索罗斯模式

出版时间：2010-3  出版社：机械工业  作者：乔治·索罗斯  页数：199  
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前言

　　读者将会从本书中了解到我认为中国的实力与影响力上升的速度可能比很多人想象的要快。中国是全球化的主要受益者。当然，在这次全球性的经济衰退以及后来雷曼兄弟公司在2008年9月15日破产后对全球金融体系造成的冲击中，中国也没能独善其身。中国的出口之所以遭到重创，主要是由于后来国际贸易突如其来的萎缩。中国经济增长在很大程度上还是依靠出口，所以最开始的出口额的陡降也压抑了内需。　　但是中国政府在经过很短时间的酝酿之后就推出了大手笔的刺激计划。如果这项计划的强度不够，中国政府还会追加新的刺激措施。中国也能够通过提供信贷以及增加在海外的投资来促进出口的复苏。此次金融危机对中国来说是一次外部冲击，中国自己的银行系统基本没有受到影响，而且中国的银行对政府的刺激计划反应积极。结果是，中国经济已经第一个从全球衰退中走了出来。　　对于美国来说情况就大为不同了，这次的金融危机是内生事件，它使得美国长期以来的过度消费得以终止，随之而来的当然就是一段痛苦的调整期。鉴于此，美国可能会对全球经济的增长产生负面的影响，而中国的影响则可能是正面的。

内容概要

我们正在经历20世纪30年代以来最严重的金融危机。本轮危机与过去25年间发生的几次危机虽有相似之处，但有一个根本差别：当前这场危机标志着建立在以美元为国际储备货币基础上的信贷扩张时代已经终结。为此，乔治·索罗斯提出一种新范式——反身理论来弄明白正在发生的一切。这个新范式认为，错误观念和错误的阐释对历史发展进程有很大的影响。本书介绍了索罗斯关注的主要问题，涵盖了其毕生的工作体会。此外，索罗斯阐释了当前的局势，主要探讨了他的概念框架及其从事对冲基金管理工作的实践经验，并最终针对2008次贷危机引发的全球金融危机提出了政策建议。
　　在本书的前一版中，索罗斯提出了一个概念性框架，以便于理解当时已开始逐步恶化的金融危机。他从美国席卷全球的次贷危机入手，更加通俗明了地阐述了自己的理论，并站在前所未有的高度解读了这次危机的来龙去脉、与历次危机的异同、对未来的影响。
　　作为这一最新著作的全新升级版，本书加入了索罗斯对2008年度索罗斯基金投资的总结性回顾。同时，他也透过自己的投资业绩来解读2008年的大事，然后提出应对之　策。尽管存在市场动荡和误判，但是这一年索罗斯的收益率仍然达到10％。
　　本书中的展望给人很多启示，最重要的，它为我们进一步理解索罗斯模式和他的相关反射论，提供了非常难得的一次机会。

作者简介

　　乔治·索罗斯（George Soros），现任索罗斯基金管理公司的董事长，全球金融界呼风唤雨的人物，曾是量子基金创始人之一。乔治·索罗斯1930年生于匈牙利布达佩斯，1947年移居英国，并毕业于伦敦经济学院。1956年，索罗斯前往美国，开始建立和管理国际投资资金。历经几次动荡和危机，他以自己成功的预测和业绩、独一无二的投资风格著称于世。著有《金融炼金术》、《易犯错的年代》、《全球资本主义危机》等书。

书籍目录

中文版序
专文推介一　金立群
专文推介二　汪丁丁
译 者 序
前言
酝酿
第一篇 我的观点
　第1章 核心理念
　第2章 一个失败哲学家的自传
　第3章 相关反射论
　第4章 金融市场的相关反射性
第二篇 当前的危机和政策建议
　第5章 超级泡沫假说
　第6章 一个成功投机者的自传
　第7章 我对2008年的展望
　第8章 政策建议
第三篇 2008年大崩溃及其影响
　第9章 2008年大崩溃
　第10章 经济复苏计划
　第11章 我对2009年的展望
　第12章 总体新模式的命运
附录A 在美国参议院商业监督委员会关于联邦交易委员会预先制定石油市场操纵规则听证会上的证词
附录B 保尔森不该拿到空白支票
附录C 注资银行体系
总结
致谢

