中小企业融资

出版时间：2008-3  出版社：高等教育  作者：赵国忻  页数：278  

前言

　　随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立和完善，以中小企业为代表的民营经济的社会地位和经济地位日益突出。中小企业不但解决了我国数以千万计人口的就业问题，而且通过市场竞争推动了国有和集体企业的改革深化。同时，中小企业还是技术创新、制度创新的重要促进力量，是国际贸易的生力军。　　然而，由于中小企业本身是在我国转型时期计划经济与市场经济的夹缝中成长起来的，随着经济体制改革的不断深化，原有经济、金融体制内部隐含的一些深层次问题和矛盾逐步暴露，国内中小企业在生存和发展中面临着日益严峻的形势，突出表现为中小企业的融资困难，即：内部融资枯竭，外部融资方式单一、渠道不畅。这些困难严重制约着中小企业的发展壮大。　　中小企业的健康、稳定发展问题已经引起了党和政府的高度重视。2003年1月1日《中华人民共和国中小企业促进法》正式施行，标志着中小企业的发展特别是融资问题的解决步入了法制化轨道。以此为依据，中央和地方政府对中小企业的政策支持和引导力度不断加大，金融机构也在努力改善服务，加强对中小企业的金融支持。与此同时，国内许多学者对中小企业融资问题进行了大量研究，从政府的法律政策环境支持、政策性金融机构与基金的建立、国有商业银行的支持、中小型地方民营金融机构的建立和发展、信用担保体系的建立和完善、征信体系和失信惩罚机制的建立、二板市场的建立和运行、风险投资与产业投资基金的发展以及金融产品的创新等角度，均提出了大量的政策建议。　　造成中小企业融资难的原因不外乎企业内部和外部两个方面的因素，前者包括中小企业自身的一些缺陷和弱点，如企业治理结构问题，管理规范化、科学化问题，经营管理和技术人才问题，财务管理与信用问题，融资知识和理念问题等；后者包括法律制度、金融体系、政策和社会环境问题等。可以预期，随着《中华人民共和国中小企业促进法》的实施和政府各项政策的不断落实，中小企业的外部融资环境将不断改善。在此背景下，中小企业如何苦练内功，提高自身的融资能力就成为关键。实际上，中小企业融资的两极分化现象正日益加剧，融资困难的中小企业除了经营管理方面的问题外，也与其缺乏金融产品知识、不熟悉融资方式和渠道、融资理念和方法落后有关。　　作为面向广大中小企业一线和基层管理岗位的高职院校学生，学习和掌握中小企业融资的基本理论和相关的融资技能，对于今后更好地适应工作岗位的要求，在中小企业最为急需的融资领域发挥作用，为中小企业发展作出更大的贡献无疑具有重要意义。由于国内对中小企业融资问题研究时间较短，目前相关教材比较缺乏，现有资料多为一些研究性文献，为此，本书编写人员在参阅了大量相关文献的基础上，结合中小企业融资相关课题的研究成果，编写了《中小企业融资》讲义。这个讲义从2004级开始在浙江金融职业学院经营管理系工商企业管理专业的相关课程中试用。在试用过程中不断根据学生的反馈和相关行业兼职教师的意见对讲义进行了修改。

内容概要

本书是普通高等教育“十一五”国家级规划教材。
本书围绕中小企业常见的各种融资渠道实务操作与中小企业融资方案策划及运作技术两条主线展开，前者包括银行贷款、信用担保、融资租赁、产权交易、风险投资、商业信用融资、资产典当融资、民间借贷融资及其他融资渠道等内容，后者包括融资程序与决策技术、融资需求评估与方案策划技术、融资申请与谈判及过程管理技术、融资风险管理技术及融资能力提升技术等内容。
本书的主要特色在于突出对中小企业适用性较强的融资渠道和方式的介绍，突出实务操作，突出案例教学和实训环节。在体例上，各章均从实际案例人手，进而介绍业务操作流程、规则、要点和技巧，然后再阐述相关业务基础知识，最后提供实际案例分析、课外调查分析、融资方案策划等类型的实训练习，以培养学生的实际操作能力。
本书适用于普通高等院校(高职高专、应用型本科)、成人高校、民办高校及本科院校举办的二级职业技术学院金融投资专业及其他相关专业的教学，也可供五年制高职学生使用，并可作为社会从业人士的参考读物。

