世界大行动

出版时间：2009-3  出版社：电子工业出版社  作者：刘平  页数：260  字数：301000  

前言

　　撰写此书的念头源自写作《华尔街之痛：一个个倒下的金融巨擘们》和《拯救AIG：解读美国历史上最大的金融拯救计划》。2007年上半年我与人合著出版了《解密友邦——友邦保险中国攻略》，该书到目前已经重印超过了5次。那时，我就想再写一本关于友邦母公司美国国际集团（AIG）的书，为此，一直留心收集有关AIG的各种素材。　　然而，繁重的教学任务和科研活动，使这个念头始终停滞不前。在这个期间，我除了做好给大学生们上课的基本工作之外，还进行了精品课的建设、申报教改立项、申办新的专业、编撰教材和讲义、发表论文和著作等，功夫不负有心人，在两年多的时间，我已建成了一门精品课《企业战略管理》，又出版了《创业学原理与应用》、《用友ERP企业经营沙盘模拟实训手册》2部教材和《就业新思维：自主创业》、《创业攻略——成功创业之路》、《移民美国》3部著作，在核心期刊发表多篇论文，其中一些论文还被广泛转载。　　直到2008年9月，次贷危机又掀起了第二轮高潮。9月初，美国政府接管了“两房”，9月中，美国银行收购了美林证券，雷曼兄弟申请破产保护，美联储注资濒临破产的AIG。此时，让我意识到必须动笔了。在中国经济出版社和中国人民大学出版社的大力支持下，我开始了夜以继日写作《拯救AIG：解读美国历史上最大的金融拯救计划》和《华尔街之痛：一个个倒下的金融巨擘们》。　　当书稿完成后，我发现手中还有很多素材没有使用，同时全球救市已经如火如荼。于是构思了这本《世界大行动：救市进行时》，本书以救市为主线，深度解读为什么要救市以及如何救市。内容分为上下两篇：上篇——救市，如火如荼；下篇——危机，愈演愈烈。当我把这个想法与电子工业出版社世纪波文化发展有限公司总经理傅豫波和策划编辑晋晶沟通后，得到了他们的积极响应和大力支持，于是我开始了又一次的夜以继日写作。

内容概要

　  自2007年中爆发美国次贷危机以来，全球金融与经济市场人心惶惶，次贷危机何时见底？其他大型金融机构与实体企业的命运如何？谁又会是下一个贝尔斯登或雷曼？投资者都在屏息关注。与此同时，各国政府和央行纷纷出手救市。这到底是怎样的危机？它缘何而来？又影响了谁？救市如何进行？结果又将如何？    本书以救市为主线，深度解读为什么救市以及如何救市。内容分为救市，如火如荼；危机，愈演愈烈两篇。探讨热点话题包括：次贷危机、经济衰退、贝尔斯登贱卖、国家干预、接管“两房”、美林自售、破产保护、雷曼之死、、拯救AIG、揭开美国救市的内幕等。

作者简介

刘平，教授，高级战略规划师，拥有清华大学和美国哥伦比亚大学双硕士学位，熟悉中外管理理论，并富有从基层到高层的管理实践经验，在多家大中型企业中担任过中高级管理职务；承担过国家“八五”攻关项目课题和国家及省市火炬计划项目，在核心期刊和国家期刊奖百种重点期

