短线交易秘诀

出版时间：2010年6月  出版社：机械工业出版社  作者：（美）拉里·威廉斯  页数：233  译者：穆瑞年,张玲,李剑燕  
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前言

　　作者拉里·威廉斯是在期货市场中历练多年的老将，在本书中他以生动幽默的语言与读者分享了他几十年来实际操作的体验以及在交易系统开发与设计上的心得。　　全书16章按照内容可以分为两部分。第一部分（前12章）中作者用平实的语言把交易系统设计的思路由浅人深地展现在读者面前。以系统设计和测试为主线，作者在每个章节中都配有大量的系统测试数据和图例说明。在这一部分中，作者抽丝剥茧般地把交易系统设计的思路传达出来，从简单的每周交易日、每月交易日概念，到复杂的系统间的相互验证，读者通过阅读本书，对交易系统的设计会有更清晰的认识，设计思路上也肯定能够得到开拓。这是本书的一大卖点。　　本书的第二部分（第13～16章）同样非常引人入胜。在交易的真实世界里，书中讨论过的交易系统和工具会随着技术发展日新月异，真正需要交易者恒久面对的还是人性的问题和资金管理的问题。作者在此部分中，以轻松的笔触为大家讲述了他在这个市场中的种种经历和感触，发人深省。市场上各种讲述技术分析方法的书籍已经不胜枚举，然而这本书要告诉大家的是：这个游戏的玩法并不复杂。投资大师们都认可：交易系统不是靠魔术或者花哨的数学做基础，唯一可靠的策略就是资金管理。’没有人能像作者这样，以生动的范例来描述资金管理的特点。

内容概要

短线交易是大多数交易者和准交易者们参与市场的方式。它提供了最大的财务回报，同时也体现了对交易者最大的挑战，交易者必须不停地专注和警觉，还要有严格的计划。本书作者拉里·威廉斯是过去30年中最受欢迎、最被认可的技术分析师。这是作者在10年中破天荒出版的第一本书，为成功完美的短线交易描绘了完整的蓝图，突出强调了短线交易的优势与劣势。短线交易可以利润丰厚，也会变成危害无穷的冒险。
　　作者在书中与读者分享了他多年的成功交易经验，话题从混沌和投机到波动性突破与获利形态，把他关于市场的智慧传递给读者。借助作者的专业指导，你可以了解诸如：市场是如何运作的，三个最重要的周期是什么，何时退出一笔交易，以及如何才能握紧获利头寸，直到达到你选择的时间周期目标为止。

作者简介

　　拉里·威廉斯（Larty Williams）著名的交易员，曾获罗宾斯世界杯（Robbins world cup）期货交易锦标赛的全时冠军，在不到12个月的时间里，将账户资金从1万美元经营到110万美元。他曾在全美期货委员会董事会任职，并两次当选蒙大拿州的议员。他的文章在《华尔街日报》、《福布斯》、《财富》等报刊杂志刊登，是过去25年中被引用最广、最受追捧的咨询专家。　　穆瑞年,CMC Markets国际理财咨询公司首席讲师及分析师。曾任职于中国银行总行和法国巴黎银行北京分行，拥有丰富的资金管理经验和金融市场实际操作经验。现任北京人民广播电台财经频道“汇市大家谈”栏目特约外汇分析师，《信报》特约供稿人。

