趋势操盘法则

出版时间：2012-11  出版社：电子工业出版社  作者：方国治  页数：294  字数：408000  
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前言

股市成功之路司机是一行，画家是一行，股市也是一行。做司机先要学开车，当画家先要学美工。但凡一个人想要在社会中立足，想在某个行业生存，必然要掌握本行业的相关技能。股市是一个高风险行业，更加不能例外，想在股市赚钱必须要学会股市投资的真本事。否则必将失败！股市也是一门生意，传统行业的生意是从东边低价进货，高价卖到西边去，而股票投资是现在低价买进，等待未来高价卖出。其本质都一样，都是低买高卖。不过，传统行业的商品是看得见的，其价值相对比较容易判断，价格相对比较稳定。而股票市场的价格往往与理论上的价值相差甚远，但其价格变动的本质和其他商品是一样的，价格的变化归根结底也是由供求关系决定的。1897年，意大利经济学家帕累托提出了著名的二八法则。社会上20％的人占有社会80％的财富；80％的销售额来自20％的顾客；20%的人按成功的经验做事情，80%的人按自己的意愿去做事情……不管你有没有意识到它的存在，二八法则确实潜伏在我们生活的每一个角落。不管做实业，还是做投资交易，真正成功的也只能是少数人。根据二八法则，证券市场必然也是多数人亏钱，少数人赚钱。无论是国外成熟市场，还是像中国这样的新兴市场，历史已经证明最终都是一样的结果。证券交易市场不是生产领域，不产生任何直接价值，也就是说它是一个“零和”游戏，某位投资者赢利的钱必然是另外的投资者亏损的。证券市场的机制和二八法则其实早已注定绝大多数的投资者最终必然亏损。不过，亏损的人也只能怪自己，因为二八法则也同样给我们启示：证券市场必然有少部分人会成功，我们成功的捷径就是向20%成功的人靠近，和80%亏损的人不一样就可以了。十几年的股海生涯，我亲眼目睹了太多的成功与失败，有的甚至为此付出了宝贵的生命。这也是我写此书的原因之一，希望那样的悲剧不再重演。但是，我也很清楚，无论如何我们都无法改变二八法则，不可能让80%的人赢利。最多只能给那些愿意通过学习改变自己投资观念的人以启发，最终挤到少数成功者人群中去。在谈股市成功之路之前，首先了解一下失败者走过的路。大凡失败的投资者大都经历了如下三个阶段。第一个阶段：赚钱阶段。绝大多数投资者都是在牛市中后期才进入市场的，这点从成交量一看就知道，在2005年牛市初期，沪市成交金额每天在50亿左右，而2007年牛市中后期成交金额在2000亿以上，这些成交量大都是新股民的功劳。因为在长期下跌的市场，投资者看不到股市的赚钱效应，很少有人入市买股票。而当市场到达牛市的中后期，市场非常火爆，场外的投资者看到周围的亲戚朋友都在股市中赚钱了，看到了股市的赚钱效应，没有经过系统培训就仓促开户入市。因为在牛市，随便买个股票都能赚钱，感觉在股市赚钱特容易。哪里看得到风险？确实也获得了一些收益。第二个阶段：被套阶段。从来没有只涨不跌的股市，牛市终究是要结束的。一旦熊市来临，这些新入市的投资者不但把利润还给了市场，还倒贴了本钱，慢慢地也感觉到“熊”的可怕，也开始总结经验：根据生活的经验，买东西要买便宜的，股票也一样，股票涨了再买岂不是有悖生活常识吗？哪有买东西专捡涨价买的？所以，不能追涨，应该低吸，于是在股票下跌的时候不断补仓，结果越买越套。但是，股市规律告诉我们的却恰恰相反，下跌的股票继续下跌，害得不懂股市规律的人深深被套。第三个阶段：求助阶段。人看待事物的经验大都类似，所以靠来自于生活习惯中的感觉炒股，根据二八法则最终也必然是亏损。学习炒股专业技能成为越来越多的投资者的选择。但是，这个阶段并不好过，会出现两极分化的现象。通过各种途径学了一点所谓的技术分析，比如KDJ、RSI或者移动平均线之类的技术指标，以为掌握了炒股的技能。但是，真的用起来却发现经常出错，甚至还不如从前凭感觉炒股的阶段。于是，一部分人就开始怀疑技术分析并放弃技术分析，重新回到用感觉炒股的老路上来，结果自然可想而知；还有一部分人到处打听消息或直接加入咨询公司成为会员，希望他人推荐大牛股，结果是亏得更多。而另一部分人则不这么看，他们认为自己只是学了一点技术分析的皮毛，还有更多精深的内容需要学习和领悟。因此，他们会平息急于求成的心理，不断用知识去填补过去的空白，努力学习技术分析的理论和方法，最终领悟了技术分析的精髓，成为股市中少数的成功者。不管你目前处于哪个阶段，要想少走弯路或获得最终的成功，可以按照以下三步走。第一步：正确认识市场规律。我们是在和市场做“生意”，只有和市场交朋友，市场才会给你带来你所预期的收益。大多数投资者都懂得顺势而为的道理，但在实际交易中仍会出现亏损，为什么呢？其实，最关键的一点是没有正确认识市场的“势”的真实内涵，很多投资者是在顺应自己所理解的或预测的趋势，而没有顺应市场的“势”，顺势之前首先必须是顺“市”。所以，我们必须静下心来倾听市场的声音，学习市场的运行规律，改变自身对市场的错误认识，这是迈向成功交易的第一步。