金融学

出版时间：2010-6  出版社：高等教育出版社  作者：于敏，肖华东 著  页数：354  

前言

　　经济学科是一门学以致用的社会科学，货币、银行和金融市场已经成为整个经济学科中最令人兴奋的研究领域之一。在现代经济中，人们通过货币资金的融通与配置优化，可以提高其他社会资源的配置效率，从而更加有效地促进商品生产和交换。各国经济金融发展的历史已经证明，一国金融活动的有效程度会直接对该国经济发展产生深远乃至决定性的影响，金融已成为现代经济的核心。　　随着我国经济体制改革的深入和金融改革步伐的加快，特别是金融全球化和金融创新的发展，对我国金融业的发展来说，既提供了良好的机遇，也带来了严峻的挑战。我国金融事业的发展需要一大批具有扎实理论基础且勇于探索、敢于创新的专业人才。　　金融学是经济学和管理学科各专业的基础课程。多年来，金融教育工作者投入了大量的精力和心血，先后编写了许多不同版本和具有不同特点的《货币银行学》、《货币金融学》、《金融学》教材，其中不乏优秀之作，为我国金融教育事业的发展作出了积极的贡献，也为促进我国金融和经济的发展发挥了积极的作用。金融学是一门不断发展的学科，它需要从事金融理论工作和实际工作的同仁们共同建设。这不仅需要继承性的工作，更需要创造性的工作，而我们正是基于这一目的，进行了努力和探索。　　本教材是为了满足普通高等学校经济、管理类专业学生学习金融基础理论的需要而编写的，我们借助金融学精品课程教学的建设平台，重点在于阐述一般原理和基本知识，强化理论和实践最新成果的提炼与应用。本教材具有以下几个特点：　　第一，理论框架严密。本教材广泛吸收前人的成果，坚持历史唯物主义和辩证唯物主义的基本观点，正确处理马克思主义理论指导与吸收西方金融理论合理成分的关系。特别注重反映国内外成熟的金融学教学和研究的成果，同时充分结合我们从事金融学的教学内容进行总结，通过金融基础篇、信用利率篇、金融市场篇、金融机构篇、货币供求篇、金融监管篇、国际金融篇和金融改革发展篇共8篇18章，向读者提供了较严密的金融学理论框架。　　第二，前沿信息丰富。本教材坚持开放经济与金融全球化的基本视角，坚持为中国金融改革服务的基本思想，充分借鉴了西方金融理论中反映现代市场经济中金融制度、金融机构、金融市场运行规律的内容。　　第三，实证分析新颖。本教材力求将金融理论和实务进行有机的结合，针对课程内容，设计了40个专栏。这些专栏或者涉及我国金融改革的最新进展，或者关注了金融领域重大的金融事件，有助于增强学生对所学内容的感性认识，培养学生关注现实问题的兴趣。

内容概要

　　《金融学》遵循应用型本科教育的基本规律，根据构建金融学知识体系应强调“宽口径、重应用”的特点编写，力图反映现代金融理论与我国金融实践的发展，做到理论性与应用性的紧密结合。　　《金融学》通过金融基础篇、信用利率篇、金融市场篇、金融机构篇、货币供求篇、金融监管篇、国际金融篇和金融改革发展篇共八篇十八章内容，向读者提供了较严密的金融学理论框架。对货币的产生与职能、信用形式、利息与利率、金融市场、金融中介、金融监管、国际收支等金融学的基本原理作了系统阐述，重点介绍了利率、金融市场机制、货币供求等理论，并特别注重编写了结合知识点的专栏（案例）供读者理解分析。　　《金融学》可作为应用型高等院校金融学专业和其他专业的“金融学”课程教材，也可为经济金融工作者和有兴趣的读者提供参考。

