经验，不然阅读效果可能不会很理想。当然收藏也行 哈哈。
  推荐！
•   交易心理方面不错的一本书
•   讲交易心理的好书，这方面要加强的朋友，推荐购买！
•   经典的交易心理教材。
•   好好研究不仅仅对交易的好处显而意见，更是指导人性与交易的真实写照
•   在我最近做期货的时候，发现有的时候判断是正确的，但是心理真的不太过关，我相信你也会遇到这样的问题，那么这本书可以告诉你怎么做。。
•   很喜欢的一本书，系统的心理优势论点。难得的著作，值得收藏，品味。
•   新手就没必要看了，蹉跎过几年的老手可以多看看，建立稳定的交易方式。
•   心理的优势是所有博弈双方成败的关键，当然拥有优势很不容易，这个很难。
•   看到了直接买了。现在这这种书很少。很多讨论技术的，但根本还是心理战。这本书很好，展现出内心的纠结。
•   股市中最大的敌人,往往不是股市的本身,而是你自己,你的情绪.
•   不错值得一看，分析了交易员的很多心理缺憾
•   也是有关心理层面的书，由于本人水平有限，等水平提高以后，再来阅读吧
•   喜欢投机，喜欢看书，我不是托，我只是一个资深的投资者，我推荐这本书，不是因为别的，只是读过后受益良多。
•   对市场内的心理学分析的比较全面，能一口气看完！
•   非常喜欢——这本书非常好看，非常满意写心理分析的 很不错
•   最近在当当购的三本投资书，感觉都蛮新鲜的，看的动力也很充足的，因为内容风格与我之前看的技术有所不同。喜欢看各个方面的。最后的内容观点与《股票作手操盘术》有相同论点。
•   如果你觉得心理问题需要改善，请不要错过这本书，浅显易懂。
•   心理第一,不提高心理,别的没用..
•   炒股就是炒心理
•   想要在股市赚钱，必须有好的心态，这本书不错。
•   专业，华尔街的顶级，值得一读
•   书已看完，写的一种投资心态的道理，总体很好，不过中国的股市倒不太合适。
•   以心理学的基础，这个书讲得还不错。
•   总的来说，这本书还是很好的，让自己原本有所体会而尚未悟得得那些东西，一下子给你直接给捅破了，但很多东西是从一个心理学家的角度来探讨怎样，为什么会这样，真正的东西还是要靠自己去体会和领悟的，但本书还是很不错的，从侧面给自己提醒和引导。
•   炒股炒的就是心里素质 加油！！！值得购买
•   这书是我买的第二本，真的很不错，真的很值得一读。
•   实战和理论结合的书，做的多的人可以看看
•   国外写的书不错，值得借鉴
•   了解一下，内容很好，但大多数人不一定能够做到，
•   不错的书，快递时间有待改进
•   正在读，不错的书哦，要反复地读
•   这书可以分开来读，每章都是独立的，挺好
•   培养心态很重要,强烈推荐.
•   好书共读
•   很好的书，经典，慢慢品味
•   很好的书 已经看完 对我的启发很大
•   书好，无破损
•   开心阅读中。。。。。。
•   隔天就受到了、很不错、很喜欢
•   内容可以内容可以内容可以内容可以
•   不如道格拉斯的深刻，但是更通俗易懂。
•   经典图书，收藏 赞
•   冲着书名买的，买回来看了几页感觉还不错
•   交易员的良师益友。
•   心智的完善，个人的成长就自然伴随着财富的增长！我看完此书，功力大增！
•   简单，实用，还不错
•   看了一下，写的不错，可惜，我老犯错哎。。。
•   这本说感觉要有些基础的 看了才能体会
•   还不错。看了也就忘了。
•   不知道运用于实战时候也有效，看不出来
•   交易需要强大的精神力
•   看了一遍，有收获
•   如题，反复的看
•   很有用，应该案头必备。
•   很有价值，慢慢悟。
•   一般般~~~~~~~
•   经典图书，收藏
•   讲交易心理很好的一本书，用心做股票的人建议读一读。
•   交易的重要性在于心理，心里在于修、在于悟，书是指引。不是看一遍就起多大的作用！多看几遍。
•   此书不错，值得一读，但你必须有交易经验，否则很难理解一些心理状态
•   我看了本书 感觉还可以 只是从心理上对交易做了阐述，并没有对技术面讲策略
•   写的交易心理，可以值得一看，但要认真看看才看得懂啊
•   很好的阐释了交易过程的心理问题，不过心理问题看明白没有用，想明白也没有用，还得靠不断的磨练！！
•   很专业的交易心理书籍。理清了很多谬传。
•   交易心理是交易系统的可靠行为的保证
•   交易的背后是心理的较量，写的不错，勘为大师
•   学点交易方面的心理学对投资交易有不可否认的好处。
•   看这本书一定需要有长期操盘经验的人！操盘心理很矛盾的，没心得体会，这种书难看不懂，有心得才能哟普共鸣、才能强化心理优势；如果像看传记一样就过去了，这本书没用的，就别买了。
•   和赢家在一起，赢家的心理与众不同
•   内容不错，对交易很有帮助，话不多说，推荐阅读！
•   适合做交易的人看
•   其实交易心法讲来讲去就差不多，如何在交易中做到自律才是最重要的。如果没看过其他的交易心法的书，这本可以买来看看
•   除非对交易有深刻的体会，不然我觉得这本书对我们的帮助不大
•   写的不错，对今后的交易有帮助。
•   心理优势需要建立，这本书是个入门
•   内容看看对得起价格。腰封牛皮吹得有点大：“全球唯一...”，比它内容好的书多了去了，亏他还说是写心理方面的东东的。
•   需要反复阅读，感觉表述心理的很多，分类很细，要找到适合自己的方法，看这书要有耐心
•   很有启发，对心理活动描写很透彻，值得借鉴。当你迷茫时就拿出来看看。
•   对心理帮助很大
•   提升实盘操作的心理控制力
•   心得体会的书其实很矛盾，没心得这种书基本看不懂，和看传记一样就过去了，有心得的就是找共鸣，总体来说还过得去，还有就是最近的书的纸张质量不像以前那么好了，书其实不单单拿来看的，有的时候还有收藏用的，希望出版社要提高纸张质量，这书纸质还过得去。
  批评下郎咸平说那类书的纸张又黄又粗糙，影响看书情绪
•   作为散户的指导是绝对有持续意义的，不但是“箱体’方法，更主要的是止损和耐心！
  其实散户炒股也就是这些东西，只不过需要因人而异和克服自身弱点而已！
•   当你做投资有几年了之后，你会发现以前的技术知识不在能够给你带来收益，需要新的知识。
•   一般般，以为不错，和预期有点差距
•   交易者必读的心理指导书籍
•   写得还可以，简单明了
•   名符其实。不错的书。
•   如果有交易心理问题的。可以读读此书，挺好的。
•   很不错的一本书，看得懂自然懂
•   回望中国股市二十年，真正的好作品多出自国外！他们使用数据说话，用实践者谏言，短短一本书态度何其认真！这也使国内股票书籍远远不及的地方！用自己浅显的认识的局限为了自己的扬名立万是出不了经典的根源！国人的天生略根性和嫉妒心使太多的高手认知不能延续，可悲可叹！此书从人性的底层剖析交易的实质，客观实质的指出了交易的本质取决于心理因素！
•   建议交易者必备，尤其是具备一定交易经验的交易者，这本书会成为交易效能倍增器。