第二步：建立有效的一致的交易系统。股市的运行是建立在“人不断犯错误”的基础上的，也就是说人在股市中很容易犯错误。贪婪和恐惧在股市中体现得淋漓尽致。投资是一层窗户纸，成功与否就在于能否轻轻捅破这层看起来很薄其实非常坚韧的窗户纸。这层窗户纸之所以如此坚韧，是因为我们固有的思想极难转变。所以，建立交易系统的目的就是用客观的交易策略来指导并约束我们的交易行为，不要仅凭感觉在市场中操作，要按照市场的规律进行交易，使我们在股市中尽可能地少犯错误。可以犯小错，但绝不能犯大错。有句股市名言是这样说的：“在股市中，就是极少部分少犯错误的人，赚了大部分常犯错误的人的钱，而且都是重复犯同样的错误。”数学家华罗庚谈到，读书有从薄到厚、又由厚到薄的过程。即开始时你什么也不懂，书自然很薄，很快就翻完了。随着学习，你发现要学的越来越多，书就变得很厚。最后你读通了，明白了要点就是这么多，书就又变得很薄。建立交易系统的过程就是把复杂的方法简单化的过程，是投资理念浓缩的过程。大道至简。有时一个最普通、最简单的道理需要穷尽一生的思索才能真正领悟……那些成功的投资者无一例外地都拥有自己的交易原则，而且都能严格执行自己的交易原则。股市投资就像做生意，通往成功的方法不只是一种，但不管你采用哪种方法，必须按照市场的客观规律，建立简单有效的交易原则，最终才能到达成功的彼岸。第三步：严格执行交易系统。股市是一条不归路，在通往尽头的路途上，充满了真理与谬误，布满了陷阱与迷雾。在漫漫征途中，那些看似平坦的道路，实际上是铺满鲜花的地雷阵。市场中有很多杂音会影响你的决策，使你最终不能按照系统信号来交易。建立一个可行的交易系统是成功的前提，执行交易系统是成功的关键，再好的交易系统，不执行也是破铜烂铁。而要能够严格执行，与正确认识市场、与树立正确的投资理念是分不开的。证券市场中大致有以下四类投资者。第一类投资者，没有任何的交易规则，靠别人推荐、听股评人士或凭自己的感觉操作。第二类投资者，有一套自己的判断标准，或是有一定的操作方法，但是不系统，对自己的方法没有进行科学的统计，不知其成功率到底有多少，也不知是否是一个普遍规律，所以往往也是亏损告终，一旦操作失败，就开始怀疑自己的方法。第三类投资者，有一套非常有效的交易系统，但是由于在实战中没有养成良好的操作习惯，想的和做的不一致，最终也导致投资失败。第四类投资者，具备成熟的有效的高成功率的交易系统，并且严格按照系统执行操作，有良好的操作习惯，最终走向了成功！其实这也是一个专业投资者必经的四个过程，但是大部分投资者在第二步就已经停止前进，能有系统的交易策略的人很少，大都是凭着一点个人的经验每天在市场中搏杀。这也就是大部分人在证券市场中都是以失败而告终的原因之一。所以，股民的唯一出路就是拥有一个成熟的交易系统。那么，什么样的交易方法是有效的呢？需具备以下几个要求：（1）经过统计和证实有较高的成功概率（成功率在70%以上）；（2）能够简单地识别反转，利于普通投资者掌握；（3）有良好的风险控制功能；（4）能够消除情绪对于决策的影响。只要我们充分理解市场的本质规律，并坚持既定的、正确的买卖原则，炒股的道路就畅通无阻了。本书最核心的内容包括两部分：第一部分主要介绍道氏理论、趋势理论等经典理论，从而使我们对市场的本质规律有个清晰的认识，最重要的是我们从经典理论中学会了最简单的长期有效的分析方法。第二部分阐述笔者从经典理论发展而来的交易理念和交易系统，这是笔者十多年来研究和成功实战的精华所在。中国股市仅仅二十几年，相比欧美股市几百年的历史而言还很年轻，这么短的时间要创立自己的一个新的分析理论几乎是不可能的，我们只能学习国外成熟市场的一些分析理论，然后结合中国股市的实际情况加以发展。笔者很庆幸自己选择了从经典理论中吸取营养的方法，在十多年的投资生涯中，给笔者带来了当初不敢想的惊喜。笔者衷心希望这本书能给那些愿意通过学习获得成功的投资者一点启发和帮助。但由于笔者才疏学浅，对市场及技术分析的理解难免存在偏颇，加之时间仓促，编写中也会有错误和疏漏，敬请广大读者批评指正。对于本书的出版，笔者要特别感谢MACD金融网校总监付建斌先生的大力支持。MACD金融网校为笔者录制并随书附带了《黑马选股实战策略》视频课程。同时为了方便广大读者技术交流，MACD金融网校还开通了读者交流QQ群（68296701），欢迎读者参与交流！参与本书编写工作的还有：《中国股市20年投资智慧》一书作者、玩股堂出版策划中心总策划李晓伟先生，《操盘手实战法则--资深操盘手讲述万法之本，揭示顶底奥秘》一书作者高弈峰先生，《波段操盘法则--老股民教你实战操盘技巧》一书作者伟晴先生，《边喝咖啡边炒股--这样炒股赚大钱》一书作者左洋平先生，《三国武将列传》一书作者司马老迁先生，著名节目主持人张持先生，《管人管心--心理学让管理更轻松》一书作者李锋先生，《书生大业》一书作者陈铭龙先生，《爱情音乐盒》与《最心灵--倾听心灵深处的感动》等书作者霍忠义副教授，以及王浪、任亚宁、郭栋、花蕾、李明等。以上作者对本书的编写贡献颇多，在此表示感谢！方国治2012年5月于杭州