书籍目录

译者序
绪言　
我最重要的市场信念　
我的职业投机生涯的开始　
第1章 从短期混沌中理出头绪　
　1.1 我是如何了解市场的　
　1.2 制作图表描绘市场　
　1.3 非随机的市场　
　1.4 认识市场结构　
第2章 价格与时间的问题　
　2.1 你要了解的关于周期的所有知识　
　2.2 区间变化的自然周期　
　2.3 顺势而为：价格形态的第二条重要规则　
第3章 短线交易的诀窍　
　关键在于时机　
第4章 波幅爆发：突破动能　
　4.1 简单的日内区间突破　
　4.2 标准普尔500指数的价格波幅　
　4.3 区分买方和卖方，观察市场波动　
　4.4 结果　
　4.5 更进一步的思考　
第5章 短线交易原理　
　5.1 信息时代的谬误　
　5.2 E. H. Harriman的百万点金术　
第6章 接近真相　
　6.1 市场不是掷硬币游戏　
　6.2 每月路径图　
第7章 获利形态　
　7.1 共同元素　
　7.2 质疑的问题　
　7.3 攻击日形态　
　7.4 如何使用攻击日形态　
　7.5 做市商陷阱　
　7.6 一个重要的记录：在更短的时间周期内也行之有效　
　7.7 哎呀！这不是个错误　
　7.8 标准普尔的“哎呀”交易　
第8章 识别买方和卖方　
　8.1 最大振荡值　
　8.2 应用最大振荡值进行股票指数交易　
　8.3 一些建议　
第9章 盯盘面进行短线交易　
　9.1 盯盘交易者是怎么赚钱的　
　9.2 用摆动点来辨别趋势变化　
　9.3 三根线高点或低点系统　
　9.4 短线交易的一个新指标：威尔差价　
　9.5 威尔差价和标准普尔500股票指数　
第10章 短线交易的特别情况　
　10.1 月末股票指数交易　
　10.2 目标交易月份　
　10.3 更进一步　
　10.4 债券市场的月末交易　
　10.5 更明确一些　
　10.6 越来越好　
　10.7 卖出的适当时机　
第11章 何时结束交易　
第12章 对投机的思考　
　12.1 什么是投机　
　12.2 时机的选择　
　12.3 交易管理　
　12.4 投机的几个要点　
第13章 资金管理：成功之匙　
　13.1 大多数交易员使用误打误撞的方法　
　13.2 资金管理的方法：有一种适合你　
　13.3 资金管理的好的一面、坏的一面和丑陋面　
　13.4 展望新方向，把亏损视为资产　
　13.5 回到瑞恩和拉尔夫　
第14章 对过去的反思　
第15章 到底是什么让股市上涨　
　15.1 逻辑初级　
　15.2 这些话我可以用名誉担保　
　15.3 观察数据A和数据B　
　15.4 让我们戒掉坏习惯　
　15.5 怎么戒掉坏习惯　
　15.6 设置止损的建议：金钱损失和不可预期　
第16章 结语　
致谢

章节摘录

　　一座炼油厂一定会有100万个以上的阀门，而且我确定它们打开和关闭的方法都一样。问题是我从来搞不清楚哪个方向是正确的。这很让人恼火，因为这不只让人觉得我蠢，而且会牵连我的爸爸。我爸爸技术一流，他手底下就没有修不好的机器。如果我需要做个开胸手术，我相信爸爸胜过外科大夫。　　爸爸手艺很好（我们家的房子、妈妈漂亮的橱柜都是爸爸做的），部分原因，我确信是因为我们没钱把东西送出去修。穷人会比富人挖掘出更多的潜能。　　别人比较我哥和我的时候，我的愚笨成了大家的笑柄。我哥哥天生就懂得在炼油厂里该做什么，而且跟长辈们相处得也很好。我懒散，渴望独处，除了画画外一无是处，这些让我觉得自己很无能。我最初找回自尊的体验来自运动，但是比赛一结束，那种认同感也就不在了。我会躺在床上梦想，描绘出迈向更好生活的道路，寻思着那些拥有豪宅的人是怎么取得成功的。我不满足，我要找条出路。　　猜硬币看起来就不错；伪造驾照（每张5美元，出生证每份20美元）挣得更多一些。我有限的艺术天赋让我挣到了更多的钱，自立门户。当然，这也伴随着相当程度的风险。做一般人不能做或是做不到的事情，是我喜欢的感觉。从我看到的爸爸那种单调的工作中我是很难找到满足感的。爸爸做每件事都是按照书上说的做，严守规则，只有一件事例外。　　当猎鹿时节到来时，爸爸就会把这些条条框框扔到窗外。我们打鹿、羚羊和糜鹿，打到足够让全家人一年够吃够用。我们的那张猎鹿证用了三四次。当生计都是问题的时候，我领会到规矩根本就无所谓。人必须冒险，我爸爸也不例外。狩猎过程中我最喜欢做什么呢？是把猎物装进口袋，还是冒着被抓的风险打更多的鹿、鱼或是从事别的什么活动？我过去常常思考这两个问题，这两样都很刺激。这么想着，我的职业投机也就展开了。　　……