书籍目录

上篇  中小企业常见融资渠道操作实务
第一章  银行贷款
    第一节 案例分析
    第二节 银行贷款操作流程  
    第三节 中小企业获取银行贷款技巧
    第四节 票据贴现融资业务
第二章  信用担保
    第一节 案例分析
    第二节 信用担保业务操作流程与要点
    第三节 信用担保的知识要点
第三章  融资租赁
    第一节 案例分析
    第二节 融资租赁业务操作流程与要点
    第三节 融资租赁的知识要点
第四章  产权交易——股权出让融资
    第一节 案例分析
    第二节 产权交易——股权出让融资业务操作实务  
    第三节 产权交易的知识要点
第五章  风险投资
    第一节 案例分析
    第二节 引入风险投资的操作流程  
    第三节 风险投资业务操作要点
    第四节 风险投资的知识要点
第六章  商业信用融资
    第一节 案例分析
    第二节 商业信用融资操作实务
    第三节 商业信用融资的知识要点
第七章  资产典当融资
    第一节 案例分析
    第二节 典当融资业务操作流程
    第三节 典当融资的知识与业务操作要点
第八章  民间借贷融资
    第一节 案例分析
    第二节 民间借贷的实务操作及风险防范
    第三节 民间借贷融资的知识要点
第九章  其他融资渠道
    第一节 内部融资
    第二节 政策性融资
    第三节 项目包装融资
    第四节 债券融资
    第五节 国际贸易融资
    第六节 国际金融公司投资  
下篇  中小企业融资方案策划与运作技术
第十章  融资程序与决策技术
    第一节 案例分析
    第二节 中小企业融资的程序
    第三节 融资决策的原则
第十一章  融资需求评估与方案策划技术
    第一节 案例分析
    第二节 融资需求评估技术  
    第三节 融资方案策划技术  
第十二章  融资申请与谈判及过程管理技术
    第一节 案例分析
    第二节 编制商业计划书
    第三节 融资陈述、沟通与谈判
    第四节 融资实施过程的管理
第十三章  融资风险管理技术
    第一节 案例分析
    第二节 融资风险的表现、原因及常见类型
    第三节 融资风险防范与控制
第十四章  融资能力提升技术
    第一节 案例分析
    第二节 改善经营管理，增强企业竞争能力
    第三节 强化融资意识，提高融资管理水平
参考文献与网站

章节摘录

　　（3）这种担保是面向社会提供的担保，而不是对内部关联机构或雇员提供的担保。　　中小企业信用担保是由中小企业信用担保机构与债权人约定以保证的方式为债权人提供担保，当被担保人不能按合同约定履行债务时，由担保人进行代偿，承担债务人的责任或履行债务。这是一种信誉证明和资产责任结合在一起的金融中介行为，可以排除中小企业向金融机构融资时担保品不足的障碍，补充中小企业信用的不足，分散金融机构对中小企业融资的风险，促进融资交易的发生，进而优化金融结构。　　（二）信用担保的类型　　信用担保在我国主要有三种模式：　　1.中小企业信用担保　　中小企业信用担保机构是社会化的中小企业发展促进体系的重要组成部分，也是政府促进中小企业发展政策的主要组成部分。目前，我国中小企业信用担保机构占到全部担保机构的90％以上，主要是以地方商务部门会同财政、银行等部门共同组建的，担保资金主要是地方政府的预算拨款。　　2.互助担保　　互助担保机构是中小企业为缓解自身贷款难而自发组建的担保机构，其主要特征是：自我出资、自我服务，独立法人、自担风险，不以盈利为主要目的。　　3.商业担保　　商业担保机构一般由企业、社会个人为主出资组建，主要特征是：独立法人，商业化运作，以盈利为目的，同时兼营投资等其他商业性业务。　　（三）信用担保对中小企业融资的意义　　一般而言，在商品买卖中，卖者比买者更清楚所售商品的成本、品质、性能。在金融市场上，借款者一般比贷款者更清楚所投资项目成功的概率和偿还贷款的条件及动机等。这就是信息不对称。信息的不对称性会导致道德风险和逆向选择，使银行对企业发放贷款存在极大风险。与大企业相比，中小企业的信息不对称更为严重，潜在逆向选择和道德风险也更严重，这成了中小企业从正规渠道融资的一个重要障碍。　　解决信息不对称问题有三种基本途径：①信息的私人生产和销售；②政府管制以增加金融市场信息；③发展中介机构。中介机构有自己特有的优势，因为它可以使生产信息的收益充分内部化，从而使“搭便车”问题得到有效解决。担保机构属于一种金融中介机构，其产生的根源在于交易费用和信息成本的节约以及风险的分散。专业化的中介机构在信息的获取与处理、专门人才的利用与培养、专门技术的研究与开发等方面都可以取得明显的规模效益，以减少交易费用。另外，担保机构遵循的本质规律（概率论和大数法则）与保险业相似，其较之于局限性很强的银行而言，在风险的分辨、分散、防范和化解方面具有自己的优势。

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