内容概要

　　你想在股市投资中获得丰厚的收益吗？你想从股票豪赌客跃升为成功投资者吗？恭喜你！翻开这本书，你已经踏上了成功之路！作为一名知名职业操盘手、分析师、私募基金投资总监，本书作者在多年的股市搏击中积累了丰富的实战经验，并获取了令人羡慕的成绩。本书依托作者多年积累的国内、国际市场的鲜活案例，使用通俗易懂的语言，阐述了投资者在股市中的获胜之道，由浅入深地讲解了市场的基本运行规律和长期有效、简单易用的经典技术方法，并重点介绍了作者在不同市场条件下的选股思路和方法，实战价值颇高。本书不仅适合证券从业人员、职业操盘手研究与参考，更适合个人投资者学习与运用。衷心希望这本书能带给广大投资者一些启发和帮助。只要我们充分理解市场的本质规律，并坚持既定的、正确的买卖原则，炒股的道路就畅通无阻了！

作者简介

　　方国治，著名职业操盘手，著名分析师，曾任美国安倍胜公司中国区首席分析师，MACD金融网校特聘高级讲师，《金融理财》期刊特约专栏作者，上海IPTV理财频道特约嘉宾，国内多家证券、期货公司特邀培训讲师，现担任私募基金投资总监。