章节摘录

　　事实上，市场参与者无法将其决策建立在知识的基础上。认知功能和操控功能之间双向的相关反射性联系给二者都带来了不确定性因素。无论对市场参与者，还是对负责宏观经济政策和市场监管的当局而言，都存在这一问题。市场参与者和监管人员的行为基础都是对所处的情境缺乏完全的认知。认知功能和操控功能之间的双向相关反射性关系中蕴涵的不确定性因素是无法消除的，但是如果我们意识到这一问题，那么我们的理解和应对能力将会大大提高。　　说到这里就引出了我的概念框架里的核心理念：我认为社会活动与自然现象在结构上大不相同。在自然现象中，一组现象与另一组现象之间存在着一条因果链。然而在人类活动中，事件发生的过程则要复杂得多，其中不仅涉及事实，也涉及参与者的观点，此外，各参与方的互动结果也成为因果链条中的因素。人类活动的任何时刻都存在事实与观点之间的双向联系：一方面，参与者希望了解当前情况（包括事实和观点）；另一方面，他们还希望对当前情况施加一些影响（这同样包括事实和观点）。认知功能和操控功能之间的互动侵入了因果链，导致因果链不能从一组事实直接导引到下一组事实，而是反映出参与者的观点，同时，也对这些观点施加了影响。由于这些观点不是对事实的回应，因此在事件过程中产生了不确定性因素，而这在自然现象中是不存在的。不确定性因素同时影响到事实和观点，而自然现象也不一定是由放之四海而皆准的科学定律决定的。例如，韦纳’海森堡（Werner Heisenberg）的不确定性原理（又名测不准原理，Heisenberg’s uncertainty principie）并没有说明量子粒子或波的行为是符合决定论的，而只断言其行为是无法确定的。在社会活动中，也存在类似的不确定性法则。

媒体关注与评论

　　乔治·索罗斯先生写了一本非常重要的好书。从本书中，读者既能了解这位赫赫有名的金融市场高手对2008年金融危机的深刻解释，亦可获得一套与新古典自由市场理论迥异的分析框架。索罗斯可谓是21世纪的约翰·梅纳德·凯恩斯。　　——沈连涛 中国银监会首席顾问、香港证监会前主席　　在索罗斯看来，美国25年来的超级繁荣在攀至顶点后破灭，建立在美元作为世界储备货币基础之上的信用膨胀时代结束。出自投资大师的分析论述，值得我们每一个人深思。　　——胡舒立《财经》创始人、《新世纪周刊》总编　　乔治·索罗斯是国际金融市场上的一位传奇人物。他不只是一位成功的对冲基金管理人，还以酷爱参与哲学、经济学和公共事务的辩论而引人注目。他在本书中关于2008年金融危机的观点不尽正确，他的理论体系也显然远欠严谨，但是他的丰富市场经验、优异投资业绩与敏锐直觉无疑为他增添了可信度。你可以不同意他，但你不可以漠视他。　　——胡祖六 高盛集团合伙人、清华大学中国经济研究中心联执主任　　索罗斯模式，如他在这本书及他以前发表的至少三部著作里阐述的那样，其实质，是对新古典经济学模式的至关重要的替代。之所以“至关重要”，是因为基于这一新的模式，理论家们可能找到拯救资本主义世界的药方。　　——汪丁丁 北京大学经济学教授　　本书是索罗斯先生对金融市场进行长期观察、亲身实践、深入思考和理论提炼的一个结晶。他应用其独创的相关反射论对这次发生的全球百年一遇的金融危机进行了独到分析。全球金融危机尚未结束，索罗斯先生别具视角的观察和独到见解对从事金融市场研究、政策制定和专业投资的人士颇值得一读。　　——王水林 中国投资公司公共关系和国际合作部总监、前世界银行发展研究局高级经济学家　　我希望本书可以帮助中国读者更好地认识2008年的大崩溃，并可以从中吸取教训。以防其重演。我的书要在日益重要的中国出新版，对此我当然要投入很大关注。　　——乔治·索罗斯

用户评论 (总计36条)