媒体关注与评论

　　公众认为投机是一个预知将来的游戏，预知那些无从得知的事情。他们错了。投机是使用成功优势开发策略，让概率站在你这边，然后让这些随机事件为你所用。过去35年来，我就是这么做的。　　被淘汰出局的人，不是在单笔交易中赌注太大，就是紧攥着亏损头寸太久不放手。你越早地学会处理失败，你就能越早地在这一行里开始积累财富。失败会在这一行里杀死你，成功不会；失败不会成就性格，它只会摧毁你的账户。完美的系统或方法根本不存在。过去不曾有。将来也不会出现。　　如果你在交易时不知道该怎么做，你必须遵守规则保住性命。如果你喜欢市场的情形，而且市场条件符合你的规则限定，那就大胆去做；如果规则不满足条件或者条件不满足规则放过这次。你没必要每天交易。　　——拉里·威廉斯

编辑推荐

　　短线交易圣经，股票与期贷交易必读，华章经典，金融投资。

用户评论 (总计112条)

•   华章经典金融投资.16-股票期货交易必读 短线交易圣经！
•   短线交易方法很多，书中也提示不少方法，对中国的市场来说，有些至今还是有参考价值的
•   该书并非真正意义上的短线交易秘诀，作者并不崇尚日内短线交易。
•   短线交易秘诀（珍藏版）好书
•   本书中的一些方法套用到中国市场的某些交易产品中，同样能够取得相对优秀的交易成绩，是我读过的投资类书中最能直接应用的一本书，并且作者经验丰富，能够抓住资本市场的变化，形成优势策略。针对读者不同，书中的对错还要各位读者品味。
•   在中国，股市中没有可口可乐，所以中国没有巴菲特。看了短线交易秘诀，让我看到了希望。
•   很不错的一本书，短线交易的各种形态都很全面
•   该书虽然是讲短线交易，对中长线交易也很有益处，但是对于中国股市，要结合实际情况，不能生搬硬套，尤其是震荡的时候。
•   该书虽然是讲短线交易，其实对中长线交易也很有益处，里面所阐述的观点具有很强的指导意义。
•   老公致力于短线交易，所以这类书买了很多，每本书里都有老公喜欢的交易方法
•   作者在本书中分享了他宝贵的实战经验，列举了很多实例，并且所作分析均有丰富的统计数据支持，对于需要提高短线操作技巧的读者而言，是不可多得的经典之作。
•   我是看了电子版的书,感觉与我在交易实践中的体会有很多共鸣,所以才买本纸质的书收藏.
  截断亏损,让利润奔跑,在他那里就是设置固定比例止损,同时尽量让赚钱的仓位持有更长的时间
  交易时机的选择是第一位的
•   其实 ，在不同的市场阶段，和参与者的技巧，以及市场信息的反应速度，决定了交易的方法。