书籍目录

第一章　成功投资 理念先行
第一节　不要预测市场
一、投资大师不预测市场
二、机构预测频频出错
三、市场本身无法预测
四、预测危害大
五、不预测同样可以获利
第二节　不要抄底逃顶
一、抄底和逃顶是逆市交易
二、底和顶是走出来的
三、抄底逃顶更容易被套
第三节　不要听股评消息
一、权威观点不可信
二、小道消息不可靠
第四节　不要频繁交易
一、炒作频度与收益成反比
二、盯盘是频繁交易的重要原因
第五节　不要把市盈率当一回事
一、市盈率标准是动态的
二、不以当前业绩评估股票价值
第六节　要用技术分析做股票
一、基本分析无法确定买卖时机
二、中国股市是政策市，但不是政策决定市
三、市场对当前和历史的基本面没有兴趣
第七节　要顺“市”而为
一、要听市场的话
二、大盘是最大的机会
三、顺势交易更容易获利
第八节　要远离市场
第九节　要学会休息
一、休息是一种投资策略
二、股市涨跌各半
三、投资需要劳逸结合
四、鳄鱼生存之道
第二章　学习经典 超越经典
第一节　选择最佳的分析方法
一、什么是技术分析
二、什么是基本分析
三、技术分析是最佳选择
第二节　技术分析的真理
一、市场行为包容消化一切
二、价格是以趋势的方式运行的
三、历史会不断重演
第三节　百年不变的投资法则
一、道氏理论的基本思想
二、指数必须相互确认
三、量价关系
四、唯有新趋势的开始才能证明原有趋势的结束
第四节　道氏理论的实战应用
一、着眼中期趋势，回避短期趋势
二、道氏理论时间规律的实战应用
三、道氏理论空间规律的实战应用
第三章　认识趋势 跟随趋势
第一节　认识和理解趋势
一、什么是趋势
二、趋势的形成原因
第二节　最佳的投资策略
一、买入并长期持有并非最佳策略
二、中线波段是最佳的投资策略
第三节　中期趋势市场规律
一、中期循环的定义
二、次级折返走势的发生原因
三、运用中期循环来判定主要趋势
第四节　中期趋势演变过程
一、主要中期趋势的演变过程及特征
二、次级运动对主要中期趋势起承上启下作用
第四章　经典技术分析方法
第一节　峰谷分析法
一、什么是峰谷分析法
二、峰谷分析实战案例
第二节　价格形态
一、什么是价格形态
二、价格形态的分类
三、形态的颈线位
四、反转形态
五、整理形态
六、特殊形态
第三节　通道分析法
一、趋势线的画法
二、趋势线的作用
三、趋势线实战方法
四、趋势线与价格形态综合分析
五、突破趋势线的有效性
六、趋势线的回抽
七、趋势线的变轨：扇形
八、管道线
九、管道线的买卖原则
十、画趋势线时坐标的选择
十一、中国股市的实战应用
第四节　压力与支撑
一、压力和支撑的形成原理
二、阻力位与支撑位的判断
三、运用压力支撑判断“底与顶”
第五章　高胜算买卖法则
第一节　ABC买卖法则
一、什么是ABC买卖法则
二、ABC买卖法则的原理
第二节　A点买卖法则
一、管道线抄底逃顶法
二、抄底逃顶信号
第三节　C点买卖法则
一、宝塔线买卖法则
二、强弱信号买卖法则
第六章　系统交易 成功捷径
第一节　如何构建交易系统
一、交易系统的重要性
二、股市万能交易系统
第二节　综合研判大盘法则
一、大盘健康的重要性
二、研判大盘万能法则
第三节　简单交易成就千万梦
第七章　黑马选股实战策略
第一节　选股的时机
一、选股时机的重要性
二、选股的方向
第二节　主升段选股法
一、什么是主升段
二、主升段判断方法
三、判断主升段空间大小
四、如何选择主升段股票
五、如何处理失败的主升段
第三节　龙头股选股策略
一、龙头股选股原理
二、龙头股选股方法
三、龙头股选股法和主升段选股法的综合运用
第四节　熊市反弹选股策略
一、抢反弹的前提条件是什么
二、超跌选股的方法和步骤
第五节　6年60倍实战过程
一、2002年实战：5万增长到9万
二、2003年实战：9万增长到16万
三、2004年的行情：16万增长到30万
四、2005年的行情：30万增长到85万
五、2006年的行情：85万增长到230万
六、2007年的行情：230万增长到315万
第六节　黑马选股方案介绍
一、选股方案的选股理念
二、“物极必反”短线超跌反弹选股方案
三、“空中加油”短线二次上涨选股方案
四、“乘胜追击”短线加速上涨选股方案
五、“旭日东升”中长线主升段选股方案
六、“蓄势待发”中长线主升段选股方案
七、“漫步青云”长线主力控盘选股方案
第八章　投资者常见问题
第一节　短线好，还是长线好
第二节　如何看待价值投资
第三节　如何发现主力行踪
第四节　如何判断主力成本
第五节　10倍大牛股是如何形成的
第六节　股民亏损最根本原因是什么
第七节　如何看待市场操纵行为
第八节　如何看待Level-2数据
附录A　成功者的宝贵经验
案例一：一个演员在股市上赚上亿元的成功经历
案例二：理查德·丹尼斯，从400美元到2亿美元的经验
后记