书籍目录

导读上篇 救市，如火如共荼  第1章 7000亿，美国救市    救助计划出炉始末    说客挤满财政部    救助计划大转向    7000亿美元救市进行时    美国救市，中国准备好了吗?  第2章 4万亿，中国出击    抢占全球救市风头    4万亿信号与6万亿效应    由抑通胀到防紧缩    “中国救不了世界，只能救自己”    中国救市vs美国救市    关于中国经济的判断    中国经济首现“转晴”信号    救市要落到实处下篇 危机，愈演愈烈  第3章 救市为的啥    都是“次贷”惹的祸    “次贷”，何方神圣    伯南克大意失荆州    次贷的另一面    援手贝尔斯登    由传闻引发的崩溃    “两房”触礁，次贷升级    接管“两房”    为何接管“两房”    纳税人埋单    能否救市    “自由市场”尚行否    附录A：百年经济危机档案  第4章 为何救它不救我    AIG危局    美联储出手    为何不是雷曼    高杠杆吹就的神话    幸运的美林    美林速览    美林拯救者    保险帝国AIG    AIG毁于风险    美联储让AIG有序破产?    AIG：次贷之痛与中国机会  第5章 监管VS贪婪    华尔街“佐罗”斯皮策    斯皮策下台    质疑美国的监管    华尔街巨擘垮台的根源    美国经济衰退的病根    点评金融危机的罪魁祸首    警惕流动性危机    附录B：搞垮华尔街的大鳄们携巨款全身而退