  所以，交易的方法在意计算机技术不断升级的今天，以及参与者越来越精明的时代，这些古老的坐庄式方法，都已经过时了。
•   作者是投机大师，里面对交易数据的饿统计值得学习
•   该书教给我的印象最深的一条是：交易前一定要知道自己的交易周期，一定要找到胜算高且符合自己性格的交易周期。
•   阐述了交易与时间的关系，告诉投资者怎样才能获得最大的收益！受益匪浅.
•   这本书，是短线里最好的书，作者是从实战里来的，所有的一切都是经验所得。
•   金融交易的朋友可以看看
•   书本内容都是作者的实盘交易心得，值得一看
•   虽然作者并没有把自己的真正赚钱的具体细节说出来，只是把以前用过的方法介绍了一下
  但是有关交易的全部问题都进行了分析和解释，个人觉得里面有许多内容是非常真实的
  把交易的困难讲得非常到位，应该时常翻看此书。
•   这是一本真正讲交易实战的好书。作者很有名的。
•   这本书关于短线投资的理念及操作方法写的很不错，很具有参考意义
•   这本书非常的好，深受启发，有醍醐灌顶之感。做交易的人一定要看看。
•   关于短线投资的理念及操作方法写的很不错
•   要读完上面那本 以交易为生，才开始读这
•   特别是讲的，交易时一定要有亏损的预防措施
•   不支持日内频繁交易
•   一直想学习短线炒股，买了这本书，还不错
•   这本书很不错，无论是做日内短线还是做波段，都值得好好参考！
•   短线必看
•   这本书超级棒，股票期货必读书，好好研究下
•   非常经典，几年市场经历后才知道大师的简单
•   中间提到了很多形态，以及作者的经验，感觉挺有用的。
•   正是我需要的，希望对学习期货有帮助。
•   做期货必读书
•   这本书自称秘诀，读后1，确切地说，我只翻了两页。钱不是问题，浪费我的时间。不多说了，你买了看看就知道了，或者你按照书上的方法操作，如果不赔死才怪呢。
•   该书得到的最重要的理念就是资金管理！
•   老外写的书就比国人写的强, 至少目前有关金融方面的书是如此. 本人愿大家一起交流金融投资方面的心得QQ:1770255329
•   股民必读
•   今天整整一天的时间都没有舍得放下这本书，很系统的，完整的阅读过了。中间有时也放下书，仔细的思考,接受着这本书的冲击
•   这本书是朋友推荐的，买了以后发现很有意思，许多想法很独特，给了我一些启发。
•   做为一个全职交易员，推荐这本书
  多读几遍还会有收获
•   经典投资书籍，看看还不错。不同投资阶段，对经典的解读有不同的理解。投资还是要靠自己专心的投入才能有收获。
  