章节摘录

顺势而为：趋势的力量太强大了，任何人都无法阻挡，我们只能把自己定位为市场的紧跟者而已。大道至简：简单并不代表无效，复杂也不代表有效，使用复杂的分析方法不能确保成功，最终能获胜的分析方法却是简单得不能再简单的分析工具和交易原则。坚持学习：假如你现在面临着投资困境，请不要气馁，这只是投资之路的一个必须过程而不是最终的结果。从本质上说，技术分析有两种分析思路。一是预测分析，是根据图表的信息来预测未来市场的动向。二是趋势分析。它的策略不是试图去预测市场，而是以市场价格为基础，跟踪和顺应市场的方向，对市场的变化及时做出反应。尽管这两种技术都是技术分析，但两者有着本质的区别。预测是走在市场的前面，而顺势是跟在市场的后面。趋势交易者不仅仅是顺势，更提倡顺“市”，耐心等待合适的市场条件，而不是主动去推动市场。趋势分析没有目标价格和目标收益。一切都取决于市场能给我们提供多少机会，我们要做的是尽可能抓住市场给我们获利的机会。什么是趋势分析？趋势分析就是在趋势反转的早期阶段采取行动并顺势而为，直到有足够的证据证明趋势发生转变为止。什么是投资理念？投资理念应该属于投资哲学的范畴。简单的说投资理念就是对市场的认识观。在股市中，投资理念是根本，所有的分析、实战操作都是建立在投资理念的基础之上，什么样的投资理念决定什么样的操作策略。两者之间的关系是本与末的关系。这绝非仅仅是针对个人投资者来说的，也包括机构投资者。事实上机构投资者由于其所处的地位，掌握资源不同，在一个阶段时期内往往会取得非常好的业绩。但是若脱离了当前的环境，他也仅仅是一个资金量较大的普通投资者而已。投资分析固然重要，但是理念更为重要，投资分析需要由正确的理念来统帅，成熟的投资理念是对股市走势正确分析的保证。若没有系统的投资理念，很难成为一名真正的高手，哪怕你曾经在股票市场叱咤风云。真正的高手都是靠正确的投资理念赚钱的。股票交易有三大要素：选势、选股和选点。对于合理的买卖点并非是绝对的，有的股票在你选出的时候，可能已经错过了最好的买点，那是选势出了问题。而有些股票在大盘可以买股票时并没有发出最好的买卖点，怎么办？等着最佳买卖点出现。选势基本就那么几种方法，不是强势就是弱势，不是上升趋势就是下降趋势。但是到了具体买卖点，方法就很多了，比如：指标的金叉死叉，光指标就有成百上千个；还有均线买卖法则--葛兰碧八大买卖法则；趋势线管道线的买卖法则……但是所有买卖方法都遵循两大投资思想：顺势而为和物极必反。……

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用户评论 (总计48条)

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•   书的内容很丰富，讲述了一些股市的基本知识，着种讲解了趋势的重要和技术分析，很适合学习，配以光盘，更加喜欢了！
•   非常满意，特别是选股部分，真正抓住了市场的本质
•   绝对好的投资经典书籍，值得每一位投资者学习。
•   喜欢研究股票书，慢慢研究，争取在股市赚钱
•   有试着去用，还不错最起码知道了很多时间改变股市的原因。
•   国内书中难得看到的能够使人享受阅读的投资书籍。
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•   或许我做不到盈利60倍，但我希望能够长期盈利
•   对学习趋势线，判断行情很有帮助
•   学点投资知识。好好研究。
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•   看清趋势 不再盲从各种指标
•   很值得购买阅读的一本股票书籍，内容不空洞，不像有些人老爱吹嘘自己炒股的技术有多高超
•   这个书的理念很正确。至于其万能操作法和管道操作法就见仁见智了，我不用这两种方法。总之是绝对值得好好看的一本书。
•   作者讲的非常好，受益良多。
•   快递 真快 书也不错 顶下
•   此书正在阅读中，有前人的经验可以品读借鉴，觉得真实一件幸福的事情，我所要做的就是学习、实践、总结！
•   朋友说这是一本很了的炒股书。
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•   书写的还行，值得阅读，举例不错。
•   趋势讲的比较好，也有实战案列，分析到位，赞一个。
•   提供了一种实战理念，学习中
•   道理通俗易懂，基本功可以更扎实
•   还不错，闲来看看！希望有帮助！
•   就是有培训收钱的嫌疑。
•   内容还可以，就是有做广告的嫌疑
•   入门级的可以读读
•   作者写了他亲身的经淰
•   没多大意思的书，浪费钱
•   内容还不错，就是不知道实战性如何
•   快递服务态度太tm的差了
•   一般吧，套话很多，这一本书，基本上2
  是作者的废话
•   这是一本较为糟糕的书！大部分篇幅在作论述，缺乏实战性，而且对一个简单论点再三论述，有凑篇幅的嫌疑。炒股的朋友不要耽误时间，看着打打瞌睡。
•   我看过最**的书，强烈建议别买
•   好图书，推荐！
•   做股票要顺势而为，方能取胜！
•   不错的书，第二次买