书籍目录

金融基础篇第一章 导论第一节 学习金融学的意义及方法第二节 金融与经济第三节 金融学的发展与演进第四节 金融学的体系及主要学习内容本章小结重要概念思考题第二章 货币与经济第一节 货币的产生、本质与形式第二节 货币职能第三节 货币制度及其演变本章小结重要概念思考题信用利率篇第三章 信用第一节 信用的产生和发展第二节 信用的本质和构成要素第三节 信用制度及信用形式本章小结重要概念思考题第四章 利息与利息率第一节 利息的本质第二节 利息率及其衡量第三节 利率变动对经济的影响第四节 利率决定理论本章小结重要概念思考题金融市场篇第五章 金融市场第一节 金融市场概述第二节 货币市场第三节 资本市场第四节 衍生金融市场本章小结重要概念思考题第六章 金融工具第一节 金融工具概述第二节 股票第三节 债券第四节 证券投资基金第五节 衍生金融工具本章小结重要概念思考题第七章 金融市场机制理论第一节 金融工具定价理论第二节 有效市场假说第三节 证券组合理论本章小结重要概念思考题金融机构篇第八章 金融机构第一节 间接金融与金融机构第二节 金融机构体系的一般构成第三节 我国金融机构体系本章小结重要概念思考题第九章 商业银行第一节 商业银行概述第二节 商业银行的主要业务第三节 商业银行的经营管理理论第四节 商业银行的存款创造本章小结重要概念思考题第十章 中央银行第一节 中央银行概述第二节 中央银行的业务本章小结重要概念思考题货币供求篇第十一章 货币需求第一节 货币需求的含义与分类第二节 西方货币需求理论第三节 货币需求的决定因素与货币需要量的测算本章小结重要概念思考题第十二章 货币供给第一节 货币供给决定的一般模型第二节 货币供给的决定因素第三节 货币供给的协调机制本章小结重要概念思考题第十三章 货币均衡第一节 货币均衡与非均衡第二节 通货膨胀第三节 通货紧缩本章小结重要概念思考题金融监管篇第十四章 货币政策第一节 货币政策目标第二节 货币政策工具第三节 货币政策传导机制和中介目标本章小结重要概念思考题第十五章 金融风险与金融监管第一节 金融风险第二节 金融危机第三节 金融监管本章小结重要概念思考题国际金融篇第十六章 外汇与国际收支第一节 外汇与汇率第二节 国际收支与内外均衡本章小结重要概念思考题第十七章 国际金融体系第一节 国际货币体系第二节 国际金融市场第三节 国际金融机构本章小结重要概念思考题金融改革发展篇第十八章 金融与经济发展第一节 金融发展理论第二节 金融与经济增长第三节 金融改革本章小结重要概念思考题参考文献

章节摘录

　　（4）金融资产的高度流动性、金融风险的隐蔽性以及金融危机的突发性令金融风险易于迅速变成金融危机并严重危害经济。例如，2008年全球性的金融危机对许多国家造成了严重的影响，而危机的成因就在于长期累积的金融风险的最终爆发。高速的经济增长伴随着不断提高的脆弱性，带来了很多潜伏的危机。一方面，房地产泡沫的破灭，使得房地产的不良贷款增加。另一方面，金融创新非但没能分散和抑制风险，反而加重了风险。虽然问题起源于美国，但也影响到欧洲等其他发达国家，同时给发展中国家也带来许多不利影响。　　因此，金融对经济发展的影响是双重的。它既能支持经济发展，又使客观存在的金融风险演变成金融危机、破坏经济发展的可能性和严重性加大。合理地发展金融能促进经济发展，更利于化解金融风险，预防和抑制其对经济发展的阻滞作用。特别是对于发展中国家来说，要赶超发达国家，正确地用好“金融”这一杠杆，稳健发展金融尤为重要。　　（二）经济对金融的反馈作用　　1.经济上行对金融的影响　　（1）债券收益率逐渐抬升。在经济复苏的背景下，资金充裕并不能构成债券利率长期保持低位的理由。衡量资金充裕的一个常用指标是存贷款差。存贷款差增速与国债利率走势基本一致，这意味着在债券市场资金供应增加的同时，国债利率不降反升。同时，中央银行基础货币的投放总量决定了全体金融机构的新增可用资金，而其最终体现为金融机构超额准备金率的变动。超额准备金率是衡量银行资金充裕程度的直接指标，它与国债利率的变动保持同步，因此在银行、债券市场可支配资金不断增加时，国债利率应该不断上升。　　（2）投资增长的可能性加大。经济上行会增加投资者的信心，同时中央银行货币投放量加大，使贷款不再困难。在这种情况下，投资者会在证券市场、房地产市场或通过其他投资渠道进行投资。　　2.经济下行对金融的影响　　（1）经济下行加大了信贷风险。经济下行导致大多数企业生产经营不景气，盈利状况差，资金链时有断裂风险，甚至可能出现大量企业无法维持经营的现象，企业还款意愿及还款能力下降。经济下行也带来了失业现象大量增加，个人收入下降，信用状况脆弱，特别是房价调整造成房屋变现能力下降，抵押风险极易转变为银行的不良债权或损失。　　（2）利率下调降低了盈利能力。利率下调给金融机构带来的风险主要有两个方面：一是利率下调使传统商业银行依靠利差收入的模式受到影响，带来了净利差减少的风险；二是利率下调意味着货币市场资金面的宽松，从而会降低金融机构各项资金业务的盈利预期。　　（3）信贷违约增加了流动性风险。经济下行使贷款违约率明显上升，有些企业和个人不能按期归还贷款，使贷款沉淀增加，影响了信贷资金周转效率，降低了金融资产的流动性。例如，2007年美国爆发次级贷款危机，导致多金融机构倒闭，股市大幅下降，影响美国经济及全球金融市场。　　2008年全球性的经济危机使各国经济都陷入了低谷，而导致这场经济危机的根源在于美国的次级贷款危机。