•   此书绝对称得上是珍藏版！
•   书值得一读，对启发自己建立投资模型有些帮助
•   里面的秘诀还是挺让我受益匪浅的，毕竟刚涉及这一领域
•   哈哈。你要是真想找秘诀你是找不到的。
•   希望中国人都能看一看这本书，就像看中国自己人写的一样贴近中国国情，好喜欢它，可爱的让人喜欢，多读几遍就知道钱是怎么赚的了。
  大家都来买它啊。
•   好书，讲的是理论层面的，技术层面的较少。加群31745648一起讨论书中内容。
•   一系列的投资 必备书籍啊
•   朋友很满意，不错的投资书籍
•   相当经典的一本期货的书，好好读吧
•   买的第一本炒股的书，写的相当好
•   我买书一般是先读电子版，这本书真得很好
•   书的封面被污染了，买这本书是学习珍藏的。心情一下就郁闷了。
•   这本是经典。值得一看。
•   老外的经典，不读怎么面对世界？
•   正在阅读。经典
•   华尔街的经典之作！值得研究！！
•   经典的东西就是不一样，写的很好很实用！
•   经典书籍，虽然方法已经很常见，但思想永远值得学习！
•   永远值得的读的经典
•   是重要的
•   很好的技术指导书
•   非常不错的书，值得细细品味。
•   一本很有启发的书！
•   超好的书，早就想买了
•   买的书比较多，还没有来的及读。应该不错。发货很快。
•   书还没看，应该还行。
•   初学者的书是不错的
•   书内容较好
•   必须看的书 仔细的看看 呵呵
•   很好的书，非常喜欢，受益匪浅
•   发货快...书还可以
•   很实用的书。。正慢慢品味。。
•   书的质量不错，参考阅读吧
•   很好的书，多看几遍，会有收获的！
•   书好服务也很好，速度很快！
•   书挺不错的，要是彩色的就更好了
•   真是一本不错的书，只是看着有些费劲，需要慢慢的咀嚼。
•   帮老公买的书，很好
•   书收到了。
  具体内容怎么样我想应该是可以的。
  慢慢读，慢慢学，学了以后再来评论。
•   书很好。送货快。很满意。
•   这本书不是很厚，老外写的，比国内的有价值
•   相当给力的一本书，本来以为会很枯燥，但是很引人入胜
•   特别喜欢这本书，终于买到了。
•   很好的一本书，从中学到不少东西、
•   这本书很有使用价值，不错，建议炒股的朋友可以收藏一本
•   读这本书的人有很多，每个人都有自己不同的看法和评价，就本人来说认为该书的内容在国内很少见到，很值得一读。
•   我这里说的甚远是,其有关介绍和本书的实际的距离.下次买这类书籍我会慎重一些.
•   散户在股市中就像被宰的羔羊，唯有不断的学习才能取得胜利。
•   内容有点老旧。
•   经典！！！！！！！！！
•   短线交易秘诀（珍藏版）-华章经典金融投资.16-股票期货交易必读 短线交易圣经！
•   期货期指之王写的经典教材
•   断线交易秘诀
•   　　所有的烂书都有一个好名字，这本书也不例外！搞不懂为什么那么多人给5星。我看最多只能给1星，因为本书不仅是是烂书而且如果你按照书中的方法去操作的话肯定还将亏钱。害人匪浅
  　　作者在书中给出了很多操作方法，听上去蛮像一回事，但实际上完全就是在就事论事，都不具备实际操作性，就像威廉指标一样 ，不仅缺乏理论依据基础，更加没有实战效果，本来应该给较差的评级的，但考虑到本书还将继续害人，只有给很差的评论了，以此来敬告读者珍惜金钱远离此书！
•   　　有不少新东东：
  　　1.趋势交易胜率低——>手动交易时，将每一笔交易首先看成是一笔可能亏损的交易
  　　2.趋势判定——高低点的叠进；趋势-震荡——大小区间交替
  　　3.靠价格波动赚钱——波幅大的日子通常收于极值点——持有到收盘
  　　4.波幅定义：h-c
  　　当日波幅远超前一日波幅，表明市场方向发生了变化
  　　日内区间突破策略
  　　5.判指数顶底
  　　不同市场资金的流动——威尔差价
  　　情绪指标（收盘后问50个短线交易员的看法，多数人的看法就是不能交易的方向）
  　　6.周X效应、月初月末效应
  　　7.获利形态 极端反向
  　　攻击日形态 弱势+吞没
  　　缺口
  　　8.震荡
  　　转折策略
  　　9.资金管理 交易手数=账户余额*风险比例/单次最大亏损（风险比例不能超过20%）
  　　止损！
  　　10，追涨杀跌 大阳线、新高买入
•   　　有没有人对该书介绍的方法作过实际的验证
  　　
  　　我做了动能突破模式的A股验证，跨度为11年上证指数，发现情况有点不太一样，结论不太准确.
  　　
  　　书中有太多的结论可能跟我们现在的思想不太一样的地方，摘录如下：
  　　１，拉瑞：要追涨，不要在回调时买入
  　　　　现实：回调买入的成功率比较高
  　　
  　　２，拉瑞：逻辑学说不能用A预测A
  　　　　现实：连拉瑞自己都是在用股票价格预测股票价格，前后矛盾呀
  　　
  　　先写这么多，以后再补充
•   　　Long-Term Secrets to Short-Term Trading
  　　翻译过来：
  　　从长线规律进行短线交易