章节摘录

　　上篇 救市，如火如共荼　　第1章 7000亿，美国救市　　救助计划出炉始末　　备受争议的救助计划　　20世纪30年代美国经济大萧条以来的最大救助计划，在国会遇到了强劲的阻力。美国财政部长保尔森和美联储主席伯南克9月23日敦促国会尽快通过7000亿美元大规模救助计划，并警告说如果不尽快批准，美国的金融市场和经济增长将受到严重威胁，但美国有120位经济学家目前已联名致信国会，反对7000亿美元的救助计划。　　但这7000亿美元，归根到底是纳税人的钱。而且还不是一笔小数目，平均下来，每个美国人须承担2300美元。因此，一些议员指责，布什政府是在花纳税人的钱，送华尔街大亨们“金色降落伞”。　　按照美国立法程序，这么重大的救助计划必须先得到国会的批准，并由布什总统签字才能正式生效。因此，美国副总统切尼9月23日亲自出马，和一些议员密切接触，敦促他们以“大局为重”，尽快通过救助计划。　　2008年9月24日，计划遭质疑　　在美国国会长达5小时的听证会上，美国政府公布的价值7000亿美元的救助计划遭到了强烈的质疑。　　在美国参议院银行委员会举行的听证会上，共和党和民主党领袖都对这个美国历史上最大规模的救助计划提出质疑。共和党和民主党都敦促政府确保这个救助计划不会以牺牲普通美国购房者的利益，来帮助那些身陷信贷危机的华尔街金融机构。　　参议院银行委员会主席、民主党参议员多德认为，这个计划令人无法接受；而该委员会的共和党参议员谢尔比则发誓不会批准这个计划。谢尔比认为，这个救助计划可能是一个浪费公币的计划。他说：“毫无疑问，我们的市场和金融机构需要得到真切的关注。但是，我不认为这场危机可以通过花费巨大的资金在坏账证券上来解决。”　　但是，美联储主席伯南克向美国参议员表示，如果不通过价值7000亿美元的救助计划，将会导致更多的贷款违约与失业。伯南克对参议院银行委员会称：“如果救助计划得不到通过，美国经济将不能重新回到正常、健康的轨道上。”伯南克表示，他相信金融市场局势将会恶化，除非政府得到授权去购买高达7000亿美元的抵押贷款支持证券。　　2008年9月25日，计划节外生枝　　9月25日，对美国政府和华尔街来说，是在希望中开始、在失望中结束的一天。——摘自9月27日人民网　《人民日报》　　9月27日，中国日报网环球在线发表“美国救市计划节外生枝，共和党内讧抛出新计划”称，9月25日对美国共和党来说，是极为糟糕的一天。即便来自该党的布什总统支持率低迷，即便该党已经失去了国会控制权，即便该党的总统候选人麦凯恩的人气始终赶不上奥巴马，这一天的失败仍足以载入共和党的政治史。就在布什和财政部长保尔森为推动7000亿美元金融救助计划奔走呼吁的时候，他们所在的共和党却后院起火，一批众议员另起炉灶抛出了另一项计划，令本来就“忽明忽暗”的救助计划谈判更加前景难料。　　人民网华盛顿9月26日电称（驻美国记者马小宁），9月25日一大早，参众两院有关委员会的议员们就举行了长达3小时的谈判。随后，国会领导人对外宣布，他们已就政府7000亿美元的救助计划达成原则一致。据来自内华达州的参议院多数党领袖雷德说，参议院有望在周六开会就救助计划进行第一次程序性投票。种种迹象显示，在下午由布什总统、两党国会领袖、两党总统候选人奥巴马和麦凯恩出席的白宫会议上，各方将敲定最后协议。由于预期救助计划将通过美国股市一开盘就大幅走高。然而，众议院共和党人的突然发难使这次会议最终无果而终。　　自从前一周向国会提交了7000亿美元的救助计划后，布什政府的金融高官就频频现身国会，接受议员们质询，同时也试图说服持怀疑和反对态度的议员。在等待国会批准的日子里，极度敏感的美国股市大幅动荡。9月24日晚上，布什总统就经济形势发表全国电视讲话，对美国面临的严峻经济形势发出警告，吁请两党合作尽快通过救助计划，以挽救美国经济。9月25日一大早，两院议员联合开会，目标就是在下午的白宫会议上一锤定音。　　美国政府的救助计划自提交国会以来，就一直处在艰难推进中。该计划是美国自经济大萧条以来对市场进行的最大干预，其耗资之大与伊战几年来的直接开销相当，超过五角大楼一年的预算拨款总额。但由于时间紧迫，同时也有政府方面故意模糊以增加灵活性的考虑，这样一个重大的救助计划，内容却不过3页纸长。　　由于救助计划缺乏细节，国会和政府的争论十分激烈，但最终在几个关键点上达成了共识：一是要不要限制华尔街公司高层管理人员的薪酬补偿。国会民主常人认为，让那些因自身错误决策而导致公司陷人困境的高层管理人员拿着纳税人的钱扬长而去的做法无法接受。政府方面则担心限制薪酬补偿会妨碍一些公司参与救助计划的积极性。双方最终达成的协议是将限制部分公司高层管理人员的薪酬。二是保护纳税人的利益。根据协议，在某些情况下，政府可以获得出售资产的机构的认股权证，这样一来，一旦接受救助的公司恢复健康，纳税人的现金投入将获得回报。