•   这么好的书,被出版社的封面糟蹋了!
  这是索罗斯继《金融炼金术》之后的又一本好书。书中第一、二篇是08年初写的，第三篇写于09年。无论如何，索罗斯的量子基金在2008年能取得10%的收益，就说明他的书值得一看！
  索罗斯的相关反射性（金融炼金术中译为反身性，我觉得译为反身性更贴切），实际上就是唯物辩证法中的——物质决定意识，意识对物质有反作用。在金融市场上，市场表现与投资者认识之间也存在着这种关系。唯一不同的是，索罗斯认为，人的认识是有缺陷的，因此市场表现与投资者认识偏差之间互相决定，最后导致金融市场的不稳定。
  索罗斯的观点，与我们观察的股票、斯货市场的表现是符合的，这些市场从来不存在什么均稀价格，市场永远处于波动之中。
  索罗斯认为，他的这种世界观，为他带来了投资的成功。相比较而言，巴菲特采取的方法是深入研究企业，避免“市场先生”的影响。他们二人一个是利用市场先生的弱点挣钱，一个是设法避开市场先生，都取得了成功。
  本书中，索罗斯的反身性理论阐述得更好，而且作为局内人对金融海啸的成因与进展写得非常清楚，值得投资者深入研究！
•   读索罗斯的书，确如《金刚经》般过瘾，《索罗斯模式世纪危机启示录》翻译的也不错，逻辑严谨，文笔流畅。值得一读。
•   索罗斯书籍中经典之作，经济、金融、投资方面必读书籍。受益匪浅，推荐购买!
•   索罗斯是一个金融天才，我很喜欢他，这本书也很不错
•   吉姆罗吉斯，索罗斯的书学金融的必看！
•   其实，许多人都认为索罗斯是疯子，但是我特别喜欢他，好崇拜他哟，我觉得他之所以在人们的眼中有如此差的评价，完全是因为大家可以学好巴菲特，但是永远也学不会索罗斯。所以我认为是大家的心态不平衡，嫉妒心在作怪！我要好好地学习一下，看一下能不能向偶像靠拢一些。
•   老师推荐读的书，很不错，索罗斯真的很不一样。
•   索罗斯 证券界 做空的老大 教父级的 人物 他的投资理念 不得不看
•   索罗斯的投资智慧需要了解，值得一读。
•   索罗斯的经典之作。值得一读再读。已有几本，趁着打折，再买一本。
•   索罗斯就是哲人 书写得很深刻
•   作者曾经想成为一位哲学家,却在金融领域取得了巨大的成功,而这一切,却只是为了实现其当哲学家的梦想,他告诉了我们什么叫反身性,却也晦涩难懂又耐人寻味.
•   能看到全球的问题，太宁人羡慕了。
•   书挺不错的，就是送货有点慢，希望能改善。
•   没有一定专业知识可能看不懂
•   好像开了点眼界
•   如题，大师经典之作，案头必备，值得永久收藏和阅读！~
•   经典，值得反复揣摩
•   索罗斯的核心投资理论就是“反射性”，简单说是指投资者与市场之间的一个互动影响。
•   《金融炼金术》描写的时代太远，对当时发生的事没有深刻的体会，较难理解。
  而本书分析的则是刚刚过去金融危机，历历在目，受益匪浅。
•   索罗斯写的东西都要慢慢理解
•   好书！索罗斯是真正的大师！可惜了好作品大多被翻译的差去好多
•   要很慢的看 比较枯燥 不好理解
•   天使和恶魔的综合体
•   看上去不错，还没自己阅读。
•   虽然道理一样
  但还值得一看的
•   还将可以
•   买来收着的。讲的索罗斯的一些经历，有空再看。以后不会继续买索罗斯的书了。反身理论不会有结果的。
•   本书的太大要化了，而且里面没有实例来说明什么。。。还是我太嫩读不出来
•   大概翻了一下，感觉还不错，准备回家路上看。
•   翻译水平太低，大家买了这本书很可能是根本看不明白。我觉得是翻译的不好。
•   购物愉快，书还没有看!
•   还不错，要买的书一次都买齐了
•   好书，看看大鳄是怎么看世界的
•   重温2007-2008金融危机
•   值得我们参考