协议还呼吁，计划获得的回报要用于减少财政赤字和资助廉价住房建设。三是救市资金的拨付。国会不愿意一下子给予财政部动用如此庞大资金的权力，主张分期付款。政府则担心，不断伸手向国会要钱会给市场带来变数，破坏计划的效果。双方妥协的结果是，7000亿美元被分作3部分，第一笔2500亿美元立即支付，第二笔1000亿美元根据需要由总统认可后支付，最后的3500亿美元无须国会额外批准，但国会30天内可提出反对。四是计划的审计监督。设立一个总监察长，并由国会政府审计局对计划进行经常性审计。目前悬而未决的问题是，是否修改《破产法》，允许法官有权修改抵押贷款条款。民主党一直施加压力，要求采取行动帮助陷入困境的房主和家庭，而非仅仅救助华尔街的银行家。但诸多议员和白宫对此强烈反对。　　在国会讨论中，来自众议院的保守派共和党议员的态度始终是个不确定因素。民主党一直强调，计划最终要通过，共和党需要先在内部达成一致。实际情形正被民主党不幸言中。中国日报网环球在线消息称，　“白宫会”争吵激烈。9月25日下午，白宫会议在西厅的一个小房间内举行。布什、两党总统候选人奥巴马、麦凯恩以及国会两党领袖参加，围坐在一个椭圆桌旁，讨论能否接受当天上午两党议员磋商取得的计划框架。布什坐在中央主持会议，奥巴马和麦凯恩则隔得远远的，对方甚至不在自己视线范围内。　　在这次1小时的闭门会议前，布什乐观地说：“我们围坐一桌，都明白我们得尽快采取行动。”然而在会后，奥巴马和麦凯恩匆匆离开白宫，均未向守候在外的记箸吐露一字。媒体从与会的共和党参议员、参议院银行委员会要员理查德·谢尔比那里得知，“白宫会”谈崩了。“显然，没有达成一致。”他说。白宫后来也承认，会谈“有进展，没协议”。一名与会人士透露，这是一场“高分贝的对骂赛”，而麦凯恩阵营则称之为“一场吵吵嚷嚷、大喊大叫的比赛”。　　这样一盆冷水让华尔街有些始料未及，而共和党阵营的“内讧”与形势骤变难脱干系。据悉，在白宫会议刚开始或即将开始前，国会上演了戏剧性一幕。共和党保守派众议员另起炉灶，提出一项与保尔森救助计划大相径庭的新计划，尽管该计划已经获得布什总统、参议院议员和大部分众议院民主党议员的认可。　　这项替代计划反对政府动用纳税人的钱购买按揭坏账，而建议政府向约半数的、没有投保的按揭证券提供保险；财政部替承保人向这些债券持有者收取保险费，再为该保险计划提供财政支持。新计划还要求政府实施暂时性的减税。这项备案得到了共和党众议院领袖约翰·博纳的背书，他在白宫会议上对保尔森的计划表示了担忧，并要求与会者对替代计划予以考虑。　　美国众议院监管和政府改革主席韦克斯曼透露，麦凯恩看似支持这个计划。虽然他在会间大部分时间保持沉默，但对保守派共和党议员对救助计划的批评意见表示了支持。率领民主党议员与保尔森进行磋商的众议院金融服务委员会主席、民主党议员巴尼·弗兰克当时非常生气，指责共和党人居然在最后时刻又提出新计划，并质问麦凯恩究竟站在哪一边。当时的气氛火药味十足，以至于主持人布什好几次插话控制局面。　　美国众议院金融服务委员会主席弗兰克9月25日晚向记者透露：“众议院的共和党议员们和麦凯恩达成了某种协议。我不知道他们是否已准备好进行辩论。新计划是完全不同的按揭保险计划，会使得当前的讨论推迟一周或更长。我们正在等待众议院共和党议员的消息。”　　这次以失败告终的会议无疑是对保尔森提出的救助计划的重大打击。据3名与会的匿名人士透露，当时保尔森恳请民主党领袖不要将会谈内幕向外透露，但众议院议长佩洛西气愤难平，脸色不悦，为了缓和气氛，保尔森居然做了个单腿跪地的动作。　　由于横生波折，保尔森和两党国会领袖及议员代表又回到国会山继续夜谈，一直到美国东部时间10点左右，会谈依然没有达成一致。共和党新计划的主要提案人威斯康星州众议员保罗·瑞安说，布什支持的这项救助计划不会在众议院通过。而民主党议员也同样放话说，共和党保守派的计划同样不会被议会占多数的民主党接受。

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　　2008年3月l6日，濒于破产的美国第五大投资银行贝尔斯登以大约2．36亿美元的总价贱卖给了美国摩根大通公司。9月15日，美国第三大投资银行美林证券以接近500亿美元的总价自售给了美国银行。同日，美国第四大投资银行雷曼兄弟申请破产保护……。　　2008年9月7日，美国政府将分别注入1000亿美元接管“两房”。9月16日，美联储向美国国际集团（AIG）注入850亿美元紧急贷款并接管AIG，10月8日再次注资378亿美元。至此，注资已经高达1230亿美元……。　　2008年10月4日，美国通过了7000亿美元的救助计划。10月13日，欧洲各国公布了近2万亿美元的救市计划。11月10日，中国出台了4万亿元人民币的刺激经